Көлемнің оң индексі (PVI)
Оң көлем индексі (PVI) дегеніміз не?
Оң көлем индексі (PVI) – бұл техникалық талдауда қолданылатын, сауда-саттық көлемінің оң өсуіне негізделген бағалардың өзгеруіне сигналдар береді. Нарықты танымал индекстер үшін PVI есептеуге болады. Ол жеке бағалы қағаздардағы қозғалыстарды талдау үшін де қолданыла алады. Бұл трендтің тұрақтылығын бағалауға және бағалардың өзгеруін ықтимал растауға көмектеседі.
Негізгі өнімдер
- PVI ағымдағы көлемнің алдыңғы кезеңнен жоғары болуына байланысты баға қозғалысына негізделген.
- Егер көлем бір кезеңнен келесі кезеңге ұлғаймаса, PVI өзгеріссіз қалады.
- PVI көбінесе жылжымалы орташа ретінде көрінеді (оның қозғалысын тегістеуге көмектеседі) және орташа жылдық көрсеткішпен (255 күн) салыстырғанда.
- Саудагерлер тоғыз кезеңдік PVI жылжымалы орташа мәнінің (немесе басқа MA ұзындығының) 255 кезеңдік PVI жылжымалы орташасына қатысты қатынасын бақылайды.
- PVI орташа жылдық деңгейден жоғары болса, бұл бағаның өсуін растауға көмектеседі. PVI орташа жылдық көрсеткіштен төмендегенде, бұл бағаның төмендеуін растауға көмектеседі.
Оң көлем индексінің формуласы (PVI):
Егер бүгінгі көлем кешегі томнан аз немесе оған тең болса:
PVМен=Previous PVIPVI = \ мәтін {Алдыңғы PVI}PVI=Алдыңғы PVI
Оң көлем индексін қалай есептеуге болады (PVI)
- Егер бүгінгі көлем кеше көлемнен үлкен болса, онда PVI формуласын қолданыңыз.
- Бұрынғы PVI есептеулерімен бірге бүгінгі және кешегі күнгі баға деректері.
- Егер алдыңғы PVI есептеулері болмаса, онда баға есептеуді бұрынғы PVI сияқты қолданыңыз.
- Егер бүгінгі көлем кеше көлемнен көп болмаса, онда PVI сол күні өзгеріссіз қалады.
Көлемнің оң индексі (PVI) сізге не айтады?
PVI әдетте теріс көлем индексімен (NVI) есептеумен бірге жүреді. Олар бірге бағаны жинақтау көлемінің индикаторлары ретінде белгілі.
PVI және NVI-ді алғаш рет 1930-шы жылдары Пол Дисарт дамытты, ол PVI және NVI-ді құру үшін аванс-құлдырау сызығы сияқты нарықтың кең индикаторларын қолданды. PVI және NVI индикаторлары 1976 жылы Норман Фосбектің «Бағалы қағаздар нарығының логикасы» атты кітабына енгеннен кейін танымал болды, олар жеке бағалы қағаздарға қолдануды кеңейтті.
1941 жылдан 1975 жылға дейінгі кезеңді қамтыған Fosback-тің зерттеулері бойынша, PVI орташа жылдық көрсеткіштен төмен болған кезде аюлар нарығының 67% мүмкіндігі бар. Егер PVI орташа жылдық көрсеткіштен жоғары болса, аю нарығы 21% -ға дейін төмендейді.
Әдетте, трейдерлер нарықтың тенденциясының көлемін түсіну үшін PVI және NVI индикаторларын бақылайды. Көлемі жоғарылаған кезде PVI құбылмалы болады, ал көлемі төмендеген кезде NVI тұрақсыз болады.
PVI-дің негізгі факторы баға болғандықтан, трейдерлер PVI-нің көлемі жоғарылаған кезде және бағаның өсуі кезінде өсетінін көреді. Көлемі жоғары болғанымен, бағасы төмендеген кезде PVI азаяды. Сондықтан, PVI бұқалық және аюлы тенденциялар үшін сигнал бола алады.
