Инвестициялық банкирлерге арналған қаржылық модельдеу курстары
Инвестициялық банкинг – бұл компаниялардың құнын бағалауға бағытталған жалпы қаржы саласының бөлігі. Оның негізгі мақсаты – корпорацияларға, үкіметтерге және басқа институционалдық ұйымдарға капитал құру. Олар сондай-ақ біріктірілген және бірігуді басқаруға және жеңілдетуге көмектеседі (мысалы, левереджді сатып алу (LBO)), корпоративті қайта құруға және қайта құруға, сонымен қатар коммерциялық кәсіпорындар капиталды жалпы инвестициялауға. Сондықтан қаржылық модельдеу көптеген банктік инвестициялардың кәсіби мамандары меңгеруі керек маңызды дағды болып табылады. Бұл мақалада қаржылық модельдеудің негіздері, неге инвестициялық банкирлер курстардан өту туралы ойлану керек екендігі және сол жерде кеңінен танылған білім берудің кейбір нұсқалары қарастырылады.
Негізгі өнімдер
- Қаржылық модельдеуді сарапшылар компанияның, инвестициялардың немесе қаржылық активтердің тарихи, ағымдағы немесе болжамды құнын немесе қаржылық нәтижелерін жасау үшін қолданады.
- Өздерін инвестициялық банктік мансапта көрсеткісі келетіндер немесе білім берудің үздіксіз курстарына барғысы келетіндер қаржылық модельдеу курстарына жиі барады.
- Опциялар арасында Wall Street Prep Premium пакеті, Breaking In Wall Street Premium пакеті және Wall Street Training Core модуль пакеттері бар.
Қаржылық модельдеу дегеніміз не?
Қаржылық модельдеу дегеніміз – компанияның, акциялардың, жобалардың, инвестициялардың немесе қаржылық активтердің тарихи, ағымдағы немесе болжамды құнын немесе қаржылық нәтижелерін көрсететін математикалық модель құру процесі. Модельдер активтің құнына пайыздық мөлшерлеме немесе корпоративті өсу қарқыны сияқты әртүрлі айнымалылардың әсерін есептеу үшін қолданылады. Қаржылық модельдерді қаржылық талдаушылар көбінесе акциялардың компанияның оқиғалары немесе басшылық қабылдаған шешімдер сияқты әр түрлі факторлар негізінде қалай жұмыс істейтінін анықтау үшін пайдаланады.
Қаржы моделі қарапайым есептеуден немесе формуладан күрделі есептеулер қатарына дейін болуы мүмкін. Қаржылық модель ретінде корпоративті қаржыландыруға байланысты құнды есептеу немесе бағалау үшін қолданылатын кез-келген математикалық формуланы қолдануға болады.
Инвестициялық банкинг саласында кеңінен қолданылатын қаржылық модельдерге мыналар жатады:
- Қаржылық есептілікті модельдеу
- Дисконтталған ақша ағымын талдау (DCF)
- Біріктіру немесе бірігу үшін акцессияны / сұйылтуды модельдеу (ЖАО)
Бұлар, сондай-ақ кәсіпорынның әр түрлі құндылықтық есептеулері мен бағалаулары активтерді бағалауға көмектеседі.
Неліктен қаржылық модельдеу курсына бару керек?
Қаржылық модельдеу курстарын өзін инвестициялық банктік мансапта көрсеткісі келетіндер жиі іздейді. Сонымен бірге олар өндірісте жұмыс істейтін адамдарға арналған үздіксіз білім беру курстары ретінде де пайдалы бола алады. Қаржылық модельдеу саласы модельдеудің көптеген құралдары мен әдістерін қамтитындықтан, ол көптеген жылдар бойғы тұрақты оқытуды ұсынады.
Мысалы, бірнеше жыл бойы DCF капиталын бағалау бойынша талдау жүргізумен айналысқан инвестициялық банктік талдаушы біріктіру мен сатып алуды басқаруға көшкенге дейін аккредиттеу / сұйылту модельдеу әдістемесін ұсынатын курстық материалды зерделей алады.
