3 Үздік ұзақ мерзімді ұзақ мерзімді корпоративті облигациялар (LWC, VCLT)

21 Сәуір 2021 16:09

Spread the love

Құрама Штаттардағы пайыздық ставкалардың өсуіне байланысты инвесторлар тұрақты кірістер нарығындағы құбылмалылықты қабылдайды . Ұзақ мерзімді корпоративті облигациялар, әдетте, қысқа мерзімді немесе орта мерзімді аналогтармен салыстырғанда жоғары кірістер ұсынады. Алайда, ұзақ мерзімді корпоративті облигациялар пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне әлдеқайда сезімтал және болашақта АҚШ-тағы пайыздық ставкалар көтерілген кезде олар өте құбылмалылықты көрсетуі мүмкін. Өз портфелін ұзақ мерзімді корпоративті облигациялармен әртараптандыруға мүдделі инвесторлар қор рейтингтік агенттіктерінен мықты рейтингтер алған бірнеше биржалық жоғары саудалы қорларға (ETF) ие.

SPDR Barclays ұзақ мерзімді корпоративті облигация ETF

2018 жылдың 29 қыркүйегіндегі жағдай бойынша SPDR Barclays ұзақ мерзімді корпоративті облигациясы ETF (NYSEACRA: бағалы қағаздар мен биржалар комиссиясы (ӘКК) 4,66% кірісті көрсетті. 2009 жылы наурызда құрылған қор Bloomberg Barclays Long US Corporate Index көрсеткіштерін қадағалайды, ол ұзақ мерзімді профильдері бар инвестициялық деңгейдегі АҚШ корпоративтік облигацияларынан тұрады.

Қор 331,48 миллион АҚШ долларын құрайтын активтерді басқарды (AUM) және оның портфелінде 1643  акциялар болды. ETF активтері өнеркәсіптік эмитенттерде 70,70% -да, қаржылық қызметтер компанияларында 16,27% -да және коммуналдық қызметтердің эмитенттерінде 12,7% -да шоғырланған. Қор жоғары сапалы облигацияларды тек 50% акцияларымен ғана немесе одан жоғары бағамен ұстайды. Қордың портфелі өтеуге дейін орташа кірістілікті 4,67% және орташа ұзақтығын 13,49 жыл көрсетті.

2018 жылдың 31 тамызындағы жағдай бойынша қор жыл басынан (YTD) 5,64% және бір жылдық 2,34% шығын көрсетті. Үш жылдық кезеңде қор орташа жылдық кірісті 5,62% құрады, ал бесжылдықта қор орташа жылдық кірісті 5,89% көрсетті. ETF шығыс коэффициентімен 0,07% құрайды және корпоративті облигациялар санатындағы тәуекелге бейімделген өнімділігі үшін Morningstar-дан бес жұлдызды жалпы рейтинг алды.

Vanguard ETF ұзақ мерзімді корпоративтік облигациялары

Vanguard ұзақ мерзімді корпоративті облигациялары (NASDAQ: VCLT ) 2018 жылдың 29 қыркүйегіндегі 30 күндік ӘКК кірісін 4,64% көрсетті. ETF Bloomberg Barclays US 10 инвестициялық нәтижелерін бақылау үшін 2009 жылдың қараша айында басталды. + Жылдық корпоративті облигациялар индексі, ол АҚШ-тың жоғары сапалы корпоративті облигацияларынан тұрады, олар көбінесе 20 немесе одан да көп жылдан кейін жетіледі. Қордың 3,5 миллиард доллары AUM және портфелінде 1851 облигациясы болды. ETF облигациялары өндірістік, қаржылық қызмет көрсететін компаниялар мен коммуналдық қызметтерге шоғырланған. Қор портфелі бойынша өтеуге дейін кірістілік 4,6% құрайды және орташа ұзақтығы – 13,6 жыл.

2018 жылдың 29 қыркүйегіндегі жағдай бойынша ETF 5,19% YTD шығынын және 2,57% бір жылдық жоғалуын көрсетті. ETF орташа жылдық кірісі үш жылдық кезең үшін 5,17% және бес жылдық кезең үшін 5,83% құрады. Морнингстар қорды корпоративті облигациялар санатындағы бес жұлдызды жалпы рейтингпен марапаттады. Қордың шығындар коэффициенті 0,09% құрайды.

iShares ETF ұзақ мерзімді корпоративті облигациясы

IShares  ұзақ мерзімді корпоративтік Bond ИТФ (NYSEACRA: IGLB) 12-ай соңындағы жинақталатын тарату кірістілікті 4.36% және 4,69% -ға 30-күндік ӘКК кірістілікті. 2009 жылдың желтоқсанынан бастап ETF АҚШ компаниялары шығарған ұзақ мерзімді корпоративті облигациялардан тұратын ICE BofAML 10+ жылдық АҚШ корпоративтік индексінің көрсеткіштерін қадағалайды. Қор портфелінде AUM-да 574,4 млн. Доллары бар 1627 холдинг болған. Өзінің құрдастарымен салыстырғанда, бұл ETF секторды әртараптандыруға кеңірек ие.

Қор портфеліндегі ең жақсы секторлар BBB деңгейінде 49,5% құрайды. Қор өтеуге дейін 4,66% кірісті және орташа ұзақтығы 13,28 жылды құрады.

2018 жылдың 31 тамызындағы жағдай бойынша қор бір жылдық шығынға 2% алып келді. Қор үш жылдық кезеңдегі орташа жылдық кірісті 5,29% және бес жылдық кезең үшін 5,59% көрсетті. Морнингстар қорға корпоративті облигациялар санатында төрт жұлдызды жалпы рейтинг берді. Қор бойынша шығындар коэффициенті 0,06% құрайды.