ARM Margin
ARM маржасы дегеніміз не?
ARM маржасы – бұл реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотеканың (ARM) толық индекстелген пайыздық мөлшерлемесін анықтау үшін индекстелген (өзгермелі) мөлшерлемеге қосылатын тұрақты пайыздық мөлшерлеме. Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека – бұл несиелендірудің алғашқы нарығында ұсынылатын ең көп таралған ставкалы несиелік өнімдердің бірі.
Негізгі өнімдер
- ARM маржасы – бұл қарыз алушының реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека бойынша төлеуге тиісті пайыздық мөлшерлемесі индекс мөлшерлемесінен жоғары.
- ARM-де несие беруші базалық пайыздық мөлшерлемені индекстеу үшін нақты эталонды таңдайды.
- Индекстерге LIBOR, несие берушінің негізгі ставкасы және АҚШ-тың әртүрлі түрлі қазынашылық түрлері кіруі мүмкін.
- Несиелік ұпайлары төмен қарыз алушыларға несие алуға қабілетті қарыз алушыларға қарағанда ARM маржасы жоғары болуы мүмкін.
ARM маржасын түсіну
ARM маржасы – бұл ипотекалық несиенің реттелетін ставкасының мөлшерлемесінің өте маңызды және жиі ескерілмейтін бөлігі. ARM маржасы, әдетте, қарыз алушының несие бойынша төлейтін пайыздарының көп бөлігін қамтиды. Қарыз алушы несие бойынша төлейтін толық индекстелген пайыздық мөлшерлемені анықтау үшін өнімнің көрсетілген индекс мөлшерлемесіне қосылады. Индекстелген ставка мен ARM маржасының шарттары несиелік несие шартында толық көрсетілген.
Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотекалық несиелер – бұл танымал үй ипотекалық өнімі. Олар амортизация кестесімен құрылымдалған, бұл несие берушінің бөліп төлеу арқылы тұрақты ақша ағынын қамтамасыз етеді. Ставкалар өсіп жатқанда, ARM бойынша реттелетін ставка өседі, бұл несие берушіге пайда әкеледі және пайыздық кірістердің үлкен деңгейіне әкеледі. Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотекалық несие ставкалар төмендеген кезде қарыз алушылар үшін тиімді.
А гибридті реттелетін-бағамы ипотекалық қарыз алушы қарыз мерзімі ішінде екі тұрақты және ауыспалы пайыздық төлейді. Несиенің алғашқы бірнеше жылында белгіленген пайыздық ставка қажет, ал қалған жылдары өзгермелі ставкаға ие. Қарыз алушылар тауардың баға белгілері бойынша тұрақты және өзгермелі жылдарды анықтай алады. Мысалы, 5/1 ARM бес жылға белгіленген ставкаға және жыл сайын қалпына келтірілетіннен кейін өзгермелі ставкаға ие болады.
Индекстелген тарифтер
Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека бойынша индекстелген мөлшерлеме қарыз алушы үшін толығымен индекстелген ставканың ауытқуын тудырады. ARM сияқты айнымалы мөлшерлеме өнімдерінде несие беруші базалық пайыздық мөлшерлемені индекстеу үшін нақты эталонды таңдайды. Индекстерге LIBOR, несие берушінің негізгі ставкасы және АҚШ-тың әртүрлі түрлі қазынашылық түрлері кіруі мүмкін. Несиелік келісім-шартта өзгермелі мөлшерлемелі өнімнің индекстелген мөлшерлемесі туралы айтылады. Индекстелген мөлшерлемеге кез-келген өзгерістер қарыз алушының толық индекстелген пайыздық мөлшерлемесін өзгертуге әкеледі.
ARM маржалық деңгейлері
ARM маржасы – бұл қарыз алушының реттелетін ставка бойынша толық индекстелген мөлшерлемесіне қатысатын екінші компонент. ARM-де андеррайтер қарыз алушы төлейтін толық индекстелген пайыздық мөлшерлемені құру үшін индекстелген мөлшерлемеге қосылатын ARM маржа деңгейін анықтайды. Несиелік сапасы жоғары қарыз алушылар ARM маржасының төмендеуіне үміттене алады, нәтижесінде несие бойынша пайыздық мөлшерлеме төмендейді. Несие сапасының төмен деңгейіндегі қарыз алушылардың ARM маржасы жоғары болады, бұл олардан несие бойынша пайыздық мөлшерлемені төлеуді талап етеді.