Арзан ақшаны анықтау
Арзан ақша дегеніміз не?
Арзан ақша – бұл Федералды Резерв сияқты орталық банктің төмен пайыздық мөлшерлемемен несие немесе несие немесе төмен пайыздық мөлшерлемені белгілеуі . Арзан ақша – бұл өте төмен пайыздық мөлшерлемемен немесе қарыз алу бағасымен қарызға алуға болатын ақша. Арзан ақша несие алушыларға пайдалы, ал салымшыларға зиян тигізеді, олар жинақ шоттары, ақша нарығы қорлары, компакт-дискілер және облигациялар сияқты төмен пайыздық мөлшерлемені көреді . Арзан ақшаның зиянды экономикалық салдары болуы мүмкін, өйткені қарыз алушылар барлық қарыздарын төлей алмайтын болса, қарыз алушылар артық левередж алады.
Арзан ақшаны бұзу
Ақша арзан болған кезде, қарыз алушыларға жаңа қарыз алуға немесе бар қарыздарды шоғырландыруға қолайлы уақыт. Қарыз алушы бұрынғы несиелерге қарағанда қарыз алудың төмен пайызымен немесе пайыздық мөлшерлемемен жаңа несиелер ала алады. Содан кейін олар жаңа несие ақшаларын ескі қарыздарды төлеуге қолдана алады. Бұл қарызды қайта қаржыландыру тәсілі және қарыз алушыға ақшаны үнемдеп, несие мерзімі ішінде пайыздар үшін төмен сыйақы төлеуге әкеледі.
Ақшаның қаншалықты арзан болатынына қарамастан, қарыз алушы әрдайым ставкалар көтеріліп кетсе де, несиені төлей алатындығынан абай болу керек. Төменгі кіріспе пайыздық мөлшерлемеге негізделген төмен төлемдермен арзан несиелер алу, содан кейін шарлар 2008 жылғы әлемдік қаржы дағдарысының катализаторларының бірі болды . Пайыздық мөлшерлеме қалпына келтірілгеннен кейін және төлемдер өскеннен кейін қарыз алушылар төлемдерін жүзеге асыра алмаған кезде, сол несиелермен қамтамасыз етілген құрылымдық өнімдер пайда болды. Арзан ақшаға деген құштарлықтан туындаған жаман қарыздар экономиканы құлдыратты.
Арзан ақша және ақша-несие саясаты
Теорияға сәйкес, арзан ақша тұтынушылар мен кәсіпкерлерге қарызға ақша алуды қол жетімді ету арқылы қиын экономикаларды көтереді деп болжануда. Несиелер неғұрлым арзан болса, соғұрлым адамдар үй мен көлік сатып алуға, жаңа бизнес ашуға және экономиканы құртатын басқа да бастамаларға көп ақша алады.
Алайда, арзан ақша айналымға көбірек ақша шығарады, бұл инфляцияға ықпал етуі мүмкін, себебі ол бағаны көтереді. Жоғары бағалар инфляция деңгейіне тең. Нәтижесінде, егер экономика тым күшті болса, орталық банкирлер инфляциямен күресу үшін пайыздық мөлшерлемені көтереді.
Іс жүзіндегі арзан ақша
Арзан ақша, теория жүзінде, жеке қарыздар мен шығындарды ынталандыруы керек болғанымен, тұтынушылар 2008 жылғы рецессиядан кейін қарызға ақша алуға құлықсыз болып келеді, мүмкін тұтынушылардың көпшілігі рецессияға дейінгі қарыздарымен көп мөлшерде қарыздар. Арзан ақшаны пайдалану Ұлы рецессияның төменгі деңгейлерін сәтті бәсеңдетіп, АҚШ пен Жапонияда қалпына келуді күшейтті. Алайда, экономикалар баяу болып қалады және дағдарыстан кейінгі экономиканы көтеру үшін арзан ақшаны тоқтату шарасы ретінде пайдалану тұрақты келісімге айналды. Экономистер үкіметтер келесі рецессияның әсерінен қорғаныс үшін тапшылықты көбейтуі керек деп ескертеді, бұл пайыздық мөлшерлемелер төмен болған кезде пайда болуы мүмкін.
Арзан ақша мысалдары
- 0% кіріспе бар несиелік карта жылдық 12 айға
- 4 жылдық үстемемен 30 жылдық тұрақты мөлшерлеме бойынша ипотека
- Автомобильдік несие 0,5% пайызбен