SPDR алтын акциясы ETF

Алтын әлемдегі ең кең таралған және құнды тауарлардың бірі болып табылады және ол қоғамда мыңдаған жылдар бойы қолданылып келеді. ақша ретінде қолданылып, өркендеу мен байлықтың белгісі ретінде әрекет етті және көптеген адамдардың мәдениетінде маңызды рөл атқарды. Инвесторлар оны ұзақ уақыт бойы тұрақты және қауіпсіз инвестиция деп санайды.

Алтынға ақша салудың бірнеше әдісі бар, мысалы, нақты тауарды сатып алу, алтын бизнесіндегі компаниялардың акцияларын сатып алу, алтын фьючерстерін сатып алу немесе алтынмен айырбастау қорларына (ETF) инвестициялау. Осы нұсқалардың кейбіреулері қосымша шығындармен келеді, ал басқалары күрделі. Алтын ETF-ке инвестициялау — бұл алтынға тәуелді болудың үнемді және қарапайым тәсілі, және SPDR Gold Shares ETF ( GLD ) осы экспозицияны ұсынатын көптеген ETF-тердің бірі болып табылады.

SPDR Gold акциялары ETF (GLD) алтын бағасы қадағалап құйма жылы ұйымдастырылмаған (биржадан тыс) нарықта.  Қордың демеушісі болып табылатын сенім алтыннан жасалған құймаларды және қолма-қол ақшаны ұстайды. Алтын — бұл қымбат метал шикізаты және көптеген инвесторлар физикалық алтынды экономикалық жағдайдың жалпы төмендеуінен, сондай-ақ инфляциядан қорғану ретінде ұстағысы келеді, ал кейбіреулері оны портфельді әртараптандыру әдісі ретінде қолдана алады.

Алтынды сатып алуға, сақтандыруға және сақтауға арналған шығындар жеке инвесторлар үшін айтарлықтай болуы мүмкін.Қор тауарды сатып алу мен ұстаудың арзан әдісін ұсынады. ETF-тегі акциялар өте өтімді, сауда-саттық күні бүкіл нарық бағасымен сатып алуға және сатуға оңай.Қордың құрылымы базалық активтің себеттерін құруға және оларды нарықтың сұранысы бойынша өтеуге мүмкіндік береді.Әр акция алтынның унциясының оннан бір бөлігін құрайды.  Алайда, инвесторлар өз акцияларын нақты алтынға айналдыра алмайды.

GLD алтынды қалай қадағалайды

GLD алтынның құнын бөлінген шотта сақталған 400 унциядағы London Gold Delivery құймалары түрінде сақталған алтын құймаларын ұстау арқылы қадағалайды.Физикалық алтынды кастодиан Лондондағы қоймада немесе басқа кастодиандар қоймасында сақтайды.

Қордың жылдық бақылау қателігі шамамен 0,93% құрайды.  Бақылау қателігі — бұл ETF бағасы мен алтынның негізгі спот бағасы арасындағы айырмашылық. Бұл негізінен қорды басқаруға жұмсалатын шығыстардан, транзакциялық шығындардан және қордың қолма-қол ақшаның бар-жоғынан туындайды. Бақылау қателігін болдырмау қиын, себебі бұл қорды басқарудың кез-келген қоры эталонды қадағалап отыруы мүмкін.

GLD акцияларын сенім қоры 100000 акция себеттерімен сатып алады.  Сенім осы акцияларды себеттердегі уәкілетті қатысушыларға, әдетте ірі қаржы институттарына тұрақты түрде береді.Себеттерқоржын жасауға тапсырыс сенімді басқарушы қабылдаған күні таза актив құны бойынша ұсынылады (NAV).Содан кейін бұл акциялар халыққа алтын мен ETF үшін басым нарықтық бағамен сатылады. GLD физикалық алтынның едәуір мөлшеріне ие.2020 жылдың 19 маусымындағы жағдай бойынша нарықтық құны 64,6 миллиард доллар шамасындағы 37,2 миллион унция алтынға ие болды.

Қорды басқару

ETF демеушісі — World Gold Trust Services, ал маркетингтік агенті — State Street Global Markets.Сенімгер — BNY Mellon Asset Servasing, ал алтынның сақтаушысы — HSBC Bank.  SPDR акциялардың негізгі индекстерін бақылайтын қорлардан бастап тұрақты кірісті ETF-ге дейінгі бірқатар танымал ETF шығарады. SPDR — бұл ETF кеңістігіндегі ең танымал компания.

