Басқа кешенді кірістердің маңызы
Компанияның пайда мен шығындар туралы есебінің, сондай-ақ оның кірістері туралы есеп берудің кемшіліктері бар. Көбінесе, бұл мәлімдеме компанияның өткен рентабельділігі мен кірісінің өсуін дәл көрсетеді — бұл фирманың акцияларының негізгі көрсеткіштерінің бірі — бірақ бұл манипуляцияға ашық субъективті шара болып қала береді. Атап айтқанда, компаниялар есепте көрсетілген тоқсандық және жылдық төлемдер мен басқа шығыстардың уақыты мен әсеріне қатысты кеңдіктің жеткілікті мөлшеріне ие.
Фирма кірістерді қалай қалыптастырады және оларды пайдаға айналдырады, бұл маңызды фактор, бірақ басқа да маңызды мәселелер бар. Қаржылық есеп стандарттары жөніндегі кеңес (FASB) құнды сияқты басқа жиынтық кіріс (OCI) деп аталатын қаржылық шара атап жалғастырды қаржылық талдау құралы.Жалпы алғанда, FASB-нің мақсаты«қаржылық есептіліктіңсалыстырмалылығын, дәйектілігі мен ашықтығын жақсарту үшін» нұсқаулық беру болып табылады. Осы мақсатты жүзеге асыру үшін ол «басқа жиынтық кірісте көрсетілген баптардың беделін арттыруға» ұмтылды.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
OCI негіздері
Басқа жиынтық кірісті таза табыстың неғұрлым кең көрінісі ретінде қарастыруға болады. Бұрын компанияның негізгі қызметінен тыс немесе шамадан тыс құбылмалы болып саналатын пайдасына өзгерістер акционерлердің капиталы арқылы өтуге мүмкіндік берді. OCI осы сандар туралы маңызды мәліметтерді ұсынады.
Есіңізде болсын, OCI жиынтық табысқа ұқсамайды, бірақ олардың үні бірдей. Кешенді кіріс дегеніміз — жай таза кіріс пен OCI жиынтығы. Осылайша, бұл компания экономикасының ажырамас бөлігі болып табылатын компанияның операциялары мен басқа да қызметтерінің драйверлері туралы неғұрлым жан-жақты және тұтас көрініс.
1997 жылдың маусымында FASB жиынтық кіріс туралы есеп беру туралы FAS130 шығарды. FASB-нің жиынтық кірістің техникалық анықтамасы — «меншікті емес қайнар көздерден алынған операциялар мен басқа оқиғалар мен жағдайлар кезіндегі кезең ішіндегі кәсіпкерлік кәсіпорынның меншікті капиталының [таза активтерінің] өзгеруі.» Оған кезең ішіндегі меншікті капиталдың барлық өзгерістері кіреді. меншік иелерінің инвестициялары және меншік иелеріне бөлу. «
OCI компанияның бухгалтерлік балансында жолдық бап ретінде табылуы мүмкін.Нақтырақ айтсақ, олбаланстың меншікті капиталы бөлімінде, сондай-ақ шоғырландырылған меншікті капитал туралы есеп деп аталатын байланысты есепте орналасқан.
Соңғы жылдары, баланстық есеп берудің стандартты конвенцияларынан басқа, компаниялар қаржылық есеп беруде OCI ұсынудың бірнеше басқа тәсілдерін алды: Олар кірістер меншығыстар туралы есеппенқатар жеке тармақ компоненттерін тізімдей алады (мысалы, төменгі жағында) кірістер туралы есеп) немесе OCI-ді өзінің жеке парағында ұсынады. Бұл шаралар сонымен қатар АҚШ-та жалпы қабылданған бухгалтерлік есеп принциптерін (GAAP) Халықаралық қаржылық есептілік стандарттары кеңесі (IASB) басқаратын Халықаралық Қаржылық Есептілік Стандарттарымен (ҚЕХС) үйлестіругекөмектесу үшін ұзақ мерзімді мақсаттың бөлігі болып табылады.
OCI-дің өмірлік мысалы
OCI-дің нақты компоненттерін жақсы көрсету үшін MetLife-тің мәлімдемесін қарастырайық.2012жылы Бағалы қағаздар және биржалық комиссияға (ӘКК) жіберген 10-K құжаттарыныңбіріндестандартты таза кірісі 6,7 млрд. АҚШ доллары, сондай-ақ шамамен 5,9 млрд. АҚШ доллары болатын басқа жиынтық кірісі егжей-тегжейлі көрсетілді, оның 4,9 млрд доллары ағымдағы қаржы жылынан басталды.Бұл оның жыл ішіндегі жалпы пайда деңгейінің айтарлықтай драйвері.
Толық жыл үшін, жиынтық табыс арқылы RAN енгізілген деп элементтер жұмсалмаған бастап туынды құралдар $ 1 млрд, $ 4,5 млрд асырылмаған инвестициялық табыстарға, теріс $ 100 млн шетелдік валюта аудару түзетулердің, және белгіленген төлемдері бар зейнетақы жоспары теріс $ 500 млн түзетулердің.
1:12
OCI маңызды санаттары
Компанияның күнделікті жұмысының драйверлерін түсіну қаржылық талдаушы үшін ең маңызды мәселе болады, бірақ OCI-ге қарап компанияның төменгі деңгейіне әсер ететін басқа да маңызды элементтер табылуы мүмкін.
