Өзара қаражаттан ETFS-ге ауысудың дұрыс уақыты

Өзара қорлар ұзақ уақыт бойы көптеген инвесторлар үшін танымал таңдау болды, өйткені көптеген нұсқалар бар және олар автоматты түрде әртараптандырады. Алайда, портфолиодан не алғыңыз келетініне және тәуекелге төзімділік пен инвестициялау стратегиясына байланысты, пай қорларынан айырбас қорларына ауысудың уақыты келген болуы мүмкін.

Өзара қорлар мен айырбас қорлары (ETF) көптеген артықшылықтарға ие. Сонымен қатар, ETF дәстүрлі пай қорларына қарағанда салықты үнемдейді және қол жетімді. Кез-келген инвестициялық өнім сияқты, ETF-тің де кемшіліктері бар. ETF-дің не ұсына алатындығын және инвестордың қай түріне көбірек сәйкес келетінін нақты түсіну олардың сіздің портфолиоңыз бен қазіргі инвестициялық мақсаттарыңыз үшін ақылды таңдау бола алатынын анықтауға көмектеседі.

(Сондай-ақ қараңыз: ETF-тен гөрі өзара қорларды таңдаудың 5 себебі )

ETF: негіздері

ETF –  бұл ашық нарықта саудаланатын өзара тиімді қорлар. Пайлық қорлар сияқты, ETF акционерлердің жарналарын біріктіреді және көптеген бағалы қағаздарға инвестиция салады. Сондай-ақ, инвестициялық қорлар сияқты, ETF қордың мақсаттарына байланысты әр түрлі бағалы қағаздарға ақша сала алады. Алайда, инвестициялық пай қорларынан айырмашылығы, ETF бұл пассивті басқарылатын қорлар, олар белгілі бір индекспен бірдей бағалы қағаздарға инвестиция салады.

Инвесторлар екінші нарықта акциялар немесе облигациялар сияқты ETF сатып алуы және сатуы мүмкін, бұл оларды өте өтімді етеді. Сонымен қатар, ETF-тің нарықтық сауда-саттықтары акционерлік қорларды сатып алу үшін активтерді сату қажет емес дегенді білдіреді. ETF сонымен бірге  инвестор ETF акцияларын қолма-қол ақшаға емес, қор портфеліне сәйкес қорлар қоржынына қайтарып беретін немесе сатып алатын заттай үлестіру және өтеу процестерін қолдана алады.

ЭТФ артықшылықтары

ETF-тің көптеген артықшылықтарының ішінде олардың ұқсас үлестік қорлармен салыстырғанда шығындардың төмен коэффициенттері бар. Әрине, белсенді басқарылатын ETF шығындары аздап жоғарырақ болады, бірақ, әдетте, бұл қорлармен салыстырғанда аз. Пайдалану қорлары сияқты ETF-тер жүктеме немесе 12b-1 төлемдерін көтермейді, бірақ акцияларды сатып алу және сату кез-келген басқа сауда іс-әрекеттері сияқты комиссиялық төлемдермен жүзеге асырылады. Алайда, егер сіз уақыт өте келе бірнеше кішігірім сатып алулардан гөрі жалғыз үлкен инвестиция жасағыңыз келсе, ETF-тер өзара қорларға қарағанда анағұрлым қол жетімді болуы мүмкін.

Сонымен қатар, ETF-дің көпшілігінде қолданылатын пассивті инвестициялық стратегия оларды салық салуды тиімді етеді.Бұл қаражат көптеген сауда-саттықты жасамайтындықтан, ETF-тің капиталды көбейтуді жиі бөлу ықтималдығы төмен.Инвестиция кез-келген уақытта капиталдан түскен пайда немесе дивиденд төлеген сайын, бұл әрбір акционердің салық міндеттемесін жоғарылатады.  ETF-дің үлестірімдері аз болғандықтан, олар пайлық қорларға қарағанда салық жағынан тиімді.

Акционерлердің өтелуін жабу үшін активтерді жою үшін қаражаттың талап етілмейтіндігі (акцияларды ашық нарықта сатып алуға немесе сатуға немесе қорлардың себеттеріне сатып алуға болатындықтан) ETF инвестициясының салық әсерін одан әрі төмендетеді.

ETF кімге қолайлы?

