Тек қызығушылық ARM

Сәуір 22, 2021

Тек пайыздық қару-жарақ дегеніміз не?

Тек пайыздық мөлшерлеме бойынша реттелетін ипотека (ARM) – бұл қарыз алушы ай сайын белгілі бір уақыт аралығында төлеуге міндетті пайыздық мөлшерлемені ғана талап ететін ипотекалық несиенің түрі. Тек пайыздар кезеңінде әр кезеңде есептелген пайыздар ғана төленуі керек, ал қарыз алушыдан негізгі қарызды төлеу талап етілмейді. Тек пайыздық кезеңнің ұзақтығы ипотекадан ипотекаға дейін өзгереді, бірақ бірнеше айдан бірнеше жылға дейін созылуы мүмкін.

Тек пайыздық кезеңнен кейін ипотека амортизациялауы керек, сонда ипотека бастапқы мерзімі аяқталғанға дейін төленеді. Бұл ай сайынғы төлемдер тек пайыздық кезең аяқталғаннан кейін айтарлықтай өсуі керек дегенді білдіреді. Тек пайыздық мөлшердегі ARM-де өзгермелі пайыздық мөлшерлемелер бар, яғни ай сайынғы пайыздық төлем нарықтық конъюнктурада өзгереді.

Негізгі өнімдер

Тек пайыздық мөлшерлеме бойынша ARM – бұл несиенің бастапқы кезеңіне пайыздық төлемдер төлеуге жататын, негізгі қарыз бен сыйақыны қоса есептегенде, реттелетін ипотека.
Тек пайыздар бойынша төлемдер белгілі бір мерзімге төленуі мүмкін, опцион ретінде берілуі мүмкін немесе соңында әуе шарының төлемімен несие мерзімі бойына созылуы мүмкін.
Бастапқыда тек пайыздық мөлшерлеме бойынша ипотека төлемдері төмен төлемдерге ауысса да, бұл сіздің капиталды құрмайтыныңызды білдіреді және тек пайыздық кезең аяқталғаннан кейін төлемдердің секіруі байқалады.

Тек қызығушылыққа арналған ARM-ны түсіну

Тек пайыздық мөлшерлемемен реттелетін ипотека несиесі қауіпті қаржылық өнім болуы мүмкін. Қарыз алушылар пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылау қаупін ғана емес, сонымен қатар пайыздық кезең аяқталғаннан кейін олар әуе шараларын төлеуге мәжбүр болады. Сонымен қатар, ипотека бойынша қарыздың негізгі сальдосы тек пайыздық кезең ішінде азайтылмағандықтан, меншікті капиталдың өсу немесе төмендеу жылдамдығы толығымен үй бағасының өсуіне тәуелді. Қарыз алушылардың көпшілігі тек пайыздар бойынша ARM-ді пайыздық мөлшерлеме аяқталғанға дейін қайта қаржыландыруға ниетті, бірақ меншікті капиталдың азаюы оны қиындата алады.

Тек пайыздық мөлшерлеме бойынша реттелетін ипотекалық несиелер немесе ARM, 2000-шы жылжымайтын мүлік көпіршігі жарылғаннан кейінгі жылдары үлкен сынға ұшырады. Мұндай ипотека несиелері тек пайыздық кезең ішінде қызмет көрсетуге арзанға түсуі мүмкін болғандықтан, олар болашақ үй иелері үшін өздері ала алмайтын үйлерді сатып алу тәсілі ретінде сатылды. 2000 жылдардың алғашқы жылдарында жылжымайтын мүлік бағалары өте тез өскендіктен, ипотекалық несие берушілер көптеген үй иелерін тек қымбат пайыздық мөлшерлемені қолданумен қымбат үй сатып алуға болатындығына сендірді, өйткені бағаның жалғасуы қымбаттағаны сол қарыз алушыларға өз несиелерін пайыздан бұрын қайта қаржыландыруға мүмкіндік береді. – тек мерзім аяқталады.

Әрине, үйлер құнсыздануды тоқтатқан кезде, көптеген қарыз алушылар ипотекалық төлемдермен шамадан тыс қалуға мәжбүр болды. Ең сорақысы, жылжымайтын мүлік көпіршігінің жарылуы АҚШ экономикасын құлдырауға әкеп соқтырғандықтан, бұл көптеген үй иелерінің жұмыссыз қалуына әкеліп соқтырды, төлемді одан әрі қиындатты.

Гибридті ARM

5/1 гибридті реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека ( 5/1 ARM ) бастапқы пайыздық мөлшерлеменің бес жылдық кезеңінен басталады, содан кейін жылдық мөлшерлемеге сәйкес келеді. Терминдегі «5» дегеніміз белгіленген мөлшерлемемен жылдардың санын білдіреді, ал «1» ставканың осыдан кейін қаншалықты жиі (жылына бір рет) реттелетінін білдіреді. Осылайша, ай сайынғы төлемдер бес жылдан кейін, кейде күрт өсуі мүмкін.

Сондай-ақ 3/1, 7/1 және 10/1 ARM бар. Бұл несиелер үш, жеті немесе 10 жылға сәйкесінше бастапқы мөлшерлемені ұсынады, содан кейін олар жыл сайын түзетіледі. ARM-дің басқа құрылымдары бар, мысалы 5/5 және 5/6 ARMs, оларда бес жылдық кіріспе кезеңі, содан кейін мөлшерлемелер сәйкесінше әр бес жыл сайын немесе алты айда бір рет түзетіледі. Атап өту керек, 15/15 ARM 15 жылдан кейін бір рет түзетіледі, содан кейін несиенің қалған бөлігінде тұрақты болып қалады. Кем ортақ 2/28 және 3/27 Arms.