2021 жылғы 2-тоқсан үшін ең жоғары кірісті облигациялық ETF-тер

Жоғары кірісті облигациялар инвесторлар үшін тартымды құрал бола алады, өйткені олар инвестициялық деңгейдегі облигацияларға қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейді. Екінші жағынан, жоғары кірісті облигациялар (кезектесіп «қажетсіз» облигациялар деп аталады) дефолттың ықтималдығы инвестициялық деңгейдегі облигацияларға қарағанда көбірек, сондықтан оларды портфолиоға қатерлі толықтырулар қосады. Әртараптандыру арқылы тәуекелдің бір бөлігін бақылай отырып, жоғары кірісті облигациялардың жоғары пайыздық төлемдерінен пайда табуды көздейтін инвесторлар биржалық саудалық қорлардағы (ETF) жоғары кірісті облигациялар қоржынына ақша сала алады.


Негізгі өнімдер

  • Жоғары кірісті облигациялар өткен жылы кең нарықта төмен нәтиже көрсетті.
  • Жалпы табысы 1 жылдық үздік ETF – FALN, ANGL және FDHY.
  • Алғашқы екі қордың жоғарғы холдингі – Carnival Corp үшін жоғары кірісті облигациялар, ал үшінші қордың холдингі – SBA Communications Corp үшін жоғары кірісті облигациялар.

АҚШ-та сауда-саттықты жүзеге асыратын 37 айырмашылықты жоғары кірісті облигациялар бар, олар кері және левериалды ETF-терді, сондай-ақ басқарудағы активтері 50 миллион доллардан аз қаражатты қоспағанда  (AUM). Bloomberg Barclays АҚШ-тың корпоративті жоғары кірістілік индексімен өлшенген жоғары кірісті облигациялар кең нарықта төмен нәтиже көрсетті.Соңғы 12 айда олардың кірісі7,7%, S&P 500 2021 жылдың 8 ақпанындағы жағдай бойынша жалпыкірісі19,8% құрады. Өткен уақыттағы көрсеткіштерге сүйене отырып, ең жақсы нәтижелі ETF облигациясы iShares АҚШ-тың құлаған періштелері USD Bond ETF (FALN )облигациясы болып табылады.Төменде 3 ең жоғары кірісті облигацияларды қарастырамыз.Төмендегі барлық нөмірлер 9 ақпандағы жағдай бойынша.


iShares АҚШ-тың құлаған періштелері USD Bond ETF (FALN)

  • 1 жыл ішіндегі жұмыс: 14.4%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,25%
  • Дивидендтердің жылдық кірісі: 5,08%
  • 3 айлық орташа күндік көлем: 857,084
  • Басқарудағы активтер: 1,4 млрд
  • Қабылдау күні: 2016 жылғы 14 маусым
  • Эмитент: iShares

FALN барлық мерзімде және дамыған нарықтардажоғары кірісті облигацияларға назар аударады.Бұл қор Barclays US High Yall Fallen Angel 3% қақпақты индексін қадағалайды, бұл « құлаған періште »деп аталатыноблигацияларға бағытталған, бұрын инвестициялық деңгейге ие, бірақ эмитенттің әлсіреуі нәтижесінде қажетсіз деңгейге дейін төмендетілген. COVID-19 пандемиясының салдарынан зардап шеккен кәсіптер салалар бойынша періштелердің жаңа құлдырауын тудырды. FALN-дің жоғарғы құрамынабритандық-американдық круиздік операторCarnival Corp ( өтеу мерзімі екі түрлі жиынтығы бар жоғары кірісті облигациялар.

VanEck векторлары жоғары кірісті облигациялардың ETF (ANGL) құлады

  • 1 жыл ішіндегі жұмыс: 13,5%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,35%
  • Дивидендтердің жылдық кірісі: 4,64%
  • 3 айлық орташа күндік көлем: 1 726 141
  • Басқарудағы активтер: $ 4,4 млрд
  • Қабылдау күні: 2012 жылғы 10 сәуір
  • Эмитент: VanEck

ANGL төлемдер мен шығыстардан бұрын, ICE US Fallen Angel жоғары кірістіліктің 10% шектеулі индексінің бағасы мен кірістілігі бойынша өнімділігі мен мүмкіндігінше жақын көшіруге бағытталған.  FALN сияқты, ол періштелердің құлдырауына назар аударады.Бұл облигациялар инвестициялық деңгейдегі альтернативаларға қарағанда жоғары тәуекелге ие болса да, бұл нақты несиелік сапа спектрінің жоғарғы жағында шоғырланған облигацияларды ұстауға ұмтылады, соның ішінде кейбір облигациялар инвестициялық деңгейге дейін көтерілуі мүмкін.Осыған қарамастан, ANGL жоғары кірісті облигациялар кеңістігінде тактикалық орналастыруды қалайтын, тәуекелге төзімді инвесторларды қызықтырады.Қордың негізгі холдингтеріне карнавалға арналған жоғары кірісті облигациялар кіреді;Kraft Heinz Foods Co. (KHC ), тамақ және сусындар компаниясы;және Sprint Capital Corp.

Fidelity жоғары кірісті фактор ETF (FDHY)

  • 1 жылдық жұмыс: 10,4%
  • Шығыстар коэффициенті: 0,45%
  • Дивидендтердің жылдық кірісі: 5,44%
  • 3 айлық орташа күндік көлем: 37 206
  • Басқарудағы активтер: 193,5 млн
  • Түсу күні: 12.06.2018 ж
  • Эмитент: адалдық

FDHY әдетте кірістер мен капиталды жоғарылатудың жоғары деңгейін іздеу мақсатымен активтерінің кем дегенде 80% -ын орта мерзімді, дамыған нарықтағы жоғары кірісті облигацияларға салады.Қордың шамамен 245 холдингі бар және қорды құрылымдау мен инвестицияларды таңдау кезінде ICE BofA BB-B АҚШ-тың жоғары кірісті шектейтін индексін қолданады.Корпоративтік облигациялар қорына меншіктен басқа, FDHY-нің негізгі холдингтеріне SBA Communications Corp (SBAC )үшін жоғары кірісті облигациялар, сымсыз байланыс инфрақұрылымына иелік ететін және жұмыс істейтін жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялар трасттары кіреді;TransDigm Inc. (TDG ), аэроғарыштық өндіріс компаниясы;жәнемедициналық сақтандыру және басқарылатын медициналық қызметтерді жеткізушіMolina Healthcare Inc. (MOH ).

Мұнда айтылған пікірлер, пікірлер мен талдаулар тек ақпараттық мақсаттарға арналған және кез-келген қауіпсіздікке инвестиция салу немесе қандай да бір инвестициялық стратегияны қабылдау туралы жеке инвестициялық кеңестер немесе ұсыныстар ретінде қарастырылмауы керек. Мұнда берілген ақпарат сенімді деп санай отырып, біз оның дәлдігі мен толықтығына кепілдік бермейміз. Біздің мазмұнымызда сипатталған көзқарастар мен стратегиялар барлық инвесторларға сәйкес келмеуі мүмкін. Нарықтық және экономикалық жағдайлар тез өзгеріске ұшырайтындықтан, біздің мазмұнымыздағы барлық түсініктемелер, пікірлер мен талдаулар хабарлама жарияланған күнге дейін жасалады және ескертусіз өзгеруі мүмкін. Материал кез-келген елге, аймаққа, нарыққа, өнеркәсіпке, инвестицияға немесе стратегияға қатысты барлық маңызды фактілерді толық талдауға арналмаған.