Портфолиосыңыздағы жалғыз акциялар: артықшылықтары мен тиімділігі
Портфолиоңыздағы жалғыз акциялардың оң және теріс жақтары қандай?
Акциялар, пай қорлары немесе биржалық саудалық қорлар (ETF) : қор нарығына инвестиция салғыңыз келетін ең жақсы нұсқа қандай? Портфолиоңызда жалғыз акциялардың болуы уақыт пен тәуекелге тұрарлық па, немесе сіз өзіңіздің ұнайтын секторларыңызға барлық жұмыртқаларыңызды бір себетке салу қаупін тигізбейтін өзара қорларды немесе ETF қорларын таңдауыңыз керек пе?
Мұнда көптеген факторларды ескеру қажет болғанымен, мысалы, сіз инвестициялауға кететін уақыт немесе сіздің салық жоспарлау қажеттіліктеріңіз – инвестициялаудың тағы бір теориясы пайда болады. Қазіргі заманғы портфолио теориясы қосымша тәуекелді қоспай, сіздің кірісті барынша арттыруға бағытталған.
Қорытындылай келе, заманауи портфолио теориясында максималды кірісті алу кезінде бүкіл портфолио үшін тәуекелді азайтуға мүмкіндік беретін әртүрлі инвестицияларды біріктіруге болатын нүкте бар дейді.
Бұл активтерді біріктіру кезінде сіз жүйелік емес тәуекелді немесе белгілі бір акцияларға байланысты тәуекелді әртараптандыратындықтан болады. Сіз бұл әртараптандыруды бір корреляциясы төмен акциялар сатып алғаныңыз үшін аласыз, осылайша бір акциялардың саны көтерілгенде, басқалары төмендейді.
Негізгі өнімдер
- Портфолиоңыздағы жалғыз акциялардың тиімділігін ескеру үшін көптеген факторлар кіреді, мысалы, инвестициялауға арналған уақыт, салық жоспарлау қажеттілігі және инвестор ретіндегі тәжірибеңіз.
- Портфолиодағы жалғыз акциялардың артықшылықтары төмендетілген алымдарды, қарыздар мен төленген салықтарды түсінуді және сіз иелік ететін компанияларды жақсы білу мүмкіндігін қамтиды.
- Минусқа портфолионы әртараптандырудағы қиындықтар, портфолиоға көп уақыт жұмсауға болатын қажеттілік және нарық өзгеріп тұрған кезде эмоционалды сатып алу мен сатудан аулақ болу жауапкершілігі жатады.
Сіздің портфолиоңыздағы жалғыз акциялардың артықшылықтары мен кемшіліктерін түсіну
Тәуекелдің ең аз мөлшері үшін мүмкіндігінше көп пайда табуға тырысқанда, сіздің бірінші мәселе әртараптандыру болуы керек. Сіздің төлемдеріңіздің төмендігі және жеке салықтық жағдайыңызды басқару жақсы болғанымен, портфолиоңызда тиісті әртараптандыру болғаны дұрыс. Егер сізде мұны жүзеге асыруға қаражат болмаса, ETF немесе өзара қор сіз үшін жақсы болуы мүмкін, ең болмағанда акциялардың сенімді базасын құрғанға дейін.
Жалғыз акциялар ұстаудың артықшылықтары
- Жеке акциялар сатып алғанда, сіз төмендетілген төлемдерді көресіз. Сіз енді қор компаниясына өз активтеріңізді инвестициялағаны үшін жыл сайынғы басқару ақысын төлеудің қажеті жоқ. Керісінше, сіз акцияны сатып алғанда, ал оны сатқан кезде ақы төлейсіз. Қалған уақытта қосымша шығындар болмайды. Акцияны неғұрлым ұзақ ұстасаңыз, меншік құнын төмендетесіз. Төлемдер сіздің оралуыңызға үлкен әсер ететіндіктен, бұл жеке акцияларға иелік етудің жақсы себебі болып табылады. (Сондай-ақ қараңыз: Жаңа шығарылған акциялардың құны. )
- Сіз акцияңызды таңдаған кезде не иесіз екеніңізді түсінесіз. Сіз инвестицияланған нәрсені және оны салған кезде толық бақылау жасай аласыз.
- Жеке акцияларыңызға салынатын салықтарды басқару оңайырақ. Сіз сату кезінде жауап бересіз, сондықтан сіз өзіңіздің пайдаңыз бен шығындарыңыздың уақытын бақылап отырасыз. Өзара қорға ақша салған кезде, қор пайда мен залалды қашан алуға болатындығын анықтайды және сізге пайда бөлігіңіз тағайындалады. Егер сіз жылдың аяғында қорға ақша сатып алған болсаңыз да, бұл дұрыс.
Жалғыз акциялар ұстаудың минустары
- Әртараптандыруға қол жеткізу қиынырақ. Қандай зерттеуді қарап отырғаныңызға қарай, әртараптандыруға қол жеткізу үшін 20 мен 100 акциялар арасында иелік етуіңіз керек. Портфолио теориясына оралсақ, бұл сізде аз ғана акциялар болса, жеке акциялармен тәуекелділікті білдіреді.
- Бұл әртараптандыруға қол жеткізу сізде аз ақша болса, қиынырақ болады. Ақша салуды бастаған кезде, әртүрліліктің болмауына байланысты сіз өзіңізді үлкен тәуекелге ұшыратасыз. (Сондай-ақ қараңыз: Қауіпсіздік пен кіріске инвестиция: кіріспе. )
- Портфолионы бақылау үшін сізден көбірек уақыт қажет. Сіз инвестициялаған компанияларда сіздің ставкаңызды жоятын бизнес проблемалары болмауын қамтамасыз етуіңіз керек. Сіз сондай-ақ салалық және экономикалық үрдістерді бақылауыңыз керек. Сіз өзіңіздің портфолио менеджерісіз, сондықтан сіз өзіңізді жаман күйде ұстамау үшін уақыт бөлуіңіз керек.
- Сіз өзіңіздің эмоцияларыңызды бақылауда ұстауыңыз керек. Ұтылғанды сату немесе жедел акцияны сатып алу оңайырақ болады, өйткені сіз бірден кіріп, бірнеше минут ішінде сауда жасай аласыз. Бұл сіздің сауда-саттық үшін төлемдеріңізді жоғарылатуы мүмкін, сонымен қатар біраз уақытты ұстап тұру арқылы болдырмауға болатын шығындарды жабуға болады.