Дискретті ARM
Дискретті ARM дегеніміз не?
Дискреционды ARM – АҚШ-тан тыс жерлерде қол жетімді танымал несиелік құрал; бір ипотекалық айнымалы жылдамдығы кредиторлар өзгерте алатын пайыздық ставкаларды өз қалауы бойынша. Дискретті ARM Еуропада кең таралған.
Негізгі өнімдер
- Дискрециялық қол – бұл несие берушілер кез келген уақытта пайыздық мөлшерлемені өзгерте алатын өзгермелі мөлшерлеме бойынша ипотека түрі.
- Дискретті ARM АҚШ-та жоқ, бірақ Еуропа, Үндістан, Австралия және Канада сияқты басқа аймақтарда кең таралған.
- Дискрециялық қолмен несие беруші белгілі бір кезеңнен кейін пайыздық мөлшерлемені заң шеңберінде кез-келген мөлшерге өзгерте алады.
- Дискретті ипотека немесе кез-келген өзгермелі мөлшерлеме, қарыз алушыға қауіп төндіреді, себебі бұл ипотеканың қымбаттауына әкелуі мүмкін.
- Өзгермелі мөлшерлемелер бойынша ипотека 2008 жылғы қаржылық дағдарысты туындатқан субпрелиттік ерітуге әкелді.
- Басқа елдерде, АҚШ-тағы 15 және 30 жылдық тұрақты ставкалармен салыстырғанда, белгіленген ставкалы ипотека қысқа мерзімге ұсынылады.
- АҚШ-та индекстелген ипотека ерікті ипотекаға ұқсас.
Дискретті ARM туралы түсінік
Дискрециялық ARM – бұл Еуропада, Австралияда және басқа дамыған елдерде жалпыға ортақ несие құралы ретінде қолданылатын реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) түрі. Дискреционды ARM шарттары несие берушілерге белгілі бір мерзімде, әдетте алты апта ішінде, несие алушыларға пайыздық мөлшерлеменің өзгеруі туралы хабардар болған жағдайда, несие беруші ипотека бойынша сыйақы мөлшерлемесін өз қалауы бойынша өзгерте алады деген талап қояды.
Жиі дискрециялық ARM-лер қарыз алушыларға қысқа мерзімді кіріс пайыздық мөлшерлемені ұсынады, содан кейін несие беруші кез-келген уақытта, кез-келген себеппен кез-келген мөлшерде пайыздық мөлшерлемені өзгертуді таңдай алады. Көптеген жағдайларда несие берушілердің қалауы бойынша ARM-ге өзгертулер енгізуге мүмкіндік беретін шектеулер жоқ. Осылайша, дискрециялық ARM-лер несие берушілер үшін қолайлы шарттар болып табылады.
Дискрециялық ARM және АҚШ
АҚШ – бұл дамыған Батыс елдерінің бірі, онда өз қалауы бойынша реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека жоқ. Оның орнына АҚШ-та ұсынылатын реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека қарыз алушыға көбірек қорғауды қамтамасыз ететін индекстелген ARM ретінде белгілі.
Индекстелген ARM-дің пайыздық мөлшерлемелері автоматтандырылған, ARM келісімшарттарында көзделген ережелерге негізделген компьютерленген есептеулермен белгіленеді. Осы келісімге сәйкес, пайыздық мөлшерлемелер алдын-ала белгіленген күндерде түзетіледі және несие берушінің тікелей әсері мен бақылауы жоқ нақты индексті ұстанады.
Сонымен қатар, индекстелген ARM дискрециялық ARM-мен салыстырғанда, индекстелген ARM кез келген түзету күніндегі ставка өзгерісіне, сондай-ақ несие мерзімі ішінде максималды мөлшерлемені өзгертуге бейім. Индекстелген ARM-лар бастапқы сыйақы мөлшерлемесі үшін әлдеқайда ұзақ мерзімді белгілеуге бейім, кейде 10 жылға созылады.
Реттелетін мөлшерлеме (ARM) термині АҚШ-та жиі қолданылады. Ағылшын тілінде сөйлейтін әлемде АҚШ-тан тыс жерлерде ARM көбінесе өзгермелі ставка деп аталады.
Дискретті ARM, индекстелген ARM және тұрақты несиелік несие
Сыйақы мөлшерлемесі бойынша ипотека дүниежүзінде кеңінен қолданылып жүрген кезде, АҚШ-тың Федералды Тұрғын үй басқармасы (FHA) тіркелген ставка бойынша ипотеканы АҚШ-та жылжымайтын мүлік сатып алудың ең танымал қаржы құралдарының бірі ретінде анықтауда маңызды рөл атқарды.
Белгіленген мөлшерлеме бойынша ипотека жалпы алғанда, реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотекаға қарағанда қымбатырақ болады, бірақ пайыздық ставкалардың өзгеруіне жол бермейді. Сыйақы мөлшерлемелері қарыз алу мерзімі ішінде тұрақты болып қалады, бұл қарыз алушыға тиімді, өйткені олар ипотека мерзімі ішінде күтпеген өсімсіз ай сайынғы төлемге ие болады.
Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека кезінде пайыздық мөлшерлеме өте жоғары көтеріліп, ипотеканың қымбаттауына әкелуі мүмкін. Бұл қарыз алушының ай сайынғы төлемдерін жүзеге асыра алмайтын жағдайға әкелуі мүмкін. Бұл субпримиттік еру кезінде болды.
АҚШ-та тұрақты ставка бойынша ипотека келісімшарттары әдетте 15 және 30 жылдық кезеңмен жасалады. Кейбір елдер кейбір мөлшерлеме бойынша ипотекалық құралдарды ұсынады, бірақ көп жағдайда шарттар әлдеқайда қысқа мерзімге белгіленеді.
Мысалы, Канададағы ипотека бойынша стандартты кезеңдер – бұл 25 жылдық амортизацияны беретін бес жылдық ипотека, бұл бес жылдан кейін несие балансын қайта қаржыландыру қажет. Мысалы, Францияда тұрақты ставка бойынша ипотека несиесін екі, бес, 15 және 20 жылдық мерзімде ұсынуға болады.