Ұзақ мерзімді қайтарым
Ұзақ мерзімді қайтарым қандай?
Болжамды ұзақ мерзімді қайтару инвестордың күтілетін болжайды гипотетикалық шара болып табылады қайтару инвестициялардың мерзімі ішінде және әдетте үшін кесілетін тіркелген табысы белгіленген инвестицияларды ұзақтығы.
Негізгі өнімдер
- Болжалды ұзақ мерзімді кіріс — бұл инвестициялау мерзімі ішінде инвестордың күтілетін кірісін болжайтын гипотетикалық өлшем және әдетте тұрақты кірісі бар тұрақты кірістегі инвестицияларға баға ұсынылады.
- Әдетте, болжамды ұзақ мерзімді кірістер белгіленген уақыт шеңберінде жылдық кірістілік коэффициенті ретінде есептеледі және көбінесе есептік төлемдер шегеріліп ұсынылады.
- Есептелген ұзақ мерзімді кірісті жинақ шотының ставкасымен немесе депозиттік сертификат үшін алынған сыйақы ставкасымен салыстыруға болады.
Болжалды ұзақ мерзімді кірісті түсіну
Болжалды ұзақ мерзімді кіріс — бұл инвесторларға ұзақ мерзімді мерзімде қорға ақша салу кезінде мақсатты бола алатын кірісті бағалауды қамтамасыз ететін көрсеткіш. Бұл шараны жинақ шотының ставкасымен немесе депозиттік сертификат үшін алынған сыйақы ставкасымен салыстыруға болады. Әдетте, есептелген ұзақ мерзімді кірістер туралы есеп беретін қор менеджерлері осы есептеулерге келе алады, өйткені базалық қор инвестициялары бастапқы инвестициялау кезінде берілген кіріске ие.
Көптеген тұрақты кірістер қорлары өздерінің тіркеу құжаттарында және маркетингтік материалдарда ұзақ мерзімді кірісті ашуды таңдауы мүмкін. Бұл ақпаратты S-6 формасында ұсыну туралы ұсыныстар жасалды, бұл біріккен инвестициялық тресттерге тіркеу туралы мәлімдеме (UIT), бірақ соңғы ережелер таратылмаған.
Инвестициялық салымдар, және тұрақты кірістерге инвестициялары жоғары UIT портфолиосы ұзақ мерзімді кірістерді бағалау үшін өте қолайлы құрал бола алады. Бұл инвестициялар 1940 жылғы « Инвестициялық компания туралы» заңмен реттелетін үш ресми инвестициялық компанияның бірі болып табылады. Бұл инвестициялар сенімгерлік құрылым арқылы құрылады және белгіленген өтеу мерзімімен шығарылады. Тұрақты табыс саласында бұл инвестициялар жоғары кірісті жинақ шоттары мен депозиттік сертификаттарға жақсы балама бола алады.
Тұтастай алғанда, ұзақ мерзімді кірістер туралы болжамды ақпараттар маркетингтік шара болуы мүмкін, бұл тұрақты кірістер қорлары ұсынған және тауарлықты арттыра алады. Қаржылардың көпшілігінде жоғары кірісті жинақ шоттары немесе депозиттік сертификаттарға қарағанда ұзақ мерзімді кірістіліктің жоғары мөлшері болады, бұл төмен табысты инвестицияларды іздеуді қалайтын инвесторларды тартуға мүмкіндік береді.
Ұзақ мерзімді қайтарымды есептеу
Әдетте, болжамды ұзақ мерзімді кірістер белгіленген уақыт шеңберіндегі жылдық кірістілік коэффициенті ретінде есептеледі. Ол көбінесе есептік төлемдер шегеріліп ұсынылады. Тұрақты кіріс портфолиосында ол портфолиодағы барлық базалық бағалы қағаздардың кірістілігіне негізделуі мүмкін. Бұл жағдайда әр бағалы қағаздың нарықтық құнын және өтеу мерзімін есепке алу әдетте өлшенеді.
Болжалды ұзақ мерзімді кіріске тұрақты кірісті өнімге инвестициялауды жоспарлау кезінде пайдалы кезең болуы мүмкін. Ол портфолионың кірісіне жеткілікті дәл баға бере алады. Бұл сондай-ақ портфолиоға өзгертілген жалғыз облигацияның өтеу кірістілігінің өлшеміне ұқсас, кейбір түзетулер енгізілген.