Әрбір іскери мектепте тірі курстар мен өзін-өзі оқудың онлайн-оқу бағдарламалары бар. Интернеттегі бағдарламалар айтарлықтай арзан және студенттерге материалды өз қарқынымен игеруге мүмкіндік береді. Кейбір жағдайларда, компаниялар қызметкерлерге өтемақы төлей алады немесе жаңартуға немесе үздіксіз білім беру курстарына баруға шешім қабылдағандар үшін оқу ақысын төлей алады.
Маңызды
Кейбір компаниялар оқу шығындарын төлейді немесе жаңартылған немесе үздіксіз білім алу курстарына қатысқан қызметкерлерге өтемақы төлейді.
Wall Street Prep Premium пакеті
Егер сіз қаржылық модельдеуге көмектесетін курстар іздесеңіз, неге мамандарға жүгінбеңіз? Wall Street Prep инвестициялық банкирлермен қаржы саласында жұмыс істейтіндерге онлайн-оқытуды ұсынады. 2004 жылы ашылған сайтқа сәйкес нұсқаушылар мыңдаған студенттер мен басқа да мамандарға сабақ береді. Ол қаржылық модельдеудің екі түрлі білім пакетін ұсынады – негізгі және премиум пакеті.
Wall Street Prep Premium пакетіқаржы талдаушысының нақты тәжірибесіне еліктеуге арналған және нақты өмірлікзерттеулердің презентациясына негізделеді.Бұл курс беделді инвестициялық банктерде ішкі оқыту үшін қолданылады.Курстық материалдың авторы JPMorgan Chase және Credit Suisse сияқты фирмалардың аға инвестициялық банкирлер тобы болып табылады.
Тренинг
Wall Street Prep Premium қаржылық есеп беруді негізгі модельдеу бойынша оқытуды жүргізеді және студенттерге Microsoft Excel-де қаржылық есептіліктің проекциялық модельдерін құруды, оның ішінде сезімталдықты талдауды және саланың үздік тәжірибелерін үйретеді.Курста DCF талдауға толығымен арналған, оның ішінде капиталдың орташа өлшенген құнын (WACC), терминалдық мәндерді, сондай-ақ қолма-қол ақша ағындарының және иінтіректердің еркін ағындарын есептеу бар.Басқа тақырыптарға опциондардың құнын және айырбасталатын бағалы қағаздарды есептеу кіреді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
ЖАО бөлімі акциялардың жинақталуын немесе сұйылтылуын бағалауды, сатып алуды есепке алуды және сатып алу бағасын бөлуді, сатып алу мен сатудың жалпы процестерін жәнегудвилл сияқты материалдық емес активтерге түзетулерді қамтиды.Курстакомпанияны бағалау немесе инвесторлар үшін кірісті есептеу үшін қолданылатын сатып алу модельдерінқұруды қамтитын левереджді сатып алу бойынша жеке сегмент бар.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Сондай-ақ сатып алуға кеңінен таралған облигациялар, несиелік несиелер және меншікті капитал сияқты әртүрлі капитал құрылымдары қамтылған. Міндетті амортизацияны, жоғары және бағынысты ноталарды және артықшылықты акциялардың әсерін талдауды қоса алғанда, LBO қарызын модельдеуге үлкен көңіл бөлінеді.
Қосымша модульдер мен қосымшалар
Екі қосымша курс модулі меншікті капиталды бағалау үшін ең маңызды еселіктерді таңдап алуды қоса алғанда, сауда-саттық және операцияларды салыстыруға болатын модельдерді модельдеу бойынша толық нұсқаулық береді.
Курстың қосымша қосымшалары – Boost-қа тегін қол жетімділік, қаржылық моделдеу тиімділігін арттыруға арналған Excel қондырмасы және қаржылық модельдер жасауға арналған Excel шаблондарының кітапханасына кіру.