Қордың сипаттамалары

GLD алтын бағасын бақылайтын алғашқы ETF болды және 2004 жылы сауданы бастады. Қордың шығындар коэффициенті 0,4% құрайды.  Бұл кез-келген жағымсыз жағдайға байланысты болмаса да, шығындар коэффициенті төмен басқа алтын ETF-тер бар.Мысалы, iShares Gold Trust шығындар коэффициенті 0,25% құрайды.  Көптеген инвесторлар үшін шығындар коэффициентінің айырмашылығы олардың төменгі деңгейіне дейін минималды болуы мүмкін. Алтынның спот бағасының ауытқуы кіріске айтарлықтай үлкен әсер етеді.

2020 жылдың 19 маусымындағы жағдай бойынша GLD таза активтері 62,4 миллиард долларды құрады және бір жылдық жиынтық кірістілік шамамен 14% құрады.  Инвесторлар қор акцияларын кез-келген брокер арқылы сатып ала алады. Олар NYSE Arca биржасында сауда жасайды.

Қолайлылық және ұсыныстар

Инвесторлар GLD-ді алтынның бағасы туралы алыпсатарлық жасау үшін қолдануы мүмкін. ETF акцияларын сатып алу және сату физикалық алтынды сатып алуға және сатуға қарағанда әлдеқайда оңай. GLD акциялары инвесторлардың көпшілігі үшін левередждің едәуір мөлшерін қамтиды, бұл пайда мен шығынды арттыра алады.

GLD-ға инвестиция салудың тағы бір мақсаты портфолионы әртараптандыру болуы мүмкін.Қазіргі портфолио теориясының ережелері бойынша инвесторлар портфолио активтерін әртараптандыру арқылы портфолио тәуекелінің мөлшерін азайта алады.Қордыңорташа бета нұсқасы 0,32-мен салыстырғанда 0,02 шамасында.  Бұл жалпы нарыққа қарағанда аз құбылмалы және алтынға тән нарықтың қозғалысын қадағаламауы керек. Осылайша қор қорларды акциялармен және активтердің басқа түрлерімен диверсификациялаудың жақсы тәсілі болуы мүмкін.

Инвесторлар әлі күнге дейін қорға ұзақ мерзімді инвестиция салғанда абай болу керек. Ішкі кіріс қызметі (IRS) GLD коллекциялық саналады екенін анықтады.Кез-келген пайдаға әдеттегі ұзақ мерзімді капитал өсімінің 15% немесе 20% ставкасынақарағанда 28% -дан әлдеқайда жоғары салық салынады.  Бұл салық әжімі көптеген инвесторларды қорғансыз қалдырды. Мұнымен айналысудың екі жолы бар: бір жыл ішінде кез-келген позициядан шығу немесе IRA-дағы акцияларды немесе салық бойынша кейінге қалдырылған басқа зейнетақы шоттарын ұстау.

Инвесторлар бұл ETF-ті қалай қолдана алады

Көптеген инвесторлар қор нарығының әлеуетті төмендеуінен сақтануда. Олар алтынды тартымды зат ретінде көруі мүмкін. Қор — бұл нақты алтын құймасына иелік ету кезіндегі тәуекелдер мен шығындарсыз физикалық активке қызығушылықты иеленудің оңай әдісі. Қор сонымен қатар портфолионы қымбат металды тауармен әртараптандырудың оңай әдісі бола алады. Тарихи тұрғыдан алғанда, алтын қаржылық тұрақсыздық кезеңінде өз құнын жақсы ұстады, өйткені ол қор биржаларымен байланысты емес.

Негізгі бәсекелестер және баламалар

Алтын бағасын қадағалайтын бірнеше басқа ETF бар.Сонымен қатар, алтын өндірушілерді қадағалайтын лақтырылған алтыннан тұратын ETF және ETF бар.Жоғарыда аталған iShares Gold Trust шығындар коэффициенті төмен металды қадағалайды.Сондай-ақ, 0,17% төмен шығыстардың қатынасы бар, бірақ тек маусым 2020 жағдай бойынша таза активтерінің шамамен $ 2.05 миллиард бар Абердин Стандартты Алтын ETF, сондай-ақ бар  GLD алыс алтын ETFs ең танымал және ең өтімді болып табылады.