Қаржы энциклопедиясы

Липпер көшбасшысы

Еріннің лидері дегеніміз не?

Lipper Leader термині қордың рейтингілік жүйесін білдіреді. Жүйе қаражаттың жетістігін олардың белгілі бір мақсаттар жиынтығына сәйкес келуіне қарай бағалайды. Қаржы мамандары Lipper-дің эталондылығы мен классификациясын салалық стандарт ретінде таниды. Бұл инвесторлар үшін өздерінің инвестициялық мақсаттарына жету үшін қаражатты өз қалауымен сәйкестендіру үшін пайдаланудың тамаша құралы. Жүйе нарық талдауы мен деректерді жеткізуші Refinitiv компаниясына тиесілі, бұл ішінара Thomson Reuters ( TRI ) тиесілі.

Негізгі өнімдер

  • Lipper Leader – бұл инвестициялық қорлардың белгілі бір мақсаттар жиынтығына сәйкес келуіне негізделген табысты бағалайтын рейтинг жүйесі. 
  • Lipper Leader жүйесі қаражаттарды жалпы кіріске, дәйекті кіріске, капиталды сақтауға, салық тиімділігіне және шығындарға негізделген.
  • Қаражат құрдастарымен салыстырылады, әр санат бойынша үш, бес және 10 жылдық кезеңдерге басшылар тағайындалады.
  • Жүйе қаржы мамандарына арналған салалық стандарт болып саналады.
  • Инвесторлар жүйені өздерінің қаржылық мақсаттарын орындауға көмектесетін қаражатты таңдау үшін қолдана алады.

Липпер көшбасшысы қалай жұмыс істейді

Lipper Leader рейтингтік жүйесін 1973 жылы құрылған Lipper Analytic Services компаниясы жасаған. Ол инвесторлар мен қаржы мамандарына нарықтық мәліметтер мен пай қорларының рейтингтерін ұсынады.

Сонымен қатар, салыстыру әлемі мен басқа да қорларды талдаусериясын құрған компанияныThomson Reuters сатып алды және қазір Refinitiv иелігінде.Бұл компания 190-ға жуық елдегі 40 000-нан астам түрлі мекемелерге қаржылық технологиялар мен ақпараттар ұсынады.  Lipper Leader қарсылас Morningstar жүйесімен қатар саланың ең жоғары деңгейлі жүйелерінің қатарына кіреді.

Жоғарыда айтылғандай, Lipper Leader жүйесі активтер менеджерлері, қор компаниялары және қаржы делдалдары, сондай-ақ инвесторлар сияқты қаржылық мамандардың өзара қорларын есептеу құралы болып табылады. Жүйенің рейтингі инвесторларға бір-бірін толықтыратын қорлардың рейтингі арқылы қандай қорлардың инвестициялық мақсаттарына сәйкес келетіндігін шешуге көмектеседі. Мысалы, салық тиімділігі бойынша да, жалпы шығындар бойынша да Липпер көшбасшысын иемденген қор ең аз шығындар қатарына жатады.

Липпер инвестициялық қорларды бес көрсеткішке негізделген:

Липпер көшбасшысының барлық санаттарының ішіндегі ең көп айтылатын және көретіндер – жалпы кірістер, бұл дивидендтер мен бағалардың өсуін ескереді.Барлық санаттар қор рейтингін квинтильдерге бөледі.Үздік 20% – Липпер көшбасшылары, Липпер келесі 20% -ды төрт жұлдыздың эквивалентімен, келесі 20% -ды үш жұлдызды эквивалентпен және т.с.с.  Lipper айына бір рет рейтингін жаңартады.

Әр қор әр санат бойынша құрдастарымен салыстырылады.Әр санаттағы ең жақсы 20% қаражат ең жоғары рейтингке ие және Lipper көшбасшылары аталды.  Компания әр санат бойынша үш, бес және 10 жылдық кезеңдердің көшбасшыларын, сондай-ақ жалпы атауларын атайды.

Маңызды

401 (к) немесе ұқсас салықтық жеңілдіктері бар зейнетақы шотынан тыс қомақты активтері бар инвесторлар салық тиімділігі үшін Lipper көшбасшыларын да қолдана алады.

Ерекше мәселелер

Басқа рейтингтік жүйелер сияқты, Lipper Leader жүйесі де тек алысқа жете алады. Мысалы, инвесторлар оны өткен нәтижелерге негізделген болашақ нәтижелерді болжау үшін қолдана алмайды. Сонымен қатар, Lipper Leader жүйесі уақыт өте келе асып түсуі мүмкін қысқа жазбалары бар және келе жатқан қаражаттарды анықтай алмайды.

Маңызды

Lipper Leader жүйесінде өткен өнімділік факторлары болғанымен, болашақтағы өнімді болжайды деп күтпеңіз.

Тағы бір айта кететін бір маңызды жайт – тәуекелге бейімделген кірістіліктің Lipper Leader санаты жоқ. Бұл қор менеджері қабылдаған тәуекелдің әр бірлігіне қатысты қайтарым. Клиенттер жалпы кірісті капиталды сақтаумен және қайтарымдылықтың рейтингісімен үйлестіріп, осы шараға жуықтап көруге тырысуы керек.

Кейбір инвесторлар үшін аз танымал Lipper Leaders инвестициялау стиліне байланысты ерекше қызығушылық тудырады. Мысалы, дәйекті қайтару үшін Липпер көшбасшыларын алыңыз. Бұл рейтинг құбылмалы тербелістерден аулақ болған құрдастарымен салыстырғанда жақсы жұмыс істеген қорларды көрсетеді. Бұл көрсеткіш қысқа мерзімді инвесторларға немесе қауіп-қатерден аулақ болған адамдарға көмектеспесе де, ұзақ мерзімді инвесторлар үшін бірнеше рет емес, белгілі бір қысқа мерзімді кезең ішінде үлкен нәтиже сандарын құрайтын қаражаттардан аулақ болу пайдалы. уақыт.

Ұқсас посттар: