Ипотека несиесінің ставкалары өседі, бірақ қашан және қаншаға дейін?

Ипотекалық несие ставкалары қаржылық дағдарыстан кейін 2008 жылдан бастап тарихи ең төменгі деңгейде болды, бірақ консенсус олардың өсетіндігі туралы; бұл тек қанша және қашан болатындығы туралы мәселе.

30 жылдық тұрақты ипотека бойынша орташа мөлшерлеме 2014 жылдың көп бөлігі үшін 4% -дан 4,5% -ке дейін ауытқып отырды. Федералдық үй несиелік ипотекалық корпорациясы немесе Фредди Мак, әдетте оны осылай атайды, ставкалардың жоғарылауын болжайды 2015 жылдың аяғында 5%. ( Толығырақ: Ипотека мөлшерлемесін қалай сатып алу керектігін қараңыз ).

Ипотека мөлшерлемелері экономикаға, қарыз нарығына және Федералдық резервтік саясатқа байланысты бірқатар факторлармен анықталады.

Қазынашылық міндеттемелерге сілтеме

Белгіленген мөлшерлеме бойынша ипотека бойынша сыйақы ставкалары қазынашылық міндеттемелердің ставкаларымен байланысты. Қазынашылық міндеттемелерді АҚШ Қаржы министрлігі қарызды төлеу үшін шығарады.

30-жылдық ставкасы бекітілген мөлшерлеме ипотека, мысалы, әдетте байланысты кірістілігі 10-жылдық қазынашылық облигациялары бойынша. Кіріс — пайызбен көрсетілген кірістілік коэффициенті. Кіріс өскенде немесе төмендегенде пайыздық мөлшерлемелер де өзгереді.

Бойынша ставкалар реттелетін жылдамдығы ипотека (Arms), бұл ретте, байланған федералдық қорлар бойынша ставка. Бұл депозиттік мекеменің немесе банктің Федералдық резервте сақталатын қаражатты бір түнде бір-біріне беру жылдамдығы. ( Толығырақ: Ипотекалық несие: Белгіленген мөлшерлеме мен реттелетін мөлшерлемені қараңыз.)

Экономика нашарлаған кезде Федералдық резервтік жүйе несие алуды ынталандыру және тұтынушылар арасында шығындарды ынталандыру үшін пайыздық мөлшерлемені төмен деңгейде ұстайды. Бұл қаржы және тұрғын үй нарықтары құлдырауынан кейін орын алды және ставкалар тарихи ең төменгі деңгейде қалды.

Жақында аяқталатын сандық жеңілдеу

Нарықтардың құлдырауынан кейінгі әдеттен тыс қадамда Федералдық резервтік жүйе 2008 жылдың аяғында сандық жұмсарту (QE) бағдарламасын бастады. Экономика мен тұрғын үй нарықтарын көтеру мақсатында ол АҚШ қазынашылық міндеттемелерін және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды сатып ала бастады, бұл көмектесті ипотеканың төмен ставкалары. ( Толығырақ: Сандық жеңілдету: жұмыс істей ме? Қараңыз )

Бағдарлама басталғаннан бері ФРЖ 4 триллионнан астам қазынашылық облигациялар мен ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды сатып алды.

Пайыздық ставкалар Федералдық резервтік ның сандық жұмсарту облигациялық-сатып бағдарламасы кейін көтеріледі деп күтілуде Конус өшіру. ФРЖ қазан айында аяқталатындығын айтты.

Экономиканы нығайту

Күтілетін ставканың өсуіне әсер ететін басқа факторларға экономиканың нығаюы жатады. Фредди Мактың айтуынша, экономикалық өсу 2015 жылы орташа алғанда 3,3% құрайды деп күтілуде. Жұмыссыздық деңгейі, сондай-ақ құлау және мұны жалғастыру күтілуде. Есіңізде болсын, экономика қиын болған кезде пайыздық мөлшерлемелер өсімді ынталандыру үшін төмен деңгейде ұсталады. ( Толығырақ, қараңыз: Жұмыссыздық деңгейі бізге не айтпайды.)

Ипотекалық несие ставкалары тезірек көтеріледі деп күтілген болатын. Бірақ Джанет Йеллен басқаратын Федералды резервтік жүйе әлі де нәзік экономика мен тұрғын үй нарығына зиян келтірмеу үшін ставкаларды тым ерте теңестіреді — өсірмейді.

Төменгі сызық

Қаржылық және тұрғын үй нарығының тағы бір құлдырауын болдырмаңыз және егер экономика одан әрі жақсаратын болса, 2015 жылдың екінші жартысында пайыздық мөлшерлемелердің өсуін күтіңіз. Егер олар 5 пайыздық деңгейге көтерілсе, бұл тарихи орташа көрсеткіштермен салыстырғанда қарапайым өсім болады. Сыйақы шамамен Фредди Мак оларды қадағалай бастаған 1971 жылдан бастап 30-жылдық белгіленген ставкалар бойынша ипотеканың орташа деңгейі 8,5% -дан әлдеқайда төмен болады. Құлдырауға дейінгі жылдары ставкалар орташа 6% құрады. ( Толығырақ ақпаратты қараңыз: Ипотека негіздері: кіріспе.)