Жеке капиталга қалай инвестиция салу керек
Жеке капитал — бұл жеке компанияларға немесе инвесторларға қол жетімді капитал. Жиналған қаражат жаңа өнімдер мен технологияларды жасауға, айналым капиталын кеңейтуге, сатып алулар жасауға немесе компанияның балансын нығайтуға жұмсалуы мүмкін. Егер сіз қолма-қол ақша салуға дайын болмасаңыз, сіздің жеке капиталыңыздың жоғары ставкасы бар әлемге инвестиция салуға сіздің таңдауыңыз өте аз.
Негізгі өнімдер
- Жеке капиталды инвестициялау, әдетте, бағдарламалық қамтамасыз ету және денсаулық сақтау сияқты секторлардағы тәуекел деңгейі жоғары кәсіпорындарды қамтиды.
- Бұл инвесторлар өздері салған компанияларға жаңа менеджмент енгізу немесе бизнестің жеткіліксіз бөліктерін сату және басқалар арқылы қосымша құн қосуға тырысады.
- Жеке меншікті капиталдағы инвестициялардың минималды мөлшері салыстырмалы түрде жоғары — әдетте $ 25 млн., Алайда кейбіреулері $ 250,000 құрайды.
- Инвесторлар өзінің жеке капиталын инвестициялауды кем дегенде 10 жыл ұстауды жоспарлауы керек.
- Алайда, жеке капиталга инвестициялаудың тікелей емес тәсілдері бар, мысалы, қорлар, ETF және арнайы мақсаттағы сатып алушы компаниялардың қаражаттары.
Неге жеке капиталға инвестиция салу керек?
Институционалды инвесторлар мен ауқатты адамдар көбінесе жеке капиталдағы инвестицияларға тартылады. Бұған үлкен университеттік жәрдемақылар, зейнетақы жоспарлары және отбасылық кеңселер кіреді. Олардың ақшалары алғашқы сатыдағы, тәуекелі жоғары кәсіпорындарды қаржыландыруға айналады және экономикада үлкен рөл атқарады.
Көбіне ақша телекоммуникация, бағдарламалық қамтамасыз ету, аппараттық қамтамасыз ету, денсаулық сақтау және биотехнология сияқты салаларда айтарлықтай өсу мүмкіндіктері бар жаңа компанияларға кетеді. Жеке капиталы бар фирмалар сатып алатын компанияларға қосымша құн қосып, оларды одан да табысты етуге тырысады. Мысалы, олар жаңа менеджмент тобын әкелуі, бірін-бірі толықтыратын компанияларды қосуы, шығындарды агрессивті түрде қысқартуы немесе бизнестің жеткіліксіз жұмыс жасайтын бөліктері болуы мүмкін.
Сіз бірнеше жыл ішінде жеке капиталды қаржыландырған кейбір компанияларды танитын шығарсыз:
- A&W мейрамханалары
- Harrah’s Entertainment Inc.
- Cisco жүйелері
- Intel
- Network Solutions (әлемдегі ең үлкен домендік тіркеуші)
- FedEx
Жеке меншік капиталсыз бұл фирмалар үй атауларына айналмауы мүмкін.
Инвестицияға қойылатын минималды талап
Жеке капиталды инвестициялау қарапайым инвестор үшін оңай қол жетімді емес. Жеке меншік компаниялардың көпшілігі, әдетте, 25 миллион доллар жасауға дайын инвесторларды іздейді. Кейбір фирмалар минимумды 250 000 долларға дейін төмендеткенімен, бұл көптеген адамдар үшін қол жетімді емес.
Қорлар қоры
А қаражаттың қоры жеке акцияларына инвестиция көптеген жеке меншік әріптестіктің акцияларын өткізеді. Бұл фирмаларға экономикалық тиімділікті жоғарылатудың және ең төменгі инвестициялық қажеттілікті төмендетудің әдісін ұсынады. Бұл сондай-ақ үлкен әртараптандыруды білдіруі мүмкін, өйткені қаражат қоры венчурлық капитал мен салалардың көптеген әр түрлі фазаларын ұсынатын жүздеген компанияларға инвестиция салуы мүмкін. Сонымен қатар, қаражат қоры оның мөлшері мен әртараптандырылуына байланысты жеке инвестицияларға байланысты тәуекелділікті азайту мүмкіндігіне ие.
