Сіздің өзара қорыңыз қаншалықты тиімді?
Инвестиция табыс табудың тамаша тәсілі бола алатынымен, сіздің табысыңыз кез-келген басқа кірістер сияқты табыс салығына салынуы мүмкін. Пайлық қорлар көптеген себептер бойынша танымал инвестициялық нұсқа болып табылады, бірақ олар іс жүзінде кейбір жағдайларда айтарлықтай салық ауыртпалығын тудыруы мүмкін. Жеке инвесторлардың пайлық қордың инвестициялық қызметін бақылауы болмағандықтан, сіздің пай қорыңыздың салық тиімділігін қамтамасыз ету өте маңызды.
Сіздің өзара қордың салық тиімділігін көрсететін бірқатар факторлар бар, соның ішінде сауда-саттықтың жиілігі, портфолиоға салынған әр инвестицияның ұзақ мерзімділігі және сіздің қор бөлетін қаражат түрлері.
Негізгі өнімдер
- Айналым коэффициенттері төмен (және бір жылдан кем емес активтер) өзара қорларға капитал өсімінің төмен ставкалары бойынша салық салынады.
- Дивидендтер бөлінген өзара қорлар қосымша табыс әкелуі мүмкін, бірақ олар сонымен қатар әдеттегі табыс салығының неғұрлым жоғары ставкасы бойынша салық салынады.
- Белгілі бір жағдайларда, мемлекеттік немесе муниципалдық облигациялардың инвестициялары бар білікті дивидендтер мен пай қорларына төмен ставкалар бойынша салық салынуы, тіпті салықсыз болуы мүмкін.
Өзара қор кірісі: негіздері
Пайлық қордың салық тиімділігі осы қорға ғана тән бөлу түріне байланысты.Пайдаға корпоративті табыс салығын төлеуден аулақ болу үшін, қорлар өздерінің барлық таза кірістерін жылына кемінде бір рет акционерлерге бөліп отыруы қажет.Бұл бөлу екі санаттың біріне жатады: дивидендтерді бөлу немесе капиталдан түскен табысты бөлу.
Дивидендтерді бөлу сіздің бар қорыңыз дивидендті акциялар мен пайыздық міндеттемелер бойынша төлем алған кезде пайда болады. Керісінше, капитал өсімінің үлестірілуі қор менеджері қор активтерін таза пайдаға сатқанда пайда болады. Мысалы, егер қор 100000 долларды акцияларға салса, содан кейін оның барлық акцияларын 110000 долларға сатса, 10% пайда капитал өсімі болып саналады.
Өзара қорларға салық салу
Сіздің қор өз активтерін қанша уақыт ұстағанына байланысты, сіз пай қорынан алатын табысқа кәдімгі табыс немесе капитал өсімі ретінде салық салынуы мүмкін.Бұл шатасудың себебі болуы мүмкін, өйткені барлық кірістерді бөлуге капитал өсімінің ставкасы бойынша салық салынбайды.
Жеке акцияларға инвестиция салудан айырмашылығы, пайдаға салынатын салық ставкасын қолдану сіздің үлестік қордағы акцияларды иелену мерзімімен ешқандай байланысты емес, керісінше өзара қордың өз портфеліндегі активтерді ұстаған уақытына байланысты.Қордың бір жыл немесе одан да көп жыл бойы ұстаған активтерінен түскен пайдаға сіздің қарапайым табыс салығыңызға емес, сіздің капиталдан түскен пайдаңызға салық салынады.Сонымен қатар, дивидендтерді бөлуге әдеттегі табыс салығының ставкасы бойынша салық салынады, егер олар білікті дивидендтер болып саналмаса.
Қордың салық ставкаларындағы айырмашылықтар
Капиталдан түскен пайдаға салынатын салық ставкалары сәйкесінше табыс салығының ставкаларынан әрқашан төмен болады, дегенмен бұл екі ставканың арасындағы айырмашылық әр түрлі болуы мүмкін.78,750 доллардан аз ақша табатын жеке тұлғалар капиталдан түскен пайдаға салық төлеуге міндетті емес.434,550 долларға дейін пайда табатындарға 15% -дық пайда салығы салынады, ал одан көп ақша табатындар 20% -дық салық төлеуге міндетті.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Мысалы, сіз акцияларды сатудан $ 80,000 пайда табасыз және $ 1,000 инвестициялық кіріс аласыз деп есептеңіз. Егер сіз инвестицияны бір жыл немесе одан да көп уақыт ұстасаңыз, сізден тек 15% немесе 150 доллар салық төлеу қажет. Егер бұл қысқа мерзімді пайда болса, сіз $ 280 төлеуіңіз керек.
Маңызды
Капиталға салынатын салық ставкасы бойынша салық салынатын пай қорлары қарапайым табыс салығының ставкасы бойынша салынатын өзара қорларға қарағанда әрдайым тиімді болады.
Салық тиімділігі факторы: активтердің айналымдылығы
Салықты тиімді пай қорын құрудың тиімді әдістерінің бірі оныңайналымдылық коэффициентін төмендету болып табылады.Қордың айналым коэффициенті деп қордың бағалы қағаздарды сатып алу және сату жиілігін айтады.Жыл бойына көптеген сауда-саттықтарды жүзеге асыратын қор активтердің жоғары айналымдылығына ие.Нәтижесінде қордан түсетін пайда көбінесе қысқа мерзімді кірістер болып табылады, яғни олар сіздің қарапайым табыс салығыңыз бойынша салық салынады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Ұстау мен ұстау стратегиясын қолданатын және өсу қорлары мен ұзақ мерзімді облигацияларға қаржы салатын қорлар, әдетте, салықты тиімдірек етеді, өйткені олар капиталдың төмендеу ставкасы бойынша салық салынатын табыс әкеледі. Қор капиталдан түскен пайданы бөлген кезде, ол сізге 1099-DIV формасын береді, онда ұзақ мерзімді кірістерге жатқызылатын бөлу мөлшері көрсетіледі.
