Қысқа уақытты қанша уақыт ұстау керек?
Қысқа сату – бұл инвесторлар қолданатын жалпы сауда стратегиясы. Алайда, бұл сауда-саттықтағы шексіз шығындар мүмкіндігіне байланысты өте қауіпті стратегия. Себебі қысқа сатылым акциялар бағасының төмендеуіне бәс тігуді талап етеді, сондықтан шығын акцияның бағасы өскен кезде пайда болады және теориялық тұрғыдан ол шексіз бағаға көтерілуі мүмкін. Сондықтан қысқа позицияны қанша уақыт ұстау керектігін білу өте қажет.
Инвестор инвестициялар тиімді болған кезде және болашақта пайданың өсуін ақылға қонымды түрде күте алатындай қысқа мерзімді ұстауы керек. Алайда қысқа сатушының өз позициясын қашан жабатындығы туралы шешіміне әсер етуі мүмкін бірқатар қосымша факторлар бар. Төменде қысқа позициядан шығу туралы шешім қабылдаған кезде назар аударатын бірнеше тармақ бар.
Пайыздық төлемдер
Қарастырылатын факторлардың бірі – инвестордың маржалық шотына акциялардың қарызы үшін брокердің проценті. Инвестор қысқа мерзімді қаншалықты ұзақ ұстаса, пайыздық төлемдер соғұрлым көп жиналады. Егер қарызға алынған акцияларға төленетін сыйақы мөлшері қысқа сатудан түскен кез-келген пайданы жоятын болса, бұл проблемаға айналады. Мұндағы мақсат инвесторға акциялардың қарызға алынған сомасын төмен бағамен сатып алуға және қысқа сату операциясынан пайда табуға мүмкіндік бере отырып, акция бағасы түскенге дейін қысқа уақытты ұстап тұру болып табылады, бірақ пайыздық төлемдер таза пайдаға айналуы керек.
Максималды шығын шегі
Инвестордың қысқа мерзімді қанша уақыт ұстайтынын анықтайтын тағы бір маңызды фактор – бұл акциялардың бағасы төмендегенше емес, көтерілген жағдайда трейдердің қаншалықты үлкен шығынға ұшырауы. Инвестицияны бастамас бұрын максималды қолайлы шығын туралы шешім қабылдау керек. Қысқа сатушылар ұзақ сатып алудан гөрі, қысқа сатуға байланысты жоғары тәуекел деңгейі туралы хабардар болуы керек. Шығуды қамтамасыз етудің бір әдісі – сатып алуды тоқтату туралы тапсырыс беру. Сатып алуды тоқтату туралы бұйрық бағалы қағаз ағымдағы спот бағасынан жоғары ереуіл бағасына жеткен кезде сатып алуды білдіреді.
Сатып алуды тоқтату тапсырысының мысалы
Алекс Apple компаниясының ( AAPL ) қысқа 1000 акциясын 50 доллардан сатады деп айтыңыз. Сауда-саттық бастапқыда жақсы болып көрінеді, өйткені Apple акциялары 45 долларға дейін түседі; дегенмен, ол көп ұзамай қайта оралып, күнді 55 доллармен жабады. Егер Алекс шығу стратегиясын жүзеге асырмаса, сауда бір акцияға 5 доллардан (5000 доллар) жоғалтқан болар еді. Егер Алекс орнына 51 доллардан сатып алуды тоқтату туралы бұйрық енгізген болса, онда шығын тек бір акцияға $ 1 құрайды (1000 доллар).
Акцияны сатып алатын инвестор өз инвестицияларының 100% -дық шығындарын ғана сақтай алады, бірақ қысқа сатушы максималды ықтимал пайдасы 100% болғанымен, акциялардың бағасы теориялық тұрғыдан шексіз көтерілуі мүмкін екендігін ескере отырып, іс жүзінде шексіз тәуекелге тап болады. жоғары бағалар.
Хеджирлеу
Хеджирлеу – бұл өзара іс-қимыл жағдайын ескере отырып, сауда-саттықтағы тәуекелді азайту үшін қолданылатын стратегия. Егер бастапқы сауда-саттық дұрыс болмаса, шығын мөлшерін азайтуы мүмкін. Егер қысқа позиция қолданыстағы ұзақ позицияны хеджирлеу үшін қолданылса, онда инвестор қысқа мерзімді қарама-қарсы ұзақ позиция сақталған уақытқа дейін немесе, ең болмағанда, трейдер ұзақ мерзімді позиция деп санамайынша ұстауды қалауы мүмкін. айтарлықтай құлдырау қаупі.
Төменгі сызық
Қысқа сату – бұл кең таралған сауда стратегиясы және оны дұрыс басқарған кезде пайдалы болады. Шексіз шығындар қаупі жоғары болғандықтан, инвестор өзінің сауда-саттығын мұқият жоспарлап, өзінің қысқа позициясынан қашан шығатынын білуі маңызды.