Пайлық қорларда ӘКК-нің өтімді емес бағалы қағаздарды ұстауға қатысты ережелеріне байланысты жеке капиталды тікелей сатып алуға қатысты шектеулер бар . Инвестициялық қорларға арналған ӘКК нұсқаулары өтімді емес бағалы қағаздарға 15% дейін бөлуге мүмкіндік береді. Сондай-ақ, пай қорларында өтімді емес меншікті капиталға және борыштық бағалы қағаздарға инвестицияларды шектейтін өз ережелері бар. Осы себепті жеке капиталға инвестиция салатын пай қорлары, әдетте, қор түрінің қоры болып табылады.
Кемшілігі — қаражат менеджерінің қорына төленетін қосымша ақы қабаты. Ең төменгі инвестициялар $ 100,000 үшін $ 250,000 диапазонында болуы мүмкін, және сіз болмаса менеджер сіз қатыса мүмкіндік бермеуі мүмкін таза құны $ 1,5 млн $ 5 млн арасындағы.
Жеке капитал ETF
Сіз жеке акцияларға инвестиция құятын, көпшілікке сатылатын компаниялар индексін бақылайтын биржалық қордың (ETF) акцияларын сатып ала аласыз. Сіз жеке акцияларды қор биржасы арқылы сатып алып жатқандықтан, сіз минималды инвестициялық талаптар туралы алаңдамайсыз.
Алайда, қорлар қоры сияқты, ETF сіз басқаруға кететін шығындардың қосымша қабатын қосады, бұл сіз тікелей, жеке капиталдағы инвестициялармен кездестірмеуіңіз мүмкін. Сондай-ақ, сіздің брокерлік қызметіңізге байланысты акцияларды сатып алған немесе сатқан сайын сізге брокерлік қызмет ақысын төлеуге тура келеді.
Арнайы мақсаттағы сатып алу компаниялары (SPAC)
Сіз сондай-ақ бағаланбаған жеке компанияларға жеке меншікті капиталды инвестициялайтын жалпыға ортақ сауда жасайтын компанияларға инвестициялай аласыз, бірақ олар қауіпті болуы мүмкін. Мәселе мынада, SPAC тек бір компанияға қаражат салуы мүмкін, ол әртараптандыруды қамтамасыз ете алмайды. Сондай-ақ, олар IPO мәлімдемесінде көрсетілгендей, инвестициялау мерзімін сақтау үшін қысымға ұшырауы мүмкін. Бұл оларды тиісті тексеріс жасамай-ақ инвестициялауға мәжбүр етуі мүмкін.
Төменгі сызық
Кез-келген жеке капиталды инвестициялау кезінде бірнеше негізгі тәуекелдер бар. Бұрын айтылғандай, кішігірім инвесторларға арналған жеке инвестицияларға арналған төлемдер әдеттегі инвестициялармен, мысалы, инвестициялық қорлармен күткеннен жоғары болуы мүмкін, мысалы, инвестициялық қорлар. Бұл қайтарымдылықты төмендетуі мүмкін. Сонымен қатар, жеке капиталды инвестициялау қаншалықты көп адамға ашылса, жеке меншік капиталы компаниялары үшін керемет инвестициялық мүмкіндіктерді табу соншалықты қиынға соғуы мүмкін.
Сонымен қатар, инвестициялардың минималды талаптары төмен жеке инвестицияларға арналған кейбір көлік құралдарының сізде басқа инвестициялармен салыстыру үшін ұзақ тарихы жоқ. Сіз өзіңіздің ақшаңызды кем дегенде он жыл жасауға дайын болуыңыз керек; әйтпесе, компаниялар сатып алу кезеңінен шыққаннан, тиімді болып, соңында сатылатындықтан ұтылуыңыз мүмкін.
Белгілі бір салаларға мамандандырылған компаниялар қосымша тәуекелге бара алады. Мысалы, көптеген фирмалар инвестицияларды тек жоғары технологиялық компанияларға салады. Олардың тәуекелдеріне мыналар кіруі мүмкін:
- Технологиялық тәуекел: технология жұмыс істей ме?
- Нарықтық тәуекел: осы технология үшін жаңа нарық дами ма?
- Компания тәуекелі: менеджмент сәтті стратегия жасай ала ма?
Кемшіліктеріне қарамастан, егер сіз өзіңіздің инвестициялық портфеліңіздің 2% -дан 5% -на дейін тәуекелге барғыңыз келсе, жеке капиталға инвестициялаудың әлеуетті нәтижесі үлкен болуы мүмкін.