5/6 реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (5/6 гибридті ARM)
5/6 гибридті реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (5/6 гибридті ARM) дегеніміз не?
5/6 гибридті реттелетін ипотека (5/6 гибридті ARM) – бұл бастапқы бес жылдық белгіленген пайыздық мөлшерлемемен реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM), содан кейін пайыздық мөлшерлеме индекске сәйкес әр алты айда түзетіле бастайды толық индекстелген пайыздық мөлшерлеме деп аталатын маржа. Көрсеткіш өзгермелі, ал маржа несие мерзіміне бекітілген.
Негізгі өнімдер
- 5/6 гибридті реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (5/6 гибридті ARM) – бұл сыйақы ставкасы алғашқы бес жылға белгіленген, содан кейін ол алты айда бір рет реттелетін, реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM).
- 5/6 гибридті ARM әдетте алты айлық Лондондық банкаралық ұсыныс ставкасымен (LIBOR) байланысты.
- 5/6 гибридті ARM-мен байланысты ең үлкен тәуекел – пайыздық тәуекел, мұнда ставка несиенің алғашқы бес жылынан кейін әр алты айда өсіп отыруы мүмкін.
5/6 гибридті ARM қалай жұмыс істейді
5/6 гибридті ARM бірнеше ерекшеліктері бар екенін ескеру маңызды. ARM-ді сатып алғанда индексті, қолдың маржасын және пайыздық ставканың құрылымын ескермеуге болмайды. Маржа – бұл реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотеканың толық индекстелген пайыздық мөлшерлемесін анықтау үшін индекстелген мөлшерлемеге қосылатын тұрақты пайыздық мөлшерлеме. Маржа несие алу мерзіміне бекітілген, бірақ оны несие берушімен ипотекалық құжаттарға қол қоймас бұрын жиі келісуге болады.
Шектік құрылым пайыздық мөлшерлемені жоғарылатуды және өзгермелі мөлшерлеме бойынша несиелік өнімнің шектеулерін реттейтін провизияларды білдіреді. Сыйақы мөлшерлемесінің шекті құрылымы ипотека мерзімі ішінде пайыздық мөлшерлемені қаншалықты тез және қаншалықты реттей алатындығын анықтайды.
Маңызды
Ипотекалық несиелеуді кемсіту заңсыз болып табылады. тұтынушыларды қаржылық қорғау бюросына немесе АҚШ-тың тұрғын үй және қала құрылысы департаментіне (HUD) есеп беру.
Ерекше мәселелер
5/6 гибридті ARM әдетте алты айлық Лондон банкаралық ұсынылған ставкасы (LIBOR) индексімен байланысты, бұл қысқа мерзімді пайыздық ставкалар үшін әлемде ең көп қолданылатын эталон. Индекстелген ставкалардың басқа танымал индекстеріне негізгі ставка және тұрақты өтеу қазынашылық индекстері жатады.
Маңызды
Федералдық резервтің 2020 жылғы қарашадағы хабарландыруына сәйкес, банктер 2021 жылдың соңына дейін LIBOR көмегімен келісімшарт жазуды тоқтатуы керек. ЛИБОРға жауапты орган – континентальдық биржа 2021 жылдың 31 желтоқсанынан кейін бір апта және екі айлық LIBOR басылымын тоқтатады. LIBOR пайдаланатын барлық келісімшарттар 2023 жылдың 30 маусымына дейін жасалуы керек.
Көптеген индекстер пайыздық ортаға байланысты әртүрлі әрекет етеді. Бір айлық LIBOR сияқты қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлеме индекстеріне қарағанда, артта қалушылық әсері бар адамдар, мысалы, қазынашылықтың орташа айлық индексі (MTA индексі) өсіп отырған пайыздық ортада тиімді.
Өсіп жатқан пайыздық орта жағдайында, пайыздық мөлшерлемені қалпына келтіру күндері арасындағы уақыт аралығы неғұрлым ұзақ болса, қарыз алушыға соғұрлым тиімді болады. Мысалы, белгіленген бес жылдық кезеңі бар, содан кейін жыл сайын реттелетін 5/1 гибридті ARM өсу қарқыны жағдайында 5/6 ARM-ге қарағанда жақсы болар еді. Пайыздың төмендеу жағдайында керісінше болады.
5/6 гибридті ARM-нің артықшылықтары мен кемшіліктері
Артықшылықтары
Көптеген реттелетін ставкалар ипотека белгіленген ставкадан гөрі төмен пайыздық мөлшерлемелерден басталады. Бұл қарыз алушыға ARM бастапқы белгіленген кезеңінен кейінгі пайыздық мөлшерлемелердің бағытына байланысты айтарлықтай үнемдеу артықшылығын ұсына алады.
Сондай-ақ, ARM-ны алу шығындар тұрғысынан мағыналы болуы мүмкін, әсіресе қарыз алушы үйді белгіленген мөлшерлеме мерзімі аяқталғанға дейін сатқысы келсе. Тарихи тұрғыда адамдар жеті жылдан 10 жылға дейінгі уақытты үйде өткізеді, сондықтан 30 жылдық тұрақты ипотека көптеген үй сатып алушылар үшін ең жақсы таңдау болмауы мүмкін.
Жаңа үйленген ерлі-зайыптылардың алғашқы үйін сатып алуын қарастырайық. Олар басынан бастап балалы болғаннан кейін үйдің тар болатынын біледі, сондықтан олар 5/6 гибридті ARM шығарады, өйткені олар төменірек ставканың барлық артықшылықтарын алатындығын біледі, өйткені олар үлкен үй сатып алуға ниетті уақытқа дейін немесе жақын уақытта бастапқы ставка түзетуге жатады.
Кемшіліктері
5/6 гибридті ARM-мен байланысты ең үлкен тәуекел – пайыздық тәуекел. Бұл несиенің алғашқы бес жылынан кейін әр алты айда өсуі мүмкін, бұл ай сайынғы ипотека төлемдерінің құнын едәуір көтереді.
Қарыз алушы алғашқы бесжылдықтан тыс уақытта төлей алатын ең жоғары ай сайынғы төлемді бағалауы керек. Немесе ипотеканың белгіленген мерзімі аяқталғаннан кейін қарыз алушы үйді сатуға немесе қайта қаржыландыруға дайын болуы керек.
Сыйақы мөлшерлемесі тәуекелі 5/6 ARM-дағы өмір бойы және кезең шектерінде азайтылады. Өмір бойына шектеу қою пайыздық мөлшерлеменің бастапқы мөлшерлемеден асып кетуінің максималды мөлшерін шектейді, ал мерзімді шектеу несиенің әрбір түзету кезеңінде пайыздық мөлшерлеменің қаншалықты артуын шектейді.