Өзара қорларды саудалау ережелері туралы нұсқаулық
Инвестициялық пай қорларына инвестициялау қиын емес, бірақ бұл биржалық саудалық қорларға (ETF) немесе акцияларға салумен бірдей емес. Өзінің ерекше құрылымы болғандықтан, инвестициялық пай қорларының сауда-саттығының алғашқы аспектісі үшін интуитивті болмайтын кейбір аспектілері бар. Атап айтқанда, көптеген өзара қорлар сауда-саттық қызметінің жекелеген түрлеріне шектеулер немесе айыппұлдар салады, бұған байланысты өткен заң бұзушылықтар болды.
Негізгі өнімдер
- Өзара қаражатты тікелей оларды басқаратын компаниядан, онлайн жеңілдік брокерінен немесе толық қызмет көрсететін брокерден сатып алуға және сатуға болады.
- Сізге қор таңдау қажет ақпарат қаржы компаниясының веб-сайттарында, онлайн брокерлер сайттарында және қаржылық жаңалықтар сайттарында онлайн режимінде болады.
- Сіздің табысыңызды жоғалтуы мүмкін төлемдер мен шығыстарға ерекше назар аударыңыз.
Өзара қор сауда-саттығының қыр-сыры туралы негізгі түсінік сізге бұл процесте қиындықсыз жүруге және инвестициялық пай қорларына өз инвестицияларыңызды тиімді пайдалануға көмектеседі.
Өзара қордың акцияларын қалай сатып алуға болады
Пайлық қорлар ашық нарықта еркін сатылмайды, өйткені акциялар мен қорлар сияқты. Соған қарамастан, оларды қорды басқаратын қаржы компаниясынан тікелей сатып алу оңай. Оларды кез-келген онлайндық брокерлік немесе толық сервистік брокер арқылы сатып алуға болады.
Көптеген қорлар ең төменгі жарнаны талап етеді, көбінесе 1000 мен 10000 доллар аралығында. Кейбіреулері жоғарырақ, және барлық қаражат минимумды белгілемейді.
Кейбір инвестициялық қорлар жаңа инвесторлар үшін жабық екенін де байқай аласыз. Неғұрлым танымал қорлар инвесторлардың ақшасын тартатыны соншалық, олар қолайсыз болады, ал оларды басқаратын компания жаңа инвесторларды қабылдауды тоқтату туралы шешім қабылдайды.
Зерттеуді жүргізу
Шешім қабылдамас бұрын, сіз өз қаражатыңызды салғыңыз келетін қорды немесе қаражатты табу үшін зерттеу жүргізгіңіз келеді. Олардың саны мыңдаған, сондықтан таңдау өте көп.
Бұл инвесторлардың көптеген түрлеріне жүгінудің кең спектрі бар, олар тек «көк чипті» акцияларға инвестиция салатын «консервативті» қорлардан бастап, «агрессивті», тіпті үлкен табыстарға үміт артып, үлкен тәуекелге баратын алыпсатарлық қорларға дейін. Өнеркәсіптің белгілі бір салаларында және әлемнің белгілі бір аймақтарында мамандандырылған қорлар бар.
Акциялардан тыс көптеген таңдау бар. Облигациялық қаражаттарды ұмытпаңыз, олар пайыздық төлемдер мен төмен тәуекелдерді төлеуге уәде береді.
Көптеген қорлар барлық жұмыртқаларын бір себетке салмайтынын есте сақтаңыз. Қордың пайызы портфолионы теңестіретін инвестициялар үшін сақталуы мүмкін.
Ақпараттың үздік көздері
Сіздің бірінші аялдамаңыз қорды басқаратын компанияның веб-сайты болуы керек. Vanguard және Fidelity сияқты компаниялар қордың мақсаттары мен стратегиясының сипаттамасын, оның тоқсандық кірістерін көрсететін диаграмманы, акциялар пакеттерінің тізімін және жиынтық диаграммасын қоса, басқаратын барлық қорлары туралы мол ақпарат ұсынады. құрамы. Барлық шығындар мен төлемдер тізімге енгізіледі.
