ARM жылдық қақпағы
Жыл сайынғы ARM қақпағы дегеніміз не?
Жыл сайынғы ARM шегі – бұл несие бойынша пайыздық ставканың әр жыл бойына ұлғаюын шектейтін, реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) шартындағы тармақ. Шектік шегі, әдетте, ставка бойынша анықталады, бірақ негізгі қарыздың және сыйақы төлемінің долларлық мөлшері де шектелуі мүмкін.
Жылдық шекті мөлшерлемелер қысқа мерзім ішінде күрт өскен кезде қарыз алушыларды ай сайынғы төлемдерінің кенеттен және шамадан тыс өсуінен қорғауға арналған.
Негізгі өнімдер
- ARM-дің жылдық шегі – бұл несие алушының белгілі бір жылдағы реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) бойынша төлеуі мүмкін ең жоғары мөлшерлемені көрсететін пайыздық мөлшерлеме.
- Көбінесе, пайыздық мөлшерлеме ARM-де шектеледі, бірақ белгілі бір ARM-де ай сайынғы немесе жылдық төленген доллар сомасы шектелуі мүмкін.
- 12 айда бір рет қалпына келтірілетін жылдық шектерден басқа, несие бойынша өмір бойғы сыйақы ставкасы болуы мүмкін.
Жыл сайынғы ARM қақпағын түсіну
ARM-мен бастапқы сыйақы мөлшерлемесі белгілі бір уақыт кезеңіне – бес жылға, мысалы, 5/1 ARM жағдайында белгіленеді, содан кейін ол қолданыстағы пайыздық мөлшерлемелер негізінде мерзімді түрде қалпына келтіріледі. Қару-жарақ, сондай-ақ, әдетте, сыйақы мерзімі ішінде арттыруға болады қанша белгіленген лимиттердің деп өмір бойы мөлшерлеме қақпақтарын бар қарыз.
Сыйақы мөлшерлемесі бар ARM-дің өзгермелі мөлшерлеме құрылымы бар, ол индекстелген мөлшерлемені және осы индекстен жоғары спрэдті қамтиды. Әр түрлі ARM типтері үшін қолданылатын бірнеше танымал индекстер бар, мысалы, негізгі мөлшерлеме немесе федералдық қорлар ставкасы. ARM-дің пайыздық мөлшерлемесі оның индексімен толық индекстелген пайыздық мөлшерлеменің мысалы болып табылады . Индекстелген ставка кредиторлар ұсынуға дайын ең төменгі ставкаға негізделеді. Спрэд немесе маржа қарыз алушының несиелік профиліне негізделген және оны андеррайтер анықтайды.
Жылдық шегі бар ARM заемының жылдық сыйақы ставкалары бастапқы кезеңде қанша көтерілуі мүмкін екендігіне қарамастан, пайыздық пунктермен шартталған деңгейге дейін артады.Мысалы, екі жылға арналған үш жылға бекітілген 5% ARM төртінші жылы тек 7% -ке теңестірілуі мүмкін, тіпті егер несиенің бастапқы белгіленген мерзімінде ставкалар 4% -ға артса.Доллар шегі бар несие тек соншалықты артуы мүмкін, дегенмен бұл қақпақ түрікейбір жағдайларда теріс амортизацияға әкелуі мүмкін.
Маңызды
ARM-дің сыйақы мөлшерлемесінің шекті құрылымы несие мерзімі ішінде пайыздық мөлшерлемені көтеруді реттейтін ережелерді белгілейді.
Жабылған ARM мысалы
ARM-де пайыздық ставка құрылымының көптеген өзгерістері бар. Мысалы, қарыз алушы 5/1 ARM-ны қарастырады, оған бес жыл бойы белгіленген пайыздық мөлшерлемені қажет етеді, содан кейін 12 ай сайын қалпына келтірілетін өзгермелі пайыздық мөлшерлемені талап етеді.
Осы ипотекалық өніммен қарыз алушыға 2-2-5 пайыздық мөлшерлемемен ставка құрылымы ұсынылады. Сыйақы мөлшерлемесінің құрылымы келесідей бөлінеді:
- Бірінші сан белгіленген мөлшерлеме кезеңі аяқталғаннан кейін бастапқы өсу шегін білдіреді. Басқаша айтқанда, 2% – бұл белгіленген мөлшерлеме кезеңі бес жылда аяқталғаннан кейін жоғарылататын максималды мөлшер. Сонымен, егер белгіленген ставка 3,5% деңгейінде белгіленсе, онда бес жылдық кезең аяқталғаннан кейін ставка бойынша шекті мән 5,5% -ды құрайтын еді.
- Екінші сан – мерзімді өсудің мерзімді шегі, бұл бесжылдық аяқталғаннан кейін ставка жылына бір рет қолданыстағы нарықтық ставкаларға бейімделетіндігін білдіреді. Бұл мысалда ARM осы түзету үшін 2% шекті болады. Мезгіл қақпағының бастапқы қақпақпен бірдей болуы өте кең таралған.
- Үшінші сан – пайыздық мөлшерлеменің максималды шегін белгілей отырып, қызмет ету мерзімі . Бұл мысалда бесеуі ипотека бойынша сыйақы мөлшерлемесінің өсуін білдіреді.
Мәселен, тіркелген мөлшерлеме 3,5% -ды құрады және ставка 5,5% -ке дейінгі бастапқы өсім кезінде 2% -ға жоғары түзетілді делік. 12 айдан кейін ипотека мөлшерлемесі 8% дейін өсті; несие мөлшерлемесі 7,5% -ке дейін түзетілетін болады, өйткені жылдық түзету үшін 2% -дық шегі бар. Егер ол кезде ставкалар тағы 2% -ке көтерілсе, онда несие тек 1% -дан 8,5% -ға дейін өсер еді, өйткені қызмет ету мерзімі бастапқы бекітілген ставкадан бес пайыздық пунктке жоғары.
Қолтықтың жоғары және төмен түсуі
ARM көбінесе қарыз алушыларға үлкен мөлшердегі бастапқы ипотекалық несиелерді алуға мүмкіндік береді, өйткені олар белгілі бір мерзімге төменгі төлемді жауып тастайды. ARM қолданушылары пайыздық мөлшерлемелер төмендегенде, төленетін жылдық пайыздық мөлшерлемені төмендете отырып, пайда көре алады. Сонымен қатар, әрине, ставкалардың өсу кезеңінде АРМ тұрақты ставка бойынша ипотека болар еді.
Мысалы, егер сатып алушы белгіленген үш жыл ішінде ARM-ді 3,5% -бен алса және осы кезеңде ставкалар 4% -ке көтерілсе, онда бұл бастапқы жылдық өсім жылдық шекті мөлшермен шектеледі. Алайда, кейінгі жылдары бұл ставка өсе беруі мүмкін, сайып келгенде көтеріле беретін ағымдағы ставкаларды қуып жетеді.
Сайып келгенде, бастапқыда 4,25% белгіленген мөлшерлемемен бәсекеге қабілетті 3,5% ARM айтарлықтай жоғары деңгейге жетуі мүмкін. ARM қарыз алушылары көбінесе ставкалар өсіп жатқанда белгіленген ставкаға көшуге ұмтылады, бірақ ARM-ді қолданғаннан кейін көп төлей алады.