Фьючерстердің акцияларға қарағанда артықшылығы
Фьючерстер – бұл дәстүрлі акциялар, облигациялар немесе акциялар индексі сияқты қаржылық активтен құнды алатын туынды келісімшарттар, және осылайша акциялар, индекстер, валюталар мен тауарларды қоса әр түрлі қаржы құралдарына әсер ету үшін пайдаланылуы мүмкін. Фьючерстер – бұл хеджирлеу мен тәуекелді басқарудың керемет құралы; Егер біреу әлдеқашан спекуляция арқылы пайда тапса немесе пайда тапса, бұл, ең алдымен, тәуекелдерді хеджирлеу ниетімен байланысты.
Болашақ келісімшарттар олардың құрылымы мен сауда-саттығына байланысты сауда қорларына қарағанда көптеген тән артықшылықтарға ие.
Негізгі өнімдер
- Акционерлік инвесторлар «фьючерстер» немесе «фьючерстер нарығы» деген терминдерді естіген шығар, бірақ өздері бұл эзотерикалық туындылар олар үшін емес деп ойлады.
- Фьючерстер инвесторлар үшін ерекше тәуекелдерді тудыруы мүмкін болса да, фьючерстердің тікелей акциялармен саудаласуынан бірнеше артықшылықтары бар.
- Бұл артықшылықтарға үлкен левередж, сауда шығындарының төмендеуі және сауданың ұзағырақ уақыттары жатады.
1. Фьючерстер жоғары левереджмен инвестицияланған
Фьючерстермен сауда жасау үшін инвестор жалпы соманың бір бөлігін (әдетте келісімшарт құнынан 10%) маржа салуы керек. Маржа, негізінен, нарық өзінің ұстанымына қарама-қарсы қозғалған және олар шығынға ұшыраған жағдайда, инвестор өз брокерімен немесе айырбастауымен бірге ұстауға кепіл болып табылады. Бұл маржа мөлшерінен көп болуы мүмкін, бұл жағдайда маржаны қолдау деңгейіне жеткізу үшін инвестор көп төлеуі керек.
Сауда-саттық фьючерстері инвестор үшін маңызды дегеніміз, олар өздерін акциялардың түпнұсқа шұлықтарын сатып алған кездегіден гөрі үлкен құндылығына ұшырата алады. Осылайша, олардың пайдасы, егер нарық оның бағытымен қозғалатын болса, көбейеді (маржаның қажеттілігі 10% болса, 10 есе).
Мысалы, егер инвестор 125 долларға бағаланған Apple ( APPL ) акцияларына 1250 доллар салғысы келсе, олар 10 акцияны немесе 100 Apple акциясын иеленетін болашақ келісімшартты сатып ала алады (100 акция үшін 10% маржа: 1250 доллар). Енді Apple-дің бағасының 10 долларға өсуін болжай отырып, егер инвестор акцияларға ақша салған болса, олар 100 доллар пайда табады, ал егер олар Apple компаниясының болашақ келісімшартына қатысса, олардың пайдасы 1000 доллар болады.
2. Болашақ нарықтар өте сұйық
Болашақ келісімшарттар күн сайын өте көп сатылады, сондықтан фьючерстер өте өтімді. Сатып алушылар мен сатушылардың болашақ нарықтарда үнемі болуы нарықтық тапсырыстардың тез орналастырылуын қамтамасыз етеді. Сондай-ақ, бұл бағалардың күрт өзгермеуіне алып келеді, әсіресе мерзімдері жақын келісімшарттар үшін. Осылайша, үлкен позиция бағаға жағымсыз әсер етпестен оңай жойылуы мүмкін.
Өтімді болудан басқа, көптеген фьючерстер нарықтары дәстүрлі нарықтық сағаттардан тыс уақытта сауда жасайды. Биржалық индекс фьючерстерінің кеңейтілген сауда-саттығы көбінесе түнде жүреді, ал кейбір фьючерстер нарықтары тәулік бойы сауда жасайды.
3. Комиссиялар мен орындау шығындары төмен
Болашақ сауда-саттық бойынша комиссиялар өте төмен және позиция жабылған кезде алынады. Жалпы делдалдық немесе комиссиялық келісімшарт құнының 0,5% -ына дейін әдетте аз болады. Алайда, бұл брокер ұсынатын қызмет деңгейіне байланысты. Интернет-сауда комиссиясы бір жақ үшін 5 доллардан төмен болуы мүмкін, ал толық қызмет көрсететін брокерлер бір сауда үшін 50 доллар алуы мүмкін.
Маңызды
Интернеттегі брокерлер кеңейтілген акциялар мен ETF сауда-саттығын кеңейтілген түрде ұсынып отырғанына назар аударыңыз, бұл фьючерстер бойынша транзакцияға арналған ұсынысты бұрынғыдан гөрі аз тартымды етеді.