Қаржылық жаңалықтар веб-сайттарын әрі қарай іздеу қор мен оның бәсекелестері туралы талдаушылар мен комментаторлардан түсінік алуға мүмкіндік береді. Егер сіз онлайн-брокерді қолдансаңыз, онда сіз оның сайтында тәуекел рейтингтері мен талдаушылардың ұсынымдарын қоса, қосымша ақпаратты таба аласыз.
Егер ол индекстелген қор болса, оның тарихи бақылау қателігін тексеріңіз. Яғни, ол қаншалықты асып түсуді мақсат еткен эталонды ұрады, сәйкестендіреді немесе жіберіп алады?
Кез-келген инвестиция сияқты, сіз не істеп жатқаныңызды білуіңіз керек.
Қашан сатып алуға және сатуға болады
Сіз пай қорының акцияларын тек сауда күнінің соңында сатып ала аласыз.
Биржалық саудалық бағалы қағаздардан айырмашылығы, пай қорларының акциялары күні бойына өзгермейді.Оның орнына, қор әрпортативтегіактивтің таза құны (NAV)деп аталатынактивтерді нарық жұмыс уақыты шығыс уақытымен сағат 16-да жабылғаннан кейінесептейді. Өзара қорлар, әдетте, кешкі сағат алтыға дейін өздерінің жаңа NAV-ін орналастырады
Егер сіз акцияларды сатып алғыңыз келсе, сіздің тапсырысыңыз күндік NAV есептелгеннен кейін орындалады. Егер сіз, мысалы, 1000 доллар инвестиция салғыңыз келсе, тапсырысыңызды алдыңғы күн жабылғаннан кейін кез-келген уақытта жасай аласыз, бірақ сіз NAV орналастырылғанға дейін акцияға қанша төлейтіндігіңізді білмейсіз. Егер күнделікті NAV 50 доллар болса, онда сіздің 1000 долларлық инвестицияңыз 20 акцияны сатып алады.
Пайлық қорлар, әдетте, инвесторларға бөлшек акциялар сатып алуға мүмкіндік береді. Егер жоғарыда келтірілген мысалдағы NAV 51 доллар болса, сіздің 1000 доллар 19,6 акция сатып алады.
Төлемдер туралы
Пайлық қорлар жыл сайынғы шығындар коэффициентін сіздің инвестицияларыңыздың пайызына теңестіреді, және басқа да бірқатар төлемдер алынуы мүмкін.
Кейбір инвестициялық қорлар жүктеме төлемдерін алады, олар негізінен комиссиялық алымдар болып табылады. Бұл төлемдер қорға түспейді; олар қордағы акцияларды инвесторларға сататын брокерлерге өтемақы төлейді.
Маңызды
Пайлық қорлар – бұл ұзақ мерзімді инвестиция. Ерте сату немесе жиі сауда жасау төлемдер мен айыппұлдарды тудырады.
Алайда, барлық қорлар алдын-ала жүктеме төлемдерін төлемейді.Дәстүрлі жүктеме төлемінің орнына, егер сіз белгілі бір уақыт өткенге дейін өз акцияларыңызды сатып алған болсаңыз, кейбір қаражат жүктеме үшін ақы алады.Кейде мұны шартты кейінге қалдырылған сату ақысы (CDSC) деп атайды.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Пайлық қорлар сонымен қатар сатып алу төлемдерін (инвестициялау кезінде) немесе сатып алу төлемдерін (қорды акцияларды қайтадан сатқан кезде) алуы мүмкін, олар қор шеккен шығындарды өтейді.
Көптеген қорлар сонымен бірге қордың жарнамасы мен жарнамасына бағытталған 12b-1 ақысын алады. Көптеген қорлар A, B немесе C акциялары деп аталатын акциялардың әртүрлі сыныптарын ұсынады, олар төлемдер мен шығындар құрылымымен ерекшеленеді.
Сауда және есеп айырысу күндері
Акцияларды сатып алуға немесе сатуға тапсырыс берген күн сауда күні деп аталады. Алайда, мәміле екі күн өткенге дейін аяқталмайды немесе шешілмейді.
Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) өзара қор операцияларын сауда-саттық күнінен бастап екі жұмыс күні ішінде есеп айырысуды талап етеді. Егер сіз акцияларды сатып алуға тапсырыс берсеңіз, мысалы, жұма күні, қор сіздің тапсырысыңызды сейсенбіге дейін шешуі керек, өйткені сауда-саттықты демалыс күндері реттеу мүмкін емес.
Бұрынғы дивидендтер мен есеп беру күндері
Егер сіз дивидендтер төлейтін өзара қорға ақша салсаңыз, бірақ сіз салық міндеттемесін шектегіңіз келсе, акционерлердің дивидендтер төлеуге құқығы бар кезде біліңіз. Сіз алатын дивидендтерді бөлу бір жылдағы салық салынатын кірісті көбейтеді, сондықтан дивидендтерден түсетін кірістер сіздің басты мақсатыңыз болмаса, дивидендтер бөлетін қордағы акцияларды сатып алмаңыз.
Бұрынғы дивиденд күні – бұл жаңа акционерлер алдағы дивидендке ие бола алатын соңғы күн. Есеп айырысу кезеңі болғандықтан, дивидендтің бұрынғы күні есепті күннен үш күн бұрын жасалады, яғни қор өзінің үлестірімін алатын акционерлердің тізімін қарайды.
Егер сіз алдағы дивидендтік төлемді алғыңыз келсе, акциялар дивиденд күніне дейін сатып алынған күнде сіздің атыңыз акционер ретінде тізімделетініне көз жеткізіңіз.
Екінші жағынан, егер сіз дивидендтерді бөлудің салық әсерінен аулақ болғыңыз келсе, сатып алуды жазба жасалған күнге дейін кейінге қалдырыңыз.
Өзара қордың акцияларын сату
Сіз өзіңіздің бастапқы сатып алуыңыз сияқты, сіз де үлестік қор акцияларын тікелей қор компаниясы арқылы немесе уәкілетті брокер арқылы сатасыз.
Сіз алатын сома төлемдер мен төлемдерді алып тастап, ағымдағы NAV көбейтілген өтелген акциялар санына тең болады.
Инвестицияны қанша уақыт ұстағаныңызға байланысты, сіз CDSC сатылымы бойынша төлем алуы мүмкін.Егер сіз өз акцияларыңызды сатып алғаннан кейін көп ұзамай сатқыңыз келсе, онда сіз оларды мерзімінен бұрын сатып алғаныңыз үшін қосымша ақы төлей аласыз.
Ерте сатып алу ережелері
Акциялар мен ETF қысқа мерзімді инвестициялар болуы мүмкін, бірақ пайлық қорлар ұзақ мерзімді инвестицияларға арналған.
Пайлық пай акцияларының тұрақты сауда-саттығы қордың қалған акционерлеріне елеулі әсер етеді. Пайлық пайларыңызды сатып алған кезде, қор көбінесе өтеуді жабу үшін активтерді таратуға мәжбүр болады, өйткені пайлық қорлар қолма-қол ақша ұстамайды.
Қор кез-келген уақытта активті пайдаға сатқан кезде, бұл барлық акционерлерге капитал өсімінің бөлінуін тудырады. Бұл олардың бір жылға салық салынатын кірістерін көбейтеді және қор портфелінің құнын төмендетеді.
Сауда-саттықтың мұндай түрі қордың шығындар коэффициентін жоғарылатып, әкімшілік және операциялық шығындарының өсуіне әкеледі.
Таңқаларлық емес, қор компаниялары жиі сауда-саттықты болдырмайды.
Артық сауданы тоқтату және ұзақ мерзімді инвесторлардың мүдделерін қорғау үшін пай қорлары акцияларды сатып алғаннан кейін 30 күн ішінде сататын акционерлерді мұқият бақылайды – бұл екіжақты сауда деп аталады немесе нарықты қысқа мерзімді өзгерістерден пайда табуға тырысады қордың NAV-да.
Өзара қорлар мерзімінен бұрын өтеу төлемдерін ала алады немесе осы тактиканы жиі қолданатын акционерлерге белгілі бір күндер ішінде сауда-саттық жасауға тыйым салуы мүмкін.