Өзара қор кірісі
Өзара қордың кірісі дегеніміз не?
Пай қорының кірістілігі табысы қайтару өлшейді пай қорының. Ол жылдық дивидендтік төлемді пай қорының акцияларының құнына бөлу арқылы есептеледі. Өзара қордың кірістілігі қордың нарықтық құнына және дивидендтің жылдық бөлінуіне өзгеріске байланысты өзгереді.
Өзара қордың кірістілігі әдетте күн сайын нарық жабылғаннан кейін анықталатын қордың таза активтерінің құнымен (NAV) есептеледі.
Негізгі өнімдер
- Үлестік қордың кірістілігі деп оның салымшыларына қор инвестициялары бойынша алынған пайыздар мен дивидендтер арқылы қайтарылатын кірісті айтады.
- Пайлық қордың кірістілігі акцияға кірістің мөлшеріне қарай, акцияның таза активінің құнына бөлінген пайызбен көрсетіледі.
- Қор менеджерлері қордың кірісін есептеу үшін әртүрлі әдістерді қолдана алады, сондықтан инвесторлар көреді, сондықтан потенциалды инвесторлар қордың проспектісімен санның қалай жеткенін білуі керек.
- Жоғары кірісті пай қорлары көп пайда табуды көздейтін инвесторлар үшін тартымды болуы мүмкін, сонымен бірге бұл қор сізге қауіп төндіретін активтерді ұстайтындығының белгісі болуы мүмкін.
Өзара қордың кірістілігін түсіну
Өзара қордың кірістілігі кіріс инвесторлары үшін ескеретін жетекші көрсеткіш бола алады. Өзара қордың кірістілігін есептеу, әдетте, бір жыл ішінде пай қорынан төленетін табыстың кез-келген түрін қамтиды. Инвестициялық пай қорын бөлуді директорлар кеңесі анықтайды, ол инвесторлар үшін бөлуді бекітеді және жариялайды.
Пайлық қорлардың барлық түрлері дивидендтерді бөледі. Үлестік пай қорында бөлу әдетте портфолиодағы акциялар төлеген дивидендтерден алынады. Облигациялардың өзара қорында дивидендтерді бөлу көбінесе портфельдегі облигациялар бойынша салымдар үшін төленетін пайыздарды қосады. Инвестициялық пай қорының жоғары кірістілігін іздейтін инвесторлардың инвестициялауға болатын нарықта таңдау мүмкіндігі кең.
Өзара қордың кірістілігі көбінесе форвардтық кірістер немесе он екі айлық кірістер ретінде келтіріледі. Инвестициялық пай қорының кірістілігі дивидендтердің соңғы бөлінуін қордың бір жылдық дивидендтер кестесіне көбейтеді. Он екі айлық дивидендтің артқы кірісі – бұл соңғы он екі айда төленген дивидендтердің бір пай қорының үлесіне бөлінген сомасы. Пайлық қорлар көбінесе ай сайын немесе тоқсан сайын бөледі.
Инвестициялық салымдар жоғары кірістілікке салымшылар өз қорының кірістерін есептеуге де назар аударуы керек. Өнімділік туралы есеп берудің әр түрлі көздері әртүрлі әдіснамаларды қолдана алады. Қордың жұмысын кешенді бағалау үшін инвесторлар жалпы кірісті пайдалана алады. Стандартты кірістен айырмашылығы, жалпы кірістер қорға төленген барлық дивидендтерді ескереді.
Қор кірісінің мысалы
Инвестициялық қордың әр нарықтық бағасы бір акция үшін 20 долларды құрайды және өткен жылы ай сайынғы дивиденд түрінде 0,04 доллар төледі деп есептейік. Он екі айлық пай қорының кірісі акциялардың бағасына төленетін жылдық дивидендтерді бөлу арқылы есептеледі. Осылайша, кірістілік $ 0.48 ÷ $ 20 = 0.024 немесе 2.4% болады.
Енді форвардтық қордың кірістілігін қарастырыңыз. Пайлық қордың ағымдағы бағасы 20 долларды құрайды деп есептейік, бірақ пай қоры ай сайынғы дивидендті 0,05 долларға дейін көтерді. Форвардтық қордың кірістілігі күтілетін жылдық дивидендті 0,05 x 12 акциялардың бағасына бөлу арқылы есептеледі. Осылайша, форвардтық кірістілік $ 0.60 ÷ $ 20 = 0.03 немесе 3% болады.
Кейбір жоғары кірісті өзара қорлар
Инвесторлардың инвестициялауға болатын нарықта таңдау үшін үлестік қаражатты төлейтін көптеген табыстары бар. Төменде ең көп кірісті үлестік қорлардың мысалдары келтірілген.
Дивидендтер кірісінің жоғары индексі қоры (VHYAX)
Vanguard жоғары дивидендтік кірістің индексі қоры – бұл индекс қоры.Ол FTSE жоғары дивидендтер кірістілігінің индексі мен қайтарымын бақылауға тырысады.2020 жылғы 31 желтоқсандағы жағдай бойынша оның 30 күндік ӘКК дивидендтерінің кірістілігі 3,16% құрады.
T. Rowe бағасының дамушы нарықтары облигациясы (PREMX)
T. Rowe-дің дамушы нарықтардың облигацияларының өзара қоры дамушы нарық елдерінің облигацияларына инвестиция салады.2021 жылдың 26 қаңтарында оның 30 күндік ӘКК стандартталған кірістілігі 4,05% құрады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек