Тарату түрі

Тарату түрі дегеніміз не?

Заттай үлестіру деп те аталатын зат түрінде бөлу деп ақшалай емес, бағалы қағаздар немесе басқа мүлік түрінде төленетін төлемді айтады. Заттай үлестіру бірнеше түрлі жағдайларда жасалуы мүмкін, соның ішінде акциялар бойынша дивидендтер төлеу немесе мұрагерлік төлеу, немесе бағалы қағаздарды салық бойынша кейінге қалдырылған шоттан шығару. Бұл позицияны жою және қолма-қол ақшаны аудару мүмкіндігі бойынша активті бенефициарға беру туралы да айтуы мүмкін.

Түрдегі үлестірімді түсіну

Инвесторлар компанияға облигациялар немесе акцияларды сатып алу арқылы ақша сала алады. Облигациялар салымшыларға пайыздық төлем түрінде қайтарымдылық береді. Акциялар инвесторларға дивидендтер түрінде және акциялардың қымбаттауы түрінде пайда әкеледі. Дивидендті немесе акцияны сатып алу – бұл ақшалай қаражатты инвесторларға бөлу.

Жалпы алғанда, жақсы жұмыс істейтін компаниялар сау және өсіп келе жатқан дивидендтер төлейді. Бұл компаниялар акцияны кері сатып алады. Табысы төмендеген компаниялар акцияны сатып алуға немесе қарыз қаражаты есебінен дивиденд төлеуге мәжбүр болуы мүмкін. Тағы бір балама – дивидендтерді заттай бөлу.

Тарату әрқашан қолма-қол емес

Барлық тарату қолма-қол жасалмайды; кейбіреулері заттай түрде жасалады. Заттай үлестірудің кең тараған түрі компания дивидендті ақшалай емес, акциялар түрінде төлеген кезде пайда болады. Заттай үлестіру салық салу мақсатында да қолданылуы мүмкін. Белгілі бір жағдайларда, бағаланған мүлікті тікелей алу, мүлікті сатуға және мүліктің құнын қолма-қол алуға қатысты салықтық төлемнің төмендеуіне әкелуі мүмкін.

Кейбір қорлар заттай үлестіруді белгілі бір шектен кейін инвесторларға жеткізеді. Егер инвестор қордағы акцияларды шегінен асырып сатып алса, сатып алу құнының қалған бөлігі қор акцияларымен заттай нысанда төленеді. Мұны істеу себебі – жоғары өтеу белсенділігі жағдайында үлкен салық соққыларының алдын алу.

Түрдегі бөлудің артықшылықтары

Заттай үлестіру компания үшін тек тиімді емес. Салықтан кейінге қалдырылған шоттардағы инвесторлар заттай үлестіруді ұнатады, өйткені олар салықты азайтуға көмектеседі. Акцияларды мұрагерлері әдетте осы себепті заттай алады. Жеке зейнетақы жоспарлары бар инвесторлар заттай үлестірулерді де ала алады, әсіресе олар талап етілетін минималды бөлу (RMD) үшін. Шын мәнінде, заттай үлестірулер бүкіл RMD үшін қолданыла алады. Бұл дегеніміз, адамдар нақты акциялар мен облигацияларды тарату ретінде шоттан оларды таратпай-ақ шығара алады.

Толығымен салынған шоттарды жүргізгісі келетін инвесторлар мұны құнды нұсқа деп санауы мүмкін. Натуралды тарату бағаланбаған немесе айтарлықтай қымбаттауы мүмкін акциялар үшін де пайдалы. Бұл инвесторға акциялар бағасының жоғарылауынан түскен кірісті қарапайым кірістерге емес, көбінесе жоғары ставка бойынша салық салынатын капитал өсімі ретінде жазуға мүмкіндік береді.

Табиғи нысанда бөлу сонымен қатар венчурлық капитал мен жеке меншікті капиталдағы қаражаттарды бөлудің қолайлы әдісі болып табылады. Холдингтерді жоюдың және шектеулі серіктестерге ақшалай үлестірудің орнына қорлар таратылған акцияларға салынатын пайдаға салынатын салықты болдырмау үшін инвесторларға баламалы бағалы қағаздар ұсынады.

Жылжымайтын мүлік пен сенімге түрдегі үлестіру

Жылжымайтын мүлік операциялары үшін заттай үлестер капитал өсіміне салынатын салықтан босатылмауы мүмкін. Мүлікті қолма-қол ақшаның орнына заттай үлестіруді жүзеге асыратын компания немесе ұйым жылжымайтын мүлік бағасының өсуіне байланысты пайдаға салынатын салықты төлеуі керек.

Ұқсас жағдай қоныс аударушыға жылжымайтын мүлікке немесе сенімгерлік ұйымға аударымдар жасау үшін де бар. Активтердің мұндай аударымдарына салық салынады, сондықтан есеп айырысушы кірістер мен шығыстар туралы есеп беруі керек (және олар болған жағдайда төленетін салық туралы) салық декларациялары бойынша.