Баланстық көлем (OBV) анықтамасы

Баланстық көлем (OBV) дегеніміз не?

Баланстағы көлем (OBV) – бұлакциялар бағасының өзгеруін болжауүшін көлемдік ағындыпайдаланатынтехникалық сауда импульсінің индикаторы.Джозеф Гранвилл алғаш рет OBV көрсеткішін 1963 жылы «Гранвиллдің қор нарығындағы кірістің жаңа кілті» кітабында дамытты. 

Гранвилл көлемді нарықтардың негізгі күші деп санады және OBV-ді нарықтағы көлемді өзгерістерге байланысты нарықта үлкен қозғалыстар болатын кезде жобалайтын етіп жасады. Ол өз кітабында OBV тұжырымдамасын «серіппені мықтап орау» деп сипаттады. Ол акциялардың бағасын айтарлықтай өзгертусіз көлем күрт өскенде, ақыр соңында баға жоғары көтеріледі немесе төмен түседі деп сенді.


Негізгі өнімдер

  • Баланстағы көлем (OBV) – импульстің техникалық индикаторы, бағаның болжамын жасау үшін көлемдік өзгерістерді қолданады.
  • OBV бұқа немесе аюдың нәтижесін болжай алатын тобырлық сезімді көрсетеді.
  • Баға жолақтары мен OBV арасындағы салыстырмалы әрекетті салыстыру көбінесе баға диаграммаларының төменгі жағында кездесетін жасыл немесе қызыл көлемді гистограммаларға қарағанда көп әсер ететін сигналдар тудырады. 

OBV үшін формула

OBV есептеу

Баланстағы көлем активтің сауда-саттық көлемінің жалпы санын қамтамасыз етеді және осы көлемнің берілген бағалы қағаздың немесе валюта жұбының ішіне немесе сыртқа шығуын көрсетеді. OBV – көлемнің жиынтық жиынтығы (оң және теріс). OBV есептеу кезінде жүзеге асырылған үш ереже бар. Олар:


1. Егер бүгінгі жабылу бағасы кешегі жабу бағасынан жоғары болса, онда: Ағымдағы OBV = Алдыңғы OBV + бүгінгі көлем

2. Егер бүгінгі жабылу бағасы кешегі жабу бағасынан төмен болса, онда: Current OBV = Алдыңғы OBV – бүгінгі көлем

3. Егер бүгінгі жабылу бағасы кешегі жабу бағасына тең болса, онда: Ағымдағы OBV = Алдыңғы OBV

Теңгерімдегі көлем сізге не айтады?

OBV теориясы ақылды ақшаны, яғни институционалды инвесторлар мен онша күрделі емес инвесторларды бөлуге негізделген. Инвестициялық қорлар мен зейнетақы қорлары бөлшек инвесторлар сататын мәселені сатып ала бастаған кезде, баға салыстырмалы деңгейде қалып отырса да, көлем ұлғаюы мүмкін. Сайып келгенде, дыбыс деңгейі бағаны жоғарылатады. Сол кезде ірі инвесторлар сата бастайды, ал кішігірім инвесторлар сатып ала бастайды.

Баға диаграммасына салынғанымен  және санмен өлшенгеніне қарамастан, OBV  нақты жеке сандық мәні маңызды емес. Индикатордың өзі кумулятивтік болып табылады, ал уақыт аралығы бөлінген бастапқы нүктемен бекітіледі, яғни OBV-нің нақты сан мәні басталу күніне байланысты болады. Оның орнына трейдерлер мен талдаушылар уақыт өте келе OBV қозғалысының сипатына жүгінеді; OBV сызығының көлбеуі талдаудың барлық салмағын көтереді.

Сарапшылар ірі, институционалды инвесторларды қадағалау үшін OBV-дегі көлем сандарына жүгінеді . Олар көлем мен баға арасындағы алшақтықты «ақылды ақша» мен әртүрлі масса арасындағы қатынастың синонимі ретінде қарастырады, дұрыс емес тенденцияларға қарсы сатып алу мүмкіндіктерін көрсетуге үміттенеді. Мысалы, институционалдық ақша активтің бағасын көтеріп жіберуі мүмкін, содан кейін басқа инвесторлар «секіріс» жасағаннан кейін сатылады.

