Облигацияға қарсы банктік кепілдік: айырмашылық неде?
Облигацияға қарсы банктік кепілдік: шолу
А банк кепілдік жиі бөлігі ретінде енгізілген дефолт бір өтеу бойынша қарыз, банк шығынның орнын жабуға болады. А облигациялық инвестор облигацияны мерзімі ішінде тапқан қызығушылық сомасының орнына корпорация немесе мемлекеттік мекеменің ақша беруге мүмкіндік беретін борыштық құрал болып табылады. Облигация дегеніміз – бұл ұйым шығарған және сырттан келген инвесторлар салған несие.
Негізгі өнімдер
- Банктік кепілдік көбінесе несиелік келісім-шарттың құрамдас бөлігі болып табылады, сол арқылы банк қарыз алушының міндеттемелерін орындамаған жағдайда қарыз алушының міндеттемелерін орындауға уәде береді.
- Банктер кепілдеме беру үшін әдетте ақы алады.
- Облигацияны ұйымдар ақша жинау үшін пайдаланады. Ұйым облигацияны белгіленген сомаға шығарады, ал облигацияны сатып алушы ұйымға белгілі бір мерзімге белгіленген пайыздық мөлшерлемемен облигация сомасын береді.
- Облигацияларды ұйым номиналды құны бойынша шығарады, әдетте купонның ставкасы көрсетілген 100 доллар номиналында.
Банктік кепілдіктер
Банктік кепілдік – бұл қарыздық құрал немесе несие емес. Бұл қарыз алушы өз міндеттемелерін немесе міндеттемелерін орындамаған жағдайда, банктің шығындарды өз мойнына алатынына несиелік ұйымның кепілдігі. Банктік кепілдеме – бұл көбінесе банктен ақшаны қарызға беруге келіскенге дейін банктік несиеге орналастырылған резерв. Банк кепілдеме үшін ақы алады. Банктік кепілдеме компанияларды және жеке тұтынушыларды өзгеше жасамаған сатып алуларға шақырады, бұл іскерлік белсенділік пен тұтынуды арттырады және кәсіпкерлік мүмкіндіктер береді.
Коммерциялық банктер, мысалы, жаңа жабдық сатып алу үшін қарызға ақша алғысы келетін жеке тұлғаға немесе кәсіп иесіне банктік кепілдіктер береді. Кепілдеме арқылы банк, егер олар келісімшарттық міндеттемелерін орындамаса, борышкер үшін жауапкершілікті алады . Басқаша айтқанда, банк операция кезінде клиенттің атынан кепілгер ретінде тұруды ұсынады . Банк кепілдіктерінің көпшілігі бүкіл келісімшарттың аз пайызына тең мөлшерде комиссия алады, әдетте кепілдендірілген соманың 0,5% – 1,5%.
Кепілдіктердің әр түрлі түрлері бар, олардың орындалуына кепілдіктер, облигацияларға кепілдіктер, қаржылық кепілдіктер, аванстық немесе кейінге қалдырылған кепілдіктер бар. Кепілдіктер әртүрлі себептер бойынша қолданылады. Көбіне олар шағын фирма мен үлкен ұйым арасындағы келісімдерге қосылады. Ірі ұйым контрагенттік тәуекелден қорғануды іздей алады және кіші тараптан жұмысынан бұрын банктік кепілдеме алуды талап етеді.
Маңызды
Кейде активтерге кепілдік беру шарты түрінде болуы мүмкін . Өтімсіз активтер кепіл ретінде әдетте қабылданбайды.
Облигациялар
Облигацияларды үкіметтер мен корпорациялар ақша жинау және қажетті жобаларды қаржыландыру үшін пайдаланады. Облигация несие беруші (облигация ұстаушы) мен қарыз алушы (облигацияны шығаратын ұйым) арасындағы IOU-қа ұқсайды. Субъект облигацияны номиналы бойынша шығарады, әдетте купон ставкасы көрсетілген 100 доллар номиналында. Инвестор облигациялар шығарушыға тиімді түрде 100 доллар қарыз береді және облигация шығарған ұйымнан купон төлемдерін ақшаны қарызға алған ұйым 100 доллар номиналды құнын төлегенге дейін алады.
Облигация аяқталу немесе өтеу күнімен шығарылады. Өтеу мерзімі – қарыздың негізгі сомасы облигация иесіне төленуі керек және қарыз алушы төлейтін айнымалы немесе тұрақты пайыздық төлемдер шарттары мен сомаларын қамтитын мерзім . Пайыздық төлем (купон) – облигация ұстаушылары эмитентке өз қаражаттарын несиелендіру үшін тапқан кірістің бөлігі. Төлемді анықтайтын пайыздық мөлшерлемені купондық мөлшерлеме деп атайды.
Облигациялар тұрақты кірістегі бағалы қағаздар болып табылады және активтердің үш түрінің бірі болып табылады. Инвесторларға көбірек таныс активтердің басқа екі сыныбы – акциялар ( акциялар ) және олардың баламалары. Көптеген корпоративтік және мемлекеттік облигациялар көпшілікке сатылады; басқалары тек саудалануда ұйымдастырылмаған (биржадан тыс) немесе жеке қарыз алушы мен кредитор арасындағы.
Ерекше мәселелер
Үкіметтер көптеген облигациялар шығарған кезде, корпоративті облигацияларды брокерлерден сатып алуға болады. Егер сіз облигациялар сатып алу үшін брокер іздегіңіз келсе, Investopedia компаниясының үздік онлайн брокерлер тізіміне назар салыңыз .