Ресми сертификаттау
Курстық материалды аяқтағаннан және емтихан тапсырғаннан кейін студенттер қаржылық және бағалау модельдеу бойынша ресми сертификат алады. Бірқатар инвестициялық банктер осы сертификаттауды талап етеді және Wall Street Prep бағдарламасын өздерінің қаржылық талдаушылар бағдарламалары үшін пайдаланады.
Wall Street Premium пакетіне кіру
Кәсіби мамандарға арналған тағы бір нұсқа -Breaking Into Wall Street (BIWS) премиум курсы, сонымен қатар кәсіпқойлар құрған және оқытқан.Бұл курстың бағасы Wall Street Prep Premium пакетіменшамамен $ 497 құрайды және Wall Street Prep оқу бағдарламасымен бірдей материалды қамтиды, оның ішінде DCF талдау, қаржылық есептілікті модельдеу, M&A және салыстыруға болатын бөлімдер бар.Курс көбінесе видео тренингке сүйенеді және Excel бағдарламасын қолдану, әртүрлі бағалауды салыстыру және ЖАО келісімдерінің нақты жағдайларын зерттеу бойынша кең жаттығулардан тұрады.
Бұл пакетке қосымша ақысыз Excel және қаржылық модельдеу негіздері курстары кіреді. BIWS курсы Boost Excel қосымшасын тегін ұсынбайды, бірақ пакет аяқталғаннан кейін қаржылық және бағалау модельдеу сертификатын қамтиды.
2-ден 6-ға дейін Wall Street Training модуль пакеттері
Wall Street Оқыту бағдарламасы тікелей Wall Street Виндзор және BIWS ұсынған Premium бағдарламаларына сәйкес келетінін топтамалардан оқу бағдарламасын ұсынады емес. Қамтылған материал бойынша жуықтау оның негізгі модульдері бойынша дайындықтың 2-6 пакеттерінде қамтылған.
- 2-пакетте негізгі бағалау және қаржылық модельдеу бойынша нұсқаулар ұсынылған.
- 3-топтамада студенттерге қаржылық есептіліктің интеграцияланған бес жылдық моделін қалай жасау керектігін үйрететін, соның ішінде дивидендтер төлеуді және акцияларды сатып алу бағдарламаларын модельдеуді үйрететін жан-жақты жетілдірілген қаржылық модельдеу ұсынылған.
- 4-топ корпоративті қаржы және бағалау әдістемелерін, оның ішінде сауда-саттық салыстырмалы құралдарын қамтиды, дегенмен, операцияларды салыстыруға болатын бағалауды терең қамтуды ұсынбайды.
- 5-топ M&A модельдеу туралы және төлемдерді талдау мүмкіндігі және M&A мәмілелерін құрылымдау сияқты тақырыптарды қамтиды.
- 6-топтама сатып алуды қаржылық тұрғыдан модельдеуді қамтиды.
Бес модульдің жалпы құны 1850 доллар тұрады – бұл Wall Street Prep немесе BIWS бағдарламаларының бағасынан үш есе артық. Алайда, қаржылық модельдеудің бір немесе екі саласы бойынша нақты нұсқаулыққа жүгінетін адамдар әрқайсысы 150 доллардан аспайтын жеке курстар сатып алу арқылы ақша үнемдей алады. Excel бағдарламасын тереңдетілген және тереңдетіп оқытудың бөлек модулі 500 долларға ұсынылған.
Wall Street Training бағдарламасы Microsoft Excel-дің жұмысын жақсартуға арналған өзінің ақысыз макростарын ұсынады, бірақ оларға Wall Street Prep ұсынған Boost қондырмасының кең мүмкіндіктері жетіспейді. Сонымен қатар, жеке қаржылық модельдеудің барлық модульдері аяқталғаннан кейін қаржылық және бағалау модельдеу сертификатын береді.