Өте белсенді пай қорлары шығындар коэффициенттерінің жоғарылауына немесе қор жыл сайын өзін ұстап тұруға және әкімшілік және операциялық шығындарды жабуға кететін ақша сомасына ие. Бұл сіздің жылдық салықтарыңызға үлкен әсер етпесе де, бұл сіздің қаражатыңызды айтарлықтай ағызып жіберуі мүмкін.
Салық тиімділігі факторы: дивидендтер
Егер сіздің өзара қорыңызда купондық төлемдер деп аталатын дивидендтер төлейтін акцияларға немесе мерзімді пайыздарды төлейтін облигацияларға салынған инвестициялар болса, онда сіз жылына бір немесе бірнеше дивидендтер бөлесіз. Бұл тұрақты кірістің ыңғайлы көзі бола тұра, жеңілдік сіздің салық төлемдеріңіздің өсуінен асып түсуі мүмкін.
Дивидендтердің көп бөлігі қарапайым табыс болып саналады және сіздің қалыпты салық ставкаңызға бағынады. Дивидендтер төлемейтін өзара қорлар, әрине, салық жағынан тиімді. Инвестициялық мақсаттары тұрақты табыс табуға емес, байлықты өсіруге бағытталған адамдар үшін дивидендтік акцияларсыз және купондық облигацияларсыз қаражат салуға салық салу тиімді және ақылды қадам.
Орташа негіз: білікті дивидендтер
Кейбір инвесторлар дивидендтерді бөлу қорды иеленудің негізгі артықшылықтарының бірі деп санайды, бірақ олардың жалпы салық ауыртпалығын мүмкіндігінше азайтуды қалайды. Бақытымызға орай, кейбір дивидендтер «білікті дивидендтер» деп саналуы мүмкін және капиталға салынатын салық ставкасының төменгі деңгейіне жатады.
Дивидендтерді талапқа сай деп санау үшін олар белгілі бір критерийлерге, оның ішінде сақтау мерзімі талаптарына сәйкес келуі керек. Білікті дивидендтерді АҚШ немесе тиісті шетелдік корпорация төлеуі керек және дивидендтің белгіленген күніне дейін сатып алуы керек. Бұрынғы дивиденд күні – бұл келесі акцияларды сатып алу алдағы дивидендке жарамсыз болатын күн. Акция осы күнге дейін 60 күн бұрын басталатын 121 күн ішінде кем дегенде 60 күн бойы сақталуы керек.
Капиталдың өсімі сияқты, сіздің дивидендтеріңіз жарамды деп есептелетіндігіңіз сіздің үлестік қордың акцияларын иелену мерзімімен ешқандай байланысты емес, керісінше, қор дивидендтер төлейтін акциялардың қанша уақыт иеленгендігімен және осы акциялардың қашан сатып алынғандығымен байланысты. Егер сіз ертеңгі күні үлестік қордың акцияларын сатып алып, келесі аптада дивидендтер бөлетін болсаңыз да, бұл дивидендтер жоғарыда көрсетілген талаптарға сәйкес келетіндіктен, қорда жарамды деп саналады.
Тағы да сатып алу мен ұстау стратегиясын қолданатын инвестициялық қорлар салықты тиімдірек етеді, өйткені олар білікті дивидендтер мен ұзақ мерзімді кірістер әкелуі мүмкін.Білікті дивидендтер тарататын қорлар ұзақ мерзімді капитал өсімі сияқты оларды 1099-DIV нысаны бойынша хабарлайды.
Салық тиімділігі факторы: салықсыз қаражат
Салықты тиімді пай қорын оңтайландырудың тағы бір әдісі – федералдық табыс салығына жатпайтын пайыздар тудыратын мемлекеттік немесе муниципалдық облигацияларға инвестицияларды қамтитын қаражатты таңдау. Кейбір қорлар осы бағалы қағаздардың түрлеріне ғана ақша салады және оларды көбінесе салықсыз қорлар деп атайды.
Егер сіздің өзара қорыңыз салықсыз қор болмаса да, осы бағалы қағаздардың кейбір түрлерін қамтитын қорлар сіздің корпоративті облигацияларға инвестиция салатындарға қарағанда салықты тиімдірек етеді, олар сіздің қарапайым табыс салығы ставкасына сәйкес салық салынатын пайыздар тудырады.
Біраз тереңірек сүңгу үшін кейбір муниципалдық облигациялар басқаларына қарағанда салықсыз. Федералдық табыс салығынан барлығы босатылғанымен, кейбір облигацияларға мемлекеттік және жергілікті салықтар салынуда. Сіздің тұрғылықты жеріңізде орналасқан үкіметтер шығарған облигациялар үш есе салықсыз болуы мүмкін, яғни олар барлық салық салудан босатылады.
Егер сіз инвестициялық пай қорларына инвестиция салғыңыз келсе немесе жай қорларыңызды қайта бағалайтын болсаңыз, сіздің инвестицияларыңыз салық салу уақытында сізге шығын әкелмейтініне көз жеткізу үшін әр қордың портфелін тексеріңіз. Өзіңіздің инвестициялық қордың салық тиімділігін оңтайландыру үшін айналым коэффициенті төмен қорларды таңдаңыз, оларға дивидендтік емес акциялар, купонсыз нөлдік облигациялар және муниципалдық облигациялар кіреді.