Өзара қордың жұмысын қалай бағалауға болады
Өзара қор дегеніміз не?
А өзара қоры акциялар мен облигациялар сияқты активтерге инвестиция ақша бассейн болып табылады. Ақша қоры инвесторларға сатып алу-сату үшін акцияларға бөлінеді. Инвестициялық пай қоры әртараптандырылған портфолиоға инвестициялаудың тиімді әдісін ұсынады және кез келген инвестиция сияқты сіздің инвестициялық мақсаттарыңызға сәйкес келетін бір немесе бірнеше пай қорын таңдау мұқият зерттеуді қажет етеді.
Төменде пай қорын қарастыру және оның портфолио үшін дұрыс таңдау болып табылатындығын анықтауға арналған үш қадам берілген.
Инвестиция стилін ұлғайтыңыз
Бірінші қадам – пай қорын жіктеу, оның сіздің ауқымыңызға сәйкес келетіндігін анықтау. Мысалы, егер сіз тұрақты кірісті қамтамасыз ететін өзара қор іздесеңіз, өсуге бағытталған орташа шекті құн қоры сіздің көңіліңізді қалдыруы мүмкін.
пассивті немесе белсенді инвестициялау тұрғысынан қарастыруға болады.
Қордың инвестициялық стилін анықтау қиын емес. Morningstar сияқты қаржылық-инвестициялық қадағалау веб-сайтында қорды бағалауға көмектесетін құралдармен бірге барлық негізгі фактілер мен нәтижелер туралы мәліметтер бар. Бұл тапсырманы орындау үшін, мысалы, Morningstar ұсынған құралдарды пайдалану арқылы қаражат бөлуге болады.
Қойылымдарды салыстырыңыз
Әрі қарай, өнімділіктің тарихи деректерін қарастырып, таңдалған өзара қорды бірнеше құрдастарымен салыстырыңыз. Morningstar әр қордың тәуекелі мен тарихи кірістерін өзінің ғаламындағы басқа қорлармен салыстырады, осылайша қор орташа тәуекелден асып түсетінін оңай анықтай аласыз. Екеуінің арасындағы тамаша тепе-теңдік, тәуекел мен кірістер қайтадан сіздің тәуекелдерге төзімділікке және инвестициялық мақсаттарға байланысты.
Қордың кірісінің дәйектілігін анықтау үшін тарихи өнімділік сандарын тереңірек зерттеңіз. Бес жылдық орташа табыстар бір сәттілікке байланысты болуы мүмкін, бұл сәттілік болуы мүмкін бе?
Үнемі өзінің эталонынан асып түсетін және нарықтың бірнеше құлдырауына төтеп берген қорды таңдауға тырысыңыз. Бұл сандар үлестік қор менеджерлерінің жоғары қабілеттерін көрсетсе керек. Кейде, бірақ нарық құлдырағанда, тіпті ең жақсы менеджерлер де портфолионы шығыннан құтқара алмайды. Осы себептен, қордың кері және жағымсыз деректерін салыстырылатын қаражатпен салыстырыңыз.
Негізгі өнімдер
- Пайлық қорлар – бұл акциялар мен облигациялар сияқты активтерге ақша салатын үлкен ақша пулдары.
- Қор таңдаудың алғашқы қадамы – инвестициялау стилін анықтау және оның сіздің мақсатыңызға сәйкес келетіндігін анықтау.
- Сондай-ақ, қордың көптеген жылдар бойғы жұмысына мұқият қарап, кірістіліктің дәйектілігін іздеу керек.
- Үлестік қорды өз құрбыларымен салыстыру салыстырмалы өнімділік пен төлемдер туралы жақсы түсінік береді.
Өзара қордың төлемдерін өлшеңіз
Соңында қордың шығындары мен төлем құрылымын қарастырыңыз. Ауыр саудаға түсетін немесе өте белсенді басқарылатын тактикалық өзара қорлардың жылдық шығыны жоғары. Бұл шығындар факторы, өйткені олар сіз алатын нақты кірістер мөлшеріне тікелей әсер етеді.
Жоғары басқару төлемдерін алатын қор міндетті түрде жақсырақ немесе нашар емес болғанымен, сіз таңдаған қор түріне арналған шығындардың ақылға қонымды коэффициентін білгеніңіз жөн. Тағы бір пай қорының төлемдерін өз құрдастарымен салыстыру қордың сіздің портфолиоңызға сәйкес келетіндігін анықтауға көмектеседі.