4. Алыпсатарлар тез ақша табуы мүмкін
Жақсы пікірі бар инвестор фьючерсте тез ақша таба алады, өйткені олар әдеттегі акцияларға қарағанда 10 есе көп экспозициямен сауда жасайды. Сондай-ақ болашақ нарықтардағы бағалар қолма-қол немесе споттық нарықтарға қарағанда тезірек қозғалады.
Алайда ескерту керек: жеңістер тезірек болатыны сияқты, фьючерстер де ақшаны жоғалту қаупін арттырады. Айтуынша, оны тоқтату туралы бұйрықтарды қолдану арқылы азайтуға болады. Фьючерстер өте көп пайдаланылатындықтан, қате ставкалары бар трейдерлер үшін маржалық қоңыраулар ертерек пайда болуы мүмкін, бұл оларды нарықтар тез қозғалған кезде акцияға қарағанда қауіпті құралға айналдырады.
5. Фьючерстер әртараптандыру немесе хеджирлеу үшін керемет
Фьючерстер – бұл әртүрлі тәуекелдерді басқару немесе басқару үшін өте маңызды құрал. Сыртқы сауданы жүзеге асыратын компаниялар фьючерстерді валюталық тәуекелді, пайыздық мөлшерлемені төмендету қарсаңында пайыздық ставканы құлыптау арқылы басқару үшін пайдаланады, егер оларда үлкен инвестиция болса, және мұнай сияқты тауарлардың бағаларын жабу үшін баға тәуекелін пайдаланады., дақылдар және металдар кіріс ретінде қызмет етеді. Фьючерстер мен туынды құралдар базалық нарықтың тиімділігін арттыруға көмектеседі, өйткені олар мүлікті сатып алуға күтпеген шығындарды төмендетеді. Мысалы, S&P 500 фьючерстерінде ұзақ жүру әр акцияны сатып алу арқылы индексті қайталауға қарағанда әлдеқайда арзан және тиімді.
6. Болашақ нарықтар анағұрлым тиімді және әділетті
Болашақ нарықтарда ішкі ақпаратпен сауда жасау қиын. Мысалы, Федералдық резервтік жүйенің келесі саяси әрекетін кім нақты болжай алады? Инсайдерлері немесе корпоративті менеджерлері бар достарға немесе отбасыларына алдын-ала бірігу немесе банкроттыққа бару үшін ақпаратты жібере алатын жалғыз акциялардан айырмашылығы, фьючерстік нарықтар инсайдерлік сауда-саттыққа несие бермейтін сауда агрегаттарына бейім. Нәтижесінде фьючерстік нарықтар тиімдірек бола алады және орташа инвесторларға едәуір серпіліс береді.
7. Фьючерстік келісімшарттар негізінен тек қағаз инвестициялары болып табылады
Сауда-саттықтағы нақты акция / тауар сирек айырбасталады немесе жеткізілмейді, тек егер біреу бағаның өсуіне қарсы хеджирлеу үшін сауда жасайтын болса және тауарды / қорды жеткізу мерзімі аяқталғанда қабылдайтын жағдайды қоспағанда. Фьючерстер – бұл тек алыпсатарлық пайдаға қызығушылық білдіретін инвесторлар үшін қағаз жүзіндегі операция. Бұл дегеніміз фьючерстер жеке акциялардың акцияларына қарағанда әлдеқайда ауыр болады, оларды қадағалап, бір жерде сақтау қажет (электронды жазба түрінде болса да). Дивидендтер төлеу және акционерлердің дауыстарын тіркеу үшін компаниялар өз акцияларының кімге тиесілі екенін білуі керек. Фьючерстік келісімшарттарға есепке алудың кез-келгені қажет емес.
8. Қысқа сатылым оңайырақ
Фьючерстік келісімшартты сату арқылы акцияларға қысқа мерзімді әсер алуға болады, және бұл толық заңды және фьючерстік келісімшарттардың барлық түрлеріне қолданылады. Керісінше, барлық акцияларды әрқашан сатуға болмайды, өйткені әр түрлі нарықтарда әртүрлі ережелер бар, кейбіреулері акцияларды қысқа сатуға мүлдем тыйым салады. Қысқа сатылатын акциялар брокермен маржалық есепшотты қажет етеді, ал қысқа сату үшін сіз өзіңізде жоқ нәрсені сату үшін брокеріңізден акциялар алуға тура келеді. Егер акцияны қарызға алу қиын болса, ол акцияны қысқа сату қымбатқа түсуі немесе мүмкін болмауы мүмкін.
Төменгі сызық
Фьючерстердің үлкен артықшылықтары бар, олар инвесторлардың кез-келген түрін қызықтырады – алып-сатарлық немесе жоқ. Алайда, жоғары левереджді позициялар мен үлкен келісімшарттар инвесторды нарықтағы кішігірім қозғалыстар үшін де үлкен шығындарға осал етеді. Осылайша, фьючерстермен сауда жасаудың алдында стратегия құрып, мұқият тексеріп, олардың артықшылықтарын да, тәуекелдерін де түсіну керек.