ETF-тердің көпшілігі индекстелген қорлар болғандықтан, олар сатып алу және ұстау стратегиясын қолданғысы келетін және уақыт өте келе нарыққа оң табыс әкелетін нарыққа сенетін инвесторлар үшін ең қолайлы. Индекстелген ETF акцияларға тек негізгі индекс бойынша ақша салады, сондықтан олар белсенді менеджерден әлеуетті сауда-саттықты талдауды және зерттеу мен инстинкт негізінде инвестициялау әдісін таңдауды қажет етпейді. Менеджердің іс-тәжірибесін мұқият талдауды қажет ететін, инвестициялық пай қорынан айырмашылығы, индекстелген ETF-ке инвестициялау тек негізгі индексте болуды талап етеді.

ETF сіз үшін жақсы таңдау бола ма, сіз инвестициядан не алғыңыз келетініне байланысты. Егер сіз орташа табыстар әкелетін және төмен тәуекелге айырбастау үшін жоғары табыстарға арналған әлеуетті құрайтын қол жетімді инвестиция іздесеңіз, онда ETF-тер тамаша таңдау бола алады.

Әрине, кейбір ETF едәуір тәуекелді, яғни левереджді және кері ETF. Бұл қаражат индекстің бірнеше қайтарымдылығын қалыптастыру мақсатында басқарылады, әдетте әр күн сайын екі-үш рет қайтарылады. Егер нарық жұмыс жасайтын болса, бұл ақша өндірушілер бола алады, бірақ нарықтың құбылмалылығы бұл қаражатты ұзақ мерзімді кезеңдегі кірістен аз етуге бейім. Егер сіз  ұзақ мерзімді инвестициялауға емес, белсенді сауда стилін сақтауға қызығушылық танытсаңыз, тиімді ETF пайдалы болуы мүмкін. Дегенмен, сізде қауіптілігі жоғары төзімділік болуы керек.

ETF қашан дұрыс таңдау болады?

Егер қаражат қорлары сіздің қажеттіліктеріңізді қанағаттандырмаса, ETF-ке ауысудың дұрыс уақыты болуы мүмкін. Кейбіреулер үшін ETF-ке ауысудың мәні бар, өйткені пайлық қорлармен байланысты шығыстар пайданың едәуір бөлігін жоя алады. Сонымен қатар, егер сізде жылдық инвестициялық кірістің қажеттілігі болмаса және жыл сайын капиталды өсіруді бөлу арқылы салық міндеттемесін ұлғайтпай уақыт өткен сайын өсетін инвестицияларды қаласаңыз, ETF нұсқалары қолайлы болуы мүмкін.

Егер сіз зейнеткерлікке шығуды жоспарласаңыз, ETF сіздің инвестициялық портфолыңызға пайдалы қосымша болуы мүмкін, әсіресе егер сіз401 (k) немесе IRAсияқты салықты кейінге қалдырған жинақ шоты арқылы ақшасалсаңыз. ETF-тің тарату саны аз болғанымен, сіздің зейнетақы қаражатыңызды инвестициялауға жұмсау салықтық қорғаудың қосымша қабатын қамтамасыз етеді.Зейнетақы шоттарындағы инвестициялардан түскен пайда сіз оларды алғанға дейін салық салынбайды.Сіз зейнеткерлікке шыққаннан кейін салық ставкасында болуы мүмкін болғандықтан, бұл сізге айтарлықтай ақша үнемдеуге мүмкіндік береді.Егер сізде Roth IRA болса, инвестициялық кірістің кез-келген білікті түрде алынуы салықсыз төленеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Төменгі сызық

Инвестициялық қорлардың да, ETF-тердің де пайдасы бар, бірақ сіздің портфолиоға салынған инвестициялар сіздің мақсаттарыңызға неғұрлым тиімді қызмет етіп жатқанын бағалаудың уақыты келді. Егер сіз шығындар коэффициенті жоғары қор үшін төлемдер төлейтін болсаңыз немесе жыл сайынғы капитал өсімінің қажетсіз бөлінуіне байланысты салықты тым көп төлейтін болсаңыз, ETF-ке ауысу сіз үшін дұрыс таңдау болуы мүмкін.

Егер сіздің қазіргі инвестицияларыңыз индекстелген үлестік қорға жатса, дәл сол нәрсені әлдеқайда аз шығындармен жүзеге асыратын ETF іздеңіз. Егер сіз нарықты жеңуді көздейтін белсенді басқарылатын қорды қаласаңыз, онда инвестициялық қорлар ETF-тен гөрі көп нұсқаларды ұсынады, дегенмен тәуекелі жоғары / сыйақысы жоғары ETF-тер жиі кездеседі. Егер өзара қорлар да, ETF де сіздің инвестициялық қажеттіліктеріңізді әр түрлі жолмен қанағаттандыратын болса, әрине, сіз екеуін де таңдай алмайсыз!