10 ең үлкен REIT: шолу (SPG, PSA)

21 Сәуір 2021 15:56

Spread the love

Америка Құрама Штаттарындағы ең үлкен 10 REIT барлық өткен жылы акциялардың бағасын жоғарылатты, ал тоғыз жеткізілім екі цифрлы көтерілді. РЕИТ акциялардың бағасын жоғарылатуға арналмағанын ескерсек – олар дивидендтер алу үшін жасалған – бұл нарықтың кеңеюіне байланысты бірнәрсенің айқын көрінісі. Тек бір бағытта қозғалатын нарық денсаулыққа зиянды; бұл сыртқы фактордың нәтижелерді бұрмалайтындығын көрсетеді. Бұл жағдайда ұзаққа созылған төмен пайыздық мөлшерлемені кінәлаңыз. (Қосымша ақпаратты РЕИТ-ке инвестициялаудың негізгі кеңестерінен қараңыз.)

Қарқынын арттыру кезде, қор нарығы, өйткені қиын болады, ол өзі тұруға болады өтеу қарыздарын қарыз көптеген компаниялар үшін қымбатырақ болады арзан ақша. Бұл акциялардың жалпы құнсыздануына әкеледі, содан кейін тұтыну шығындары мен дефляцияның төмендеуіне әкеледі.

Мұның барлығы АЖ-ға әсер етеді. Барлық РЕИТ-тер соққыға жығылуы мүмкін болса да, кейбіреулері сатып алудың керемет мүмкіндіктерін ұсынады, әсіресе сіз дивидендтің салыстырмалы түрде мол кірісін жинайтын боласыз. (Толығырақ оқыңыз: Тұрғын үй, денсаулық сақтау және кеңсе REITS.)

Төменде келтірілген 10 РЕИТ-тің ішінде мен келесі 1-3 жыл ішінде бесеуіне бағаласам, ал басқаларына құлақ асамын. Алдымен, осыны біліңіз: қазіргі экономикалық жағдайларға байланысты, бүгінгі таңда осы РЕИТ-тердің кез-келгеніне ақша салуға қолайлы уақыт емес. Жыл соңына дейін кіру нүктелерін жақсартуға кепілдік берілмегенімен, мүмкін. (Толығырақ оқыңыз: 2015 жылғы ең жақсы 10 РЕИТ.)

2015 жылдың 13 сәуіріндегі жағдай бойынша барлық нөмірлер.

Қоғамдық қойма

Өзін-өзі сақтау – бұл шындық басталғанда үлкен соққыға соқтыратын сала емес. Сақтайтын заттары бар адамдардың көпшілігі оларды орналастыратын басқа жері жоқ болғандықтан ғана сақтайды.

Public Storage ( қаржы жылында жоғарғы және төменгі деңгейлерде тұрақты өсуді көрсетті (барлығы мыңдаған):

( Дереккөз: Yahoo Finance )

Басқа маңызды көрсеткіштер:

(Дереккөз: Yahoo Finance )

Егер нарық танкирование болса, PSA уақытша соққыға ұшырауы мүмкін, бірақ оның негізгі саны күшті.

Денсаулық сақтау REIT

Бум-бумерлер күніне 10 000 есебімен зейнетке шығады. Бұл олардың аға тұрғын үйге баратындығын білдірмейді; көпшілігі қарттар үйі пайда болғанға дейін он-екі жыл бойы зейнеткерлік өмірден рахат алады. Дегенмен, бір нәрсе трендке айналғанға дейін әрқашан жақсы.

Health Care REIT, Inc. (HCN) соңғы үш қаржы жылында үздік өсудің көрсеткіштерін көрсетті және ол төменгі жолда тұрақты болды (барлық сан мыңдаған):

Басқа маңызды көрсеткіштер:

Меншікті капитал

Equity Residential (EQR ) көпотбасылық қасиеттерді сатып алады, дамытады және басқарады.  Түйінді сөз: көп отбасы. Егер экономика дұрыс жолға қойылмаған болса, онда қор нарығы алға жылжуы уақыт мәселесі. Бұл ірі компаниялардың шығындарды азайту және кірістерді азайту үшін қызметкерлерін жұмыстан шығаруына әкелуі мүмкін. Бұл өз кезегінде бұрынғы қызметкерлердің жалақысы төмен жұмыс орындарын алып, арзан өмір сүру жағдайларын таңдағанын көреді. Бұл сценарийде EQR әлі де соққыға ие болар еді, өйткені бұл қауіпсіздікке ұшу ретінде қарастырылмайды, бірақ шын мәнінде ол керемет мәнге ие болады.

