Пайыздық ставканың құрылымы
Пайыздық ставканың құрылымы дегеніміз не?
Сыйақы мөлшерлемесінің шекті құрылымы өзгермелі ставкадағы несиелік өнімдер бойынша пайыздық мөлшерлемені көтеруді реттейтін провизияларды білдіреді. Пайыздық мөлшерлеме – бұл өзгермелі ставкадағы қарыз бойынша пайыздық мөлшерлеменің қаншалықты жоғарылауына болатын шек. Сыйақы ставкаларын айнымалы ставкалардың барлық түрлерінде белгілеуге болады.
Алайда, пайыздық мөлшерлемелер шегі көбінесе өзгермелі ставкадағы ипотека мен арнайы реттелетін ставка (ARM) несиелерінде қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Сыйақы мөлшерлемесінің шегі – бұл пайыздық мөлшерлеменің өзгермелі ставка бойынша көтерілуінің шегі. Сыйақы мөлшерлемесі шегі әдетте өзгермелі ставкадағы ипотека және арнайы реттелетін ставка (ARM) несиелерінде қолданылады.
- Сыйақы мөлшерлемесінің шегі несие бойынша пайыздық мөлшерлеме бойынша жалпы шекті болуы мүмкін, сонымен қатар несие ставкасының өсуін шектейтін құрылымда болуы мүмкін.
- Сыйақы мөлшерлемесінің шекті деңгейлері қарыз алушыларға ставкалардың күрт өсуінен қорғануға мүмкіндік береді, сондай-ақ пайыздық ставкалардың максималды шығындарының шегін қамтамасыз етеді.
Пайыздық ставкалар қалай жұмыс істейді
Пайыздық ставкалардың құрылымы өсіп отырған пайыздық орта жағдайында қарыз алушыға пайда әкеледі. Сондай-ақ, қақпақтар өзгермелі мөлшерлемелі өнімдерді клиенттер үшін тартымды және қаржылық жағынан тиімді ете алады.
Айнымалы мөлшерлеме
Несие берушілер пайыздық мөлшерлемелердің өзгермелі мөлшерлемесінің кең спектрін ұсына алады. Бұл өнімдер ставкалар өскен кезде несие берушілер үшін ең тиімді, ал ставкалар төмендеген кезде қарыз алушылар үшін тартымды.
Сыйақы ставкасы өзгермелі нарық конъюнктурасында ауытқуға арналған. Инвесторлар өзгермелі мөлшерлемелі өнімнің пайыздық мөлшерлемесін индекстелген ставка мен үстеме маржа негізінде индекстелген ставкаға негізделген пайыздық мөлшерлемені төлейді.
Осы екі компоненттің үйлесуі қарыз алушының толық индекстелген мөлшерлемесіне әкеледі. Несие берушілер негізгі индекстелген мөлшерлемені әртүрлі эталондар бойынша индекстей алады, ең көп кездесетіні олардың негізгі ставкасы немесе АҚШ қазынашылық ставкасы.
Несие берушілер сондай-ақ андеррайтеринг процесінде қарыз алушының несиелік профиліне негізделген маржаны белгілейді. Қарыз алушының толық индекстелген пайыздық мөлшерлемесі базалық индекстелген мөлшерлеменің өзгеруіне байланысты өзгереді.
Сыйақы ставкаларын қалай құрылымдауға болады
Сыйақы ставкалары әртүрлі формада болуы мүмкін. Несие берушілер пайыздық мөлшерлеменің шегі қалай құрылымдалатындығын икемдеуге ие. Несие бойынша пайыздардың жалпы шегі болуы мүмкін. Шек дегеніміз – бұл сіздің несиеңіз ешқашан асып түспейтін пайыздық мөлшерлеме, өйткені несие мерзімі ішінде қанша пайыздық мөлшерлеме өссе де, несие ставкасы ешқашан алдын-ала белгіленген мөлшерлемеден аспайды.
Сыйақы ставкаларын несие ставкасының өсуін шектеу үшін де құрылымдауға болады. Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека немесе ARM-де ипотека ставкалары өскен жағдайда ставка қайта реттелетін және өсетін мерзім бар.