Жалпы наным – бұл үлкен көлемді күндер көпшілікпен байланысты. PVI өзінің жылжымалы орташа деңгейінен асқанда (шамамен 255 сауда күні), бұл тобырдың оптимистік екенін көрсетеді, бұл жанармай бағасының өсуіне көмектеседі. Егер PVI бір жылдық орташадан төмен түссе, бұл халықтың пессимистік көзқарас білдіретінін білдіреді және бағаның құлдырауы алдағы немесе қазірдің өзінде жүріп жатыр.
Трейдерлер көбінесе PVI-дің тоғыз кезеңді жылжымалы орташа мәнін (MA) құрып, оны 255-кезеңдік PVI орташа мәнімен салыстырады. Содан кейін олар қарым-қатынасты жоғарыда сипатталғандай қадағалайды. Кроссоверлер бағаның ықтимал трендінің өзгеруін білдіреді. Мысалы, егер PVI төмендегіден 255-периодтан жоғары көтерілсе, бұл жаңа трендтің басталуы мүмкін. Бұл өсу үрдісі PVI бір жылдық орташа деңгейден жоғары болған кезде расталады.
Жоғарыда аталған ықтималдықтарды есте сақтаңыз. PVI сигналдары 100% дәл емес. Әдетте, бір жылдық магистрмен салыстырғанда PVI тенденциялар мен кері бағыттарды растауға көмектеседі, бірақ бұл әрдайым дұрыс болмайды.
Кейбір трейдерлер PVI-ден гөрі теріс көлем индексін (NVI) артық көреді немесе оларды бір-бірін растауға көмектесу үшін бірге пайдаланады. Себебі, NVI тобырдың емес, кәсіпқой саудагерлердің қызметімен байланысты болатын төменгі көлем күндерін қарастырады. Сондықтан NVI «ақылды ақшаның» не істеп жатқанын көрсетеді.
Оң көлем индексі (PVI) мен тепе-теңдік деңгейі (OBV) арасындағы айырмашылық
Оң көлем – бұл алдыңғы сессиямен салыстырғанда ағымдағы сессияда көлемнің көтерілген-өспейтіндігіне негізделген бағаны есептеу. Баланстық көлем – бұл оң және теріс көлемнің жиынтық жиынтығы, бүгінгі баға сәйкесінше кешегі бағадан жоғары немесе төмен болғандығына негізделген. Екі индикатор да факторингтік көлем мен баға болғанымен, оны әр түрлі тәсілдермен жасайды. Есептеулер әр түрлі болғандықтан, олар трейдерлерге әр түрлі сауда сигналдары мен әртүрлі ақпарат береді.
Оң көлем индексін қолданудың шектеулері (PVI)
PVI белсенділігі әдетте үлкен көлемді күндермен байланысты тобырды қадағалайды. Көпшілік ақша жоғалтады, немесе жәрмеңкелер кәсіби саудагерлерге қарағанда аз болады. Сондықтан, PVI «ақылды емес ақшаны» қадағалайды. Жақсы сигналдар үшін және белгілі бір нарықтың немесе акциялардың не істейтіні туралы жақсы контекст үшін PVI NVI-мен бірге қолданылады.
Тарихи сынақтарда PVI бұқалар мен аю нарықтарын бағамен ерекшелеу үшін лайықты жұмыс жасады. Бұл 100% дәл болмаса да… ештеңе жоқ. Индикатор қамшыларға бейім болуы мүмкін, яғни бірнеше кроссоверлер жылдам тізбектеле пайда болады, тек индикаторға негізделген шынайы тренд бағытын анықтау қиынға соғады. PVI сонымен қатар кейбір ауытқуларға бейім. Мысалы, баға агрессивті түрде өсіп жатса да, ол үнемі төмен қарай жылжуы мүмкін. Осы себептерге байланысты трейдерлерге ұзақ мерзімді сауда мүмкіндіктерін қарастыратын болсақ, баға әрекетін, басқа техникалық көрсеткіштерді және іргелі талдауды қолданумен бірге PVI қолдану ұсынылады.