Муниципалдық облигациялар жақсы инвестиция ма?

Муниципалдық облигацияларға инвестициялау- бұл қызығушылық тудырған кезде капиталды сақтаудың жақсы әдісі.Олардың көпшілігі федералды салықтардан босатылады, ал кейбіреулері штат пен жергілікті деңгейде де салықсыз.  Муниципалдық облигациялар, сондай-ақ мунис деп аталады, сіздің аймағыңызда инфрақұрылым құруға көмектеседі. Мунис көбінесе жеке активтер класы болып саналады, сондықтан муни облигацияларының негіздерін білу пайдалы.

НЕГІЗГІ ӘРЕКЕТТЕР

  • Муниципалдық облигацияларға инвестициялау – бұл қызығушылық тудырған кезде капиталды сақтаудың жақсы әдісі.
  • Муниципалдық облигациялар корпоративті облигацияларға қарағанда бірнеше салықтық артықшылықтарға ие.
  • Мунистің корпоративті облигациялардан тағы бір артықшылығы – бұл дефолт деңгейі өте төмен.2
  • Муниципалдық облигациялар да салыстырмалы түрде өтімді, бірақ инвесторлар сұраныстың таралуына мұқият болулары керек.




Муниципалдық облигациялардың салықтық артықшылықтары

Муниципалдық облигациялар корпоративті облигацияларға қарағанда бірнеше салықтық артықшылықтарға ие.Корпоративті облигация бойынша пайыздық мөлшерлеме жоғары болса да, оған салық төлеуге тура келеді.  Мунистердің көпшілігі федералдық салықтардан босатылған.  Егер сіз қоғамдық мақсаттағы муниципалдық облигацияға ақша салсаңыз, онда бұл балама минималды салықтан ( AMT ) ақысыз болуы мүмкін.6  Сіз жергілікті муниципалдық облигацияға ақша салған кезде, ол сіздің штатыңыздың табыс салығынан да босатылады.8


Муни салықтары қиын болуы мүмкін, сондықтан сіз әрдайым жергілікті салық заңдарын тексеріп, сенімді болуыңыз керек.Егер сіз басқа штатта шығарылған муниципалды облигацияға ақша салсаңыз, салық төлеуге тура келетін шығар.8  Салық әсерін анықтаған кезде, мүлдем салық салынбайтын муниципалдық облигация әдетте тиімдірек мүмкіндік береді.

Муни облигацияларының салықтық артықшылықтары сіз тұратын жерде және пайыздарды алған кезде қанша ақша табатындығыңызға байланысты. АҚШ-тың бірнеше штатында Прогрессивті салықтар әдетте ставкалар табысқа қарай өсетіндігін білдіреді, сондықтан кірісі жоғары адамдар муни облигацияларына салықтан босатудан көп пайда табады.

Муни облигациялары көбінесе атақты адамдар сияқты жоғары табысы бар адамдар үшін, Калифорния сияқты жоғары салық салығы бар штаттарда тұратындар үшін жақсы инвестиция болып табылады.  Флорида сияқты табыс салығы жоқ штатта тұратын табысы шектеулі зейнеткер муниципалдық облигацияларды салықтан босатудан аз пайда көреді. 

Төмен әдепкі ставкалар

Мунистің корпоративті облигациялардан тағы бір артықшылығы – бұл дефолт деңгейі өте төмен. Moody’s мәліметтері бойыншамуниципалдық облигациялардың жылдық төлем деңгейі 2009-2014 жылдар аралығында шамамен 0,03% -ды құрады.  Ұзақ мерзімді перспективада корпоративті облигациялардың дефолт деңгейі жылына шамамен 2,5% құрайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Қаржы гуру кредит рейтингтерін 2008 қаржылық дағдарыс, өйткені.  Алайда, бұл жақсарту дефолт тәуекелі жойылды дегенді білдірмейді.

Муниципалдық облигациялардың түрлері

Муни облигацияларының екі түрі бар. Жалпы міндеттемелер бойынша облигациялар тікелей салық түсімдерімен қаржыландырылады.Олар муниципалдық облигациялардың ең қауіпсіз түрі, бірақ олар көбінесе ең төменгі пайыздық мөлшерлемелерге ие.

Кірістер бойынша облигациялар билеттерді сатудан, төлемдерден, ақы төлеуден немесе коммуналдық мемлекеттік жобалардан жалға алудан ақша алады.Бұлар инфрақұрылымды құруға көмектесу үшін қолданылады, бірақ олардың қайтарымы онша сенімді емес, өйткені олар белгілі бір қызметтің сәттілігіне байланысты.

Муниципалдық облигациялар өтімді ме?

Муниципалдық облигациялар да салыстырмалы түрде өтімді, бірақ инвесторлар сұраныстың таралуына мұқият болулары керек. Сұранымның жай 1% -дық таралуы муни облигациясының кірісін 2% -ке айтарлықтай төмендетуі мүмкін.

Бір шешім – муниципалды облигациялардың өзара қорына инвестиция салу, бірақ сіз бұл қордың ауыртпалықсыз екеніне сенімді болуыңыз керек. Жоғары жүктеме ақысы сұраныстың жоғары таралуы сияқты жаман болуы мүмкін.

Muni bond ETF – бұл тағы бір ықтимал шешім. Алайда, таралуын сұраныс пен ұсыныс, сондай-ақ әлеуметтік жағдайы төмен жоғары болуы мүмкін көлемі ETFs. Әдетте ең жақсы munit ETF ұсыныстарының спрэдтері төмен.

Muni Bond ETF

ETF муниципалдық облигациялары жекелеген мунистерге қарағанда әртараптандыруды көбірек ұсынады. Көптеген муниципалдық облигацияларға ұшыраған жағдайда, бір дефолт ETF-ке айтарлықтай әсер етпейді. Муниципалдық облигациялардың көпшілігі ETF портфолиосын теңгерімді ұстайды, мұнымен бір муниципалдық облигацияның таза активтердегі үлесі, әдетте, 2% немесе одан аз.

ETF муниципалдық облигацияларының ең үлкен минусы – пайыздық мөлшерлемелер өскен кезде капиталды жоғалту мүмкін.Жеке Муни облигация отырып, сіз сатып, ұстап тұрып, облигациялар кезде сіздің барлық капитал артын ала аласыз өтелуге.

Сондай-ақ AMT тегін муниципалдық облигациялардың ETF-тері бар. AMT тегін ETF-тер iShares Trust National Muni Bond ETF (MUB ) және VanEck Vectors AMT -сіз қысқа муниципалды индекс ETF (SMB ) кіреді.16

Төменгі сызық

Муниципалдық облигациялар оққа төзімді емес, бірақ олар сіз таба алатын ең қауіпсіз инвестициялық құралдардың бірі болып табылады.Олар сондай-ақ айтарлықтай салықтық артықшылықтар ұсынады және ETF ретінде өте өтімді.Бұл артықшылықтар кірістердің төмендеуіне әкеледі, бірақ бұл декларациялар салықсыз болады.