Ашық қызығушылық пен көлем: Айырмашылықты түсіну
Ашық қызығушылық және көлем: шолу
туынды нарықтардағы сауда қызметін түсіну үшін қолдануға болатын кеңестер береміз.
Негізгі өнімдер
- Көлемді және ашық қызығушылық опциондар мен фьючерстік келісімшарттардың өтімділігі мен белсенділігін сипаттайды.
- Көлем күн сайын аяқталатын сауда-саттықтардың санын білдіреді және белгілі бір саудаға деген күш пен қызығушылықтың маңызды өлшемі болып табылады.
- Ашық қызығушылық сауда-саттыққа дайын белсенді позициялардағы трейдерлер мен инвесторлармен жасалатын келісімшарттардың санын көрсетеді.
- Көлем сауда-саттық күніндегі жалпы соманы көрсетеді, ал ашық пайыздар күніне бір рет қана жаңартылады.
Көлемі
Көлемі метрикалық tabulates саны нұсқалары берілген сауда күніне сатушылар мен сатып алушылардың арасындағы айырбастауға жатқан немесе мерзімдік келісімшарттардың; сонымен қатар белгілі бір келісімшарт бойынша қызмет деңгейін анықтайды.
Әрбір транзакция, оның ашылу немесе жабылу транзакциясына қарамастан – күнделікті көлемге есептеледі.
Көлемі неғұрлым көп болса, қауіпсіздікке деген қызығушылық соғұрлым көп болады. Инвесторлар кейде көлемді белгілі бір қозғалыс күшінің көрсеткіші ретінде қарастырады. Көлемнің көп болуы келісімшартта үлкен өтімділіктің бар екендігін білдіреді; бұл қысқа мерзімді сауда тұрғысынан қажет, өйткені бұл нарықта сатып алушылар мен сатушылардың көптігін білдіреді.
Мысалы, ABC қоңырау опционы бойынша 55 долларлық ереуіл бағасы және үш аптаның ішінде жарамдылық мерзімі белгіленген күнде келісімшарттар жасалмады деп есептеңіз. Сондықтан, сауда-саттық көлемі, инвестор вариант 15 келесі сессиясының 0. қоңырау опциондық келісімшарттар, және күн, көлемі қазір 15 келісімшарттар екенін ешқандай басқа сауда-саттық бар.
Ашық қызығушылық
Ашық пайыз – бұл трейдерлер мен инвесторлар белсенді позицияларда болатын опциондар немесе фьючерстік келісімшарттар саны. Бұл позициялар ашылды, бірақ жабылған жоқ, мерзімі аяқталмады немесе пайдаланылмады. Келісімшарттарды сатып алушылар (немесе ұстаушылар) мен сатушылар (немесе жазушылар ) сол күні ашылғаннан көп позицияны жапқан кезде ашық пайыздар азаяды.
Позицияны жабу үшін трейдер өзара есеп айырысу позициясын ұстануы немесе өз таңдауын қолдануы керек. Инвесторлар мен трейдерлер жаңа ұзақ позицияларды ашқанда немесе сатушылар сол күні жабылған келісімшарттар санынан көп мөлшерде жаңа қысқа позицияларды қабылдағанда ашық пайыздар тағы да артады.
Мысалы, ABC қоңырау опционының ашық пайызы 0 деп есептейік. Келесі күні инвестор жаңа позиция ретінде 10 опцион келісімшартын сатып алады. Осы нақты қоңырау опциясының ашық пайызы қазір 10-да. Келесі күні бес келісім-шарт жабылды, 10-ы ашылды, ал ашық пайыздар беске көбейіп, 15-ке жетті.
Маңызды
Көлем мен ашық пайыздық көрсеткіштер бағаның ықтимал өзгеруіне негізделген сатып алу-сату деңгейі туралы ақпарат береді. Алайда, техникалық талдау, бір-ақ ашық пайыздық қоңыраулар немесе болып табылады ма зерделеу керек қояды және келісім-шарттар сатып алынған немесе сатылған жатыр ма.
Ерекше мәселелер
Төменде біз көлем мен ашық пайыздық индикаторларды қамтитын бірнеше сценарийлер келтіреміз және оларға кейбір мүмкін түсіндірулер береміз.
- Ашық пайыздар өсіп жатқан кезде көтерілу үрдісі кезінде бағалардың өсуі нарыққа жаңа ақшалардың келетіндігін білдіруі мүмкін (жаңа позицияларды көрсететін). Бұл ашық қызығушылықтың өсуіне ұзақ позициялар ықпал етсе, бұқалық сезімнің белгісі болуы мүмкін.
- Егер өсу үрдісі кезінде бағаның өсуі кезінде ашық пайыздар төмендеуде болса, бұл ақшаның нарықтан кетіп жатқанын көрсетуі мүмкін, бұл аюдың белгісі болар еді.
- Ашық қызығушылық өсіп жатқан кезде бағаның төмендеу үрдісінде құлдырауы нарыққа қысқа мерзімде жаңа ақша түсетінін болжауы мүмкін. Бұл сценарий тұрақты төмендеу үрдісіне сәйкес келеді және аюлы болып табылады.
- Ашық пайыздың төмендеуі кезінде бағаның төмендеу үрдісінде төмендеуі, ұстаушылар өз позицияларын жоюға мәжбүр болып жатқанын көрсетуі мүмкін, бұл аюдың белгісі болар еді. Бұл сценарий сонымен қатар сатудың шарықтау шегі жақын болашақта болуы мүмкін дегенді білдіруі мүмкін.
- Егер дүрбелең сату ортасын тудыруы мүмкін.