ARM ставкасы несие беруші қосқан бірнеше пайыздық пунктке индекс ставкасына орнатылуы мүмкін. Сыйақы мөлшерлемесінің шекті құрылымы несие алушының мөлшерлемесін түзету кезеңінде қанша рет қайта құруға немесе жоғарылауға болатындығын шектейді. Басқаша айтқанда, өнім пайыздық мөлшерлеменің санын шектейді, ARM жоғарылай алады.
Сыйақы мөлшерлемесінің шекті деңгейлері қарыз алушыларға ставкалардың күрт өсуінен қорғануға мүмкіндік береді және пайыздық ставкалардың максималды шығындарының шегін қамтамасыз етеді.
Пайыздық ставканың құрылымы мысалы
Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотеканың пайыздық ставка құрылымдарының көптеген өзгерістері бар. Мысалы, қарыз алушы 5-1 ARM-ны қарастырады, ол үшін бес жылға белгіленген пайыздық мөлшерлемені талап етеді, содан кейін 12 айда бір рет қалпына келетін өзгермелі пайыздық мөлшерлемені талап етеді.
Осы ипотекалық өніммен қарыз алушыға 2-2-5 пайыздық ставка құрылымы ұсынылады. Сыйақы мөлшерлемесінің құрылымы келесідей бөлінеді:
- Бірінші сан белгіленген мөлшерлеме кезеңі аяқталғаннан кейін бастапқы өсу шегін білдіреді. Басқаша айтқанда, 2% – бұл белгіленген мөлшерлеме кезеңі бес жылдан кейін аяқталғаннан кейін жоғарылататын максималды мөлшер. Егер белгіленген ставка 3,5% деңгейінде белгіленсе, онда бес жылдық кезең аяқталғаннан кейін ставка бойынша шекті мән 5,5% -ды құрады.
- Екінші сан – кезеңдік өсімнің мерзімді шегі, бұл бесжылдық аяқталғаннан кейін ставка жылына бір рет қолданыстағы нарықтық ставкаларға сәйкес келетіндігін білдіреді. Бұл мысалда ARM осы түзету үшін 2% шекті болады. Периодты қақпақ бастапқы қақпақпен бірдей болуы мүмкін.
- Үшінші сан – пайыздық мөлшерлеменің максималды шегін белгілей отырып, қызмет ету мерзімі. Бұл мысалда бесеуі ипотека бойынша сыйақы мөлшерлемесінің өсуін білдіреді.
Мәселен, белгіленген ставка 3,5% болды және ставка 5,5% ставкаға дейін бастапқы өсу кезінде 2% -ға жоғары түзетілді делік. 12 айдан кейін ипотека мөлшерлемесі 8% дейін өсті; несие мөлшерлемесі 7,5% -ке дейін түзетілетін болады, өйткені жылдық түзету үшін 2% -дық шегі бар. Егер ставкалар тағы 2% -ға өссе, онда несие тек 1% -дан 8,5% -ға дейін өсер еді, өйткені өмір шегі бастапқы белгіленген ставкадан бес пайызға жоғары.
Пайыздық ставкаға қарсы кезеңділік ставкасына қарсы
А мерзімді пайыздық ставка реттелетін-бағамы қарыз немесе ипотека нақты кезең ішінде рұқсат етілген ең көп пайыздық мөлшерлеме түзету жатады. Мерзімді мөлшерлеме шегі қарыз алушыны кез-келген интервал кезінде реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека (ARM) өнімі қаншалықты өзгеруі немесе түзетуі мүмкін екендігімен шектейді. Сыйақы ставкасының мерзімді шегі – пайыздық ставканың жалпы құрылымының бір бөлігі ғана.
Пайыздық ставканың шектеулері
Сыйақы ставкасы құрылымының шектеулері қарыз алушы ипотека немесе несие алу кезінде таңдайтын өнімге байланысты болуы мүмкін. Егер пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатса, онда мөлшерлеме жоғарылайды, ал қарыз алушыға бастапқыда белгіленген мөлшерлемемен несие беру тиімді болған болар еді.
Шекті пайыздық өсімді шектейтініне қарамастан, несие ставкалары өсіп келе жатқан ставка жағдайында өседі. Басқаша айтқанда, егер ставкалар айтарлықтай өссе, қарыз алушылар несие бойынша ең нашар сценарий мөлшерлемесін көтере алуы керек.