Инвестициядан түсетін пайда және шығын
MetLife, банктер және басқа қаржы институттары сияқты сақтандыру компаниялары үлкен инвестициялық портфельге ие. Іске асырылған кірістер мен шығыстар көп жағдайда есепті таза кірістермен жүреді, бірақ теңдеудің іске асырылмаған жағына қарап компанияның өз инвестицияларын қалай басқаратынын және егер жолда үлкен шығындар болуы мүмкін болса, дәлелдеуге болады. Осыған байланысты OCI талдаушыға компания инвестицияларының әділ құнын дәлірек өлшеуге көмектеседі.
Валюта айырбастау
OCI-ге қарап, шетелдерде жұмыс жасайтын немесе валюталық хеджирлеуді жүзеге асыратын немесе шетелден айтарлықтай кірісі бар фирмалар туралы түсінік бере алады. Жоғарыдағы мысалда MetLife-тің шетел валютасын түзетуі тым үлкен болған жоқ, бірақ оны көру талдаушыға валюта ауытқуының компанияның қызметіне әсерін анықтауға көмектесе алады. АҚШ-тағы фирма үшін ішкі доллардың күшеюі шетелдегі сатылымдар мен кірістердің есептік құнын төмендетеді. Нәтижелерге валюталық бейтарап тұрғыдан қарау өсу мен кірістіліктің нақты динамикасын түсінуге көмектеседі.
Зейнетақы жоспарлары
OCI-дегі тағы бір маңызды категория — корпоративті зейнетақы жоспарларына әсер ету. Елеусіз қор қайтарымы жылдар бірқатар ірі корпорациялардың зейнетақы активтерін олар қазіргі және болашақ зейнеткерлер алдындағы міндеттемелерден төмен орналастырды. Осы айырмашылықтардың мысалдары фирмаға қаншалықты әсер етуі мүмкін екендігін көрсете алады.
Іс бойынша мысал: 2011 жылы Goodyear 343 миллион долларлық стандартты таза кіріс туралы хабарлады, бірақ зейнетақы жоспары бойынша шығыстарды алып тастағанда 378 миллион доллар шығынға ұшырады. Сол жылы жасалған тағы бір есепте өнеркәсіп электр алыбы General Electric шамамен 14,2 миллиард долларды құрайтын тұрақты кірісті тіркеді, бірақ зейнетақы жоспарларындағы шығындарды ескере отырып, жартысынан көбін қысқартты. Болашақ зейнеткерлік міндеттемелердің мөлшері, әрине, фирманың болашақтағы пайдасын болжау үшін маңызды мәселе болып табылады.
Басқа санаттар
OCI шарасы үлкен рецессиядан шыққан Bank of America банкі өзінің кірістері туралы стандартты есепте 1,4 миллиард доллар пайда тапқанын, алайда жиынтық кіріске негізделген 3,9 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі шығын туралы хабарлады.Айырмашылық OCI-ге жәнеоның инвестициялық портфелінде орын алған шығындармен байланысты болды. Тұтастай алғанда, бұл жыл бойына капиталды құрудың нақты өлшемі ретінде қарастырған пайда сандарының сапасына күмән тудырды.
Колумбия бизнес мектебінің бизнес кафедрасының ассистентіСехва Ким,доцентСейл Ким және профессор Стивен Райанмен бірге жасаған баяндамасында «2008 жылғы қаржылық дағдарысқа жауап ретінде Базель III ережелеріне сәйкес, қол жетімді болған табыстар мен шығындар — жинақталған басқа жиынтық кірісте сатылған бағалы қағаздар (‘AFS’) алдыңғы қатарлы банктер үшін банктердің реттеуші капиталына енгізілді… Нәтижесінде, жақында жүргізілген зерттеулерге сәйкес, аталған банктер инвестициялық бағалы қағаздарды AFS-ден өтеу мерзіміне дейін қайта жіктеді ( «HTM») немесе жаңадан сатып алынған бағалы қағаздарды HTM ретінде жіктелген, бұл реттеуші капиталдың тұрақсыздығының өсуін азайту. Бұл зерттеулер OCI қаржылық институттардың активтер портфелін басқаруға әсер ететін маңызды фактор бола алады. «
Төменгі сызық
OCI-ді түсіну және талдау қаржылық талдауды айтарлықтай жақсартады, әсіресе қаржы компаниялары үшін. Идеалды әлемде тек толық табыс болады, өйткені оған стандартты таза кірістер мен OCI кіреді, бірақ шындық мынада: зерек талдаушы екі есепті де өздерінің қаржылық модельдерінде біріктіре алады.
Табыстар мен шығындар туралы есептің төменгі жағында немесе жеке кестеде келесі бетте жиынтық кірісті және оның барлық құрамдас бөліктерін егжей-тегжейлі ашып көрсетуге мүмкіндік береді. Бірқатар бухгалтерлер неге OCI баланста меншікті капиталдың бір бөлігі ретінде көрсетілген деп сұрады, бірақ егер сіз мұқият қарасаңыз, оны орналастыруға арналған бірнеше орындар бар және негізгі компанияның денсаулығы мен жалпы экономикасын анықтауға көмектеседі.