Equity Residential соңғы үш қаржы жылында тұрақты өсім көрсетті және ол тиімді болып қалды (барлық сан мыңдаған):

Басқа маңызды көрсеткіштер:

Веналар

Ventas, Inc. ( білікті мейірбикелерге, аға тұрғын үйлерге және медициналық кеңсе ғимараттарынаинвестиция салады.Бұл сонымен қатар нәрестенің қартаюы сияқты қартайған қазіргі тенденциялар.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Ventas соңғы үш қаржы жылында жоғарғы және төменгі сызықтарда тұрақты өсуді көрсетті (барлық сан мыңдаған):

Басқа маңызды көрсеткіштер:

AvalonBay қауымдастықтары

AvalonBay Communities Inc. (AVB ) көпотбасылық қауымдастықтардыдамытады, қайта дамытады, иеленеді, иеленеді және басқарады.

AvalonBay соңғы үш қаржы жылында тұрақты өсімге қол жеткізді және төменгі жолда тұрақты болды (барлық сан мыңдаған):

Басқа негізгі көрсеткіштер:

Бұлар туралы екі рет ойланыңыз

Simon Property Group Inc. ( премиум дүкендерге сенеді. 

General Growth Properties Inc. (GGP) жоғары сапалы аймақтық сауда орталықтарын иеленеді, басқарады, жалға алады және қайта дамытады, оны Simon Property Group сияқты жағдайға орналастырады, бірақ оның кез-келген көмекке қолайлы сауда сегменті жоқ. Сонымен қатар, қазіргі уақытта жоғары деңгейдегі тұтынушы ұшып бара жатқанда, бұл ұзақ уақытқа созылмайды, өйткені бұл ақша жұмсаушылар класы инвестицияларға негізделеді. Жалпы өсім қасиеттері бойынша қарыз меншікті капиталдың қатынасы 2,03 құрайды және ол 2,30% кірісті ұсынады. Менің ойымша, бұл өте қауіпті инвестиция.

Prologis, Inc. (PLD ) өндірістік тарату және бөлшек сауда объектілеріне иелік етеді, дамытады, басқарады және жалға береді.  Prologis-тің берік негіздері бар, оның ішінде меншікті капиталға қатынасы 0,62 ғана, ал 3,30% кірістілікті ұсына отырып. Бұл салаға негізделген аюлы қоңырау; бұл Prologis-ке тән емес.

Boston Properties Inc. (BXP ) Бостон, Вашингтон, Нью-Йорк, Сан-Франциско және NJ кеңселеріне иелік етеді және жұмыс істейді.  Бұл 1,90% кірісті ұсына отырып, қарыздың меншікті капиталға қатынасын 1,26 құрайды. Prologis сияқты, бұл аюлы қоңырау салаға тән.

Vornado Realty Trust ( коммерциялық жылжымайтын мүлікке инвестиция салады.  Vornado Realty 2,30% кірісті ұсына отырып, қарыздың меншікті капиталға қатынасы 1,27 құрайды. Мұндай таза жылжымайтын мүлік ойыны дефляциялық ортада жақсы нәтиже бермейді.

Төменгі сызық

Жоғарыдағы ақпарат тек бастапқы нүкте ретінде қарастырылуы керек. Мұны инвестициялық кеңес ретінде қабылдауға болмайды. Менің ойымша, дефляция шындыққа айналған кезде барлық РЕИТ соққыларға ие болады, бірақ бұл жоғары сапалы атауларды сатып алуға мүмкіндік беруі керек. Және бұл әрқашан сапаға байланысты емес. Кейбір жағдайларда бұл саланың тенденцияларына қатысты. (Осыған қатысты оқуды мына бөлімнен қараңыз: 2015 жылға арналған келешегі бар ETF ).

Дэн Московицтің жоғарыда аталған атаулардың ешқайсысында лауазымы жоқ.