Теріс амортизация

Теріс амортизация дегеніміз не?

Теріс амортизация – бұл несие бойынша сыйақы өтелмеуінен туындаған несиенің негізгі балансының ұлғаюына қатысты қаржылық термин. Мысалы, егер несие бойынша пайыздық төлем 500 долларды құраса, ал қарыз алушы тек 400 доллар төлесе, онда 100 доллар айырмасы несиенің негізгі балансына қосылады.

Теріс амортизацияны түсіну

Әдеттегі несиеде қарыз алушы төлемдер жасаған кезде негізгі қалдық біртіндеп азаяды. Теріс амортизациялық несие – бұл кері құбылыс, мұнда қарыз алушы төлем жасай алмаған кезде негізгі сальдо өседі.

Теріс амортизация ипотекалық несиенің кейбір түрлерінде, мысалы, төлем опционының реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (АРМ) түрлерінде кездеседі, бұл қарыз алушыларға әр ай сайынғы төлемнің қанша пайыздық бөлігін төлеуге болатындығын анықтауға мүмкіндік береді. Сыйақы төлеуді қаламайтын кез-келген бөлігі содан кейін ипотеканың негізгі балансына қосылады.

Теріс амортизацияны қосатын ипотеканың тағы бір түрі – бұл төлемдік ипотека деп аталады (GPM). Бұл модельде амортизация кестесі алғашқы төлемдерге пайыздардың тек кейіннен алынатын бөлігін ғана қосатындай етіп құрылымдалған. Бұл ішінара төлемдер жүргізіліп жатқан кезде, жетіспейтін пайыздық бөлік несиенің негізгі балансына қосылады. Кейінгі төлем кезеңдерінде ай сайынғы төлемдер негізгі баланстың тез төмендеуіне алып келетін толық пайыздық компонентті қосады.

Теріс амортизация қарыз алушыларға икемділік бергенімен, олар ақыр соңында қымбатқа түсуі мүмкін. Мысалы, ARM жағдайында қарыз алушы пайыздарды төлеуді көптеген жылдарға кешіктіруді таңдай алады. Бұл қысқа мерзімді перспективада ай сайынғы төлемдердің ауыртпалығын жеңілдетуге көмектессе де, несие алушылар болашақта пайыздық ставкалар өскен жағдайда болашақ төлем шокына ұшырауы мүмкін. Осы тұрғыдан алғанда, қарыз алушылар төлеген сыйақылардың жалпы сомасы, ең алдымен, егер олар теріс амортизацияға сүйенбеген болса, әлдеқайда көп болуы мүмкін.

Теріс амортизацияның нақты мысалы

Келесі гипотетикалық мысалды қарастырыңыз: үйді бірінші рет сатып алған Майк ай сайынғы ипотека төлемдерін мүмкіндігінше аз деңгейде ұстағысы келеді. Осы мақсатқа жету үшін ол ай сайынғы төлемдері бойынша пайыздардың аз ғана бөлігін төлеуді таңдап, ARM-ны таңдайды.

Майк ипотеканы пайыздық ставкалар төмен болған кезде алды деп есептейік. Осыған қарамастан, оның ай сайынғы ипотекалық төлемдері оның ай сайынғы кірісінің едәуір пайызын құрады – тіпті ARM ұсынған теріс амортизацияны пайдаланған кезде де.

Майктың төлем жоспары оған шығындарын қысқа мерзімде басқаруға көмектесуі мүмкін болса да, бұл оған ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлеме қаупін туғызады, өйткені болашақтағы пайыздық мөлшерлемелер өссе, ол өзінің түзетілген ай сайынғы төлемдерін төлей алмауы мүмкін. Сонымен қатар, Майктың төмен пайызбен төлеу стратегиясы оның несие балансының басқаша болатындығына қарағанда баяу төмендеуіне әкеліп соқтыратындықтан, ол болашақта оның әрқайсысының алдындағы барлық пайыздар мен негізгі қарыздарды төлегеннен гөрі негізгі қарыздар мен сыйақыларға ие болады. ай.