Баланстық көлемді қалай қолдануға болатындығы туралы мысал

Төменде гипотетикалық акциялардың жабылу бағасы мен көлемінің 10 күндік тізімі келтірілген:

  1. Бірінші күн: жабылу бағасы 10 долларға тең, көлемі 25 200 акцияны құрайды
  2. Екінші күн: жабылу бағасы 10,15 долларды құрайды, көлемі 30,000 акцияны құрайды
  3. Үшінші күн: жабылу бағасы 10,17 долларға тең, көлемі 25 600 акцияны құрайды
  4. Төртінші күн: жабылу бағасы 10,13 долларды құрайды, көлемі 32,000 акцияны құрайды
  5. Бесінші күн: жабылу бағасы 10,11 долларды құрайды, көлемі 23,000 акцияны құрайды
  6. Алтыншы күн: жабылу бағасы 10,15 долларды құрайды, көлемі 40,000 акцияны құрайды
  7. Жетінші күн: жабылу бағасы $ 10,20-ға тең, көлемі 36,000 акцияға тең
  8. Сегізінші күн: жабылу бағасы 10,20 долларға тең, көлемі 20 500 акцияға тең
  9. Тоғызыншы күн: жабылу бағасы 10,22 долларға тең, көлемі 23,000 акцияны құрайды
  10. 10-күн: жабылу бағасы 10,21 долларға тең, көлемі 27 500 акцияға тең

Көріп отырғанымыздай, екінші, үш, алты, жеті және тоғыз күндер аяқталды, сондықтан бұл сауда көлемі OBV-ге қосылады. Төрт, бес және 10 күндер төмен күндер болып табылады, сондықтан бұл сауда көлемі OBV-ден алынады. Сегізінші күні OBV-ге ешқандай өзгеріс енгізілген жоқ, өйткені жабылу бағасы өзгерген жоқ. Күндерді ескере отырып, OBV әр 10 күн үшін:

  1. Бірінші күн OBV = 0
  2. Екінші күн OBV = 0 + 30,000 = 30,000
  3. Үшінші күн OBV = 30,000 + 25,600 = 55,600
  4. Төртінші күн OBV = 55,600 – 32,000 = 23,600
  5. Бесінші күн OBV = 23,600 – 23,000 = 600
  6. Алтыншы күн OBV = 600 + 40,000 = 40,600
  7. Жетінші күн OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600
  8. Сегізінші күн OBV = 76,600
  9. Тоғыз күн OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600
  10. 10-күн OBV = 99,600 – 27,500 = 72,100

OBV мен жинақтау / тарату арасындағы айырмашылық

Баланстағы көлем мен  жинақтау / тарату сызығы  ұқсас, олар екеуі де «ақылды ақшаның» қозғалысын болжау үшін көлемді қолданатын импульс индикаторлары болып табылады. Алайда, ұқсастықтар осында аяқталады. Баланстағы көлем жағдайында оны күндізгі көлемді қосу және төменгі күні азайту арқылы есептейді.

Жинақтау / үлестіру (Acc / Dist) сызығын құру үшін қолданылатын формула жоғарыда көрсетілген OBV-ден айтарлықтай өзгеше. Acc / Dist формуласы тым күрделі болмай, оның ағымдағы бағалардың позициясын оның соңғы сауда ауқымына қатысты қолдануы және оны осы кезең көлеміне көбейтуі болып табылады.

OBV шектеулері

OBV-нің бір шектеуі – бұл жетекші индикатор, яғни болжам жасауы мүмкін, бірақ сигналдар тұрғысынан не болғандығы туралы аз нәрсе айта алады. Осыған байланысты жалған сигналдар шығаруға бейім. Сондықтан оны артта қалу көрсеткіштері арқылы теңестіруге болады. OBV сызығының үзілуін іздеу үшін OBV-ге жылжымалы орташа сызықты қосыңыз; егер OBV индикаторы бір уақытта бұзылса, сіз бағаның бұзылуын растай аласыз.

OBV-ді қолданудың тағы бір ескертуі – бір күнде көлемнің үлкен өсуі индикаторды біраз уақытқа тастай алады. Мысалы, күтпеген пайда туралы хабарландыру, индекстен қосу немесе алып тастау немесе жаппай институционалдық блок-сауда-саттық индикатордың өсуіне немесе құлдырауына әкелуі мүмкін, бірақ көлемнің өсуі трендті білдірмейді.