Көлемді талдау
Көлемді талдау дегеніміз не?
Көлемді талдау – бұл белгілі бір мерзімде сатылған бағалы қағаздардың акцияларының немесе келісімшарттарының санын тексеру. Көлемді талдауды техникалық талдаушылар өздерінің сауда шешімдерін хабарландыратын көптеген факторлардың бірі ретінде пайдаланады. Инвесторлар бағалардың өзгеруімен байланысты көлемдегі тенденцияларды талдау арқылы бағалы қағаздар бағасының өзгеруінің маңыздылығын анықтай алады.
Негізгі өнімдер
- Көлемді талдау активтердің сауда-саттық көлеміндегі салыстырмалы немесе абсолютті өзгерістерді болашақтағы бағалардың өзгеруі туралы қорытынды жасау үшін зерттеуді қамтиды.
- Көлем нарық нарқының индикаторы бола алады, өйткені ұлғайып келе жатқан нарықтар көбінесе сау және сау болып саналады. Баға өсіп келе жатқан көлемге түскенде, үрдіс жағымсыз жағына қарай күш жинайды.
- Көлемнің оң индексі (PVI) сияқты әр түрлі құралдар техникалық талдауда қолданылады.
Көлемді талдауды түсіну
Көлемді талдауды қаржы нарықтарындағы нақты бағалы қағаздардан кейінгі барлық талдаушылар жасайды. Әдетте, көлем тәулігіне жасалған акциялар санына жатады. Нарықтың бүкіл саудалық көлемі мен бір холдингтің көлемін түсіну сарапшыларға көлем тенденцияларын анықтауға көмектесетін маңызды салыстырудың бірі бола алады.
Сауда-саттықтың үлкен көлемі көбіне инвесторлардың нарыққа немесе қауіпсіздікке деген көзқарасы туралы көп нәрсе анықтауы мүмкін. Мысалы, бағаның едәуір өсуі және көлемнің едәуір өсуі, мысалы, жалғасқан трендтің немесе бұқалық реверстің сенімді белгісі болуы мүмкін. Керісінше, көлемнің едәуір ұлғаюымен бағаның едәуір төмендеуі аюдың тұрақты тенденциясын немесе аю үрдісінің өзгеруін көрсете алады.
Жалпы, техникалық талдаушылар үшін күнделікті диаграммаға көлемдік диаграммаларды енгізу маңызды болуы мүмкін. Көлемдік диаграммалар әдетте стандартты шам шамының графигінен төмен қол жетімді. Бұл диаграммалар, әдетте, жылжымалы орташа тренд сызықтарын көрсетеді. Сауда-саттық шешіміне көлемді қосу инвесторға құнды қағазға әсер етуі мүмкін барлық кең нарықтық факторларға теңдестірілген көзқараспен қарауға көмектеседі, бұл инвесторға неғұрлым негізделген шешім қабылдауға көмектеседі.
Көлем индикаторлары
Техникалық талдауда олардың сауда шешімдеріне көлемді қосатын инвесторларды қолдау үшін арнайы жасалған екі танымал индикатор бар. Оң көлем индексі (БКББ) және теріс көлем индексі (NVI) 1930 жылы Пол Dysart әзірленді. Бұл индекстер 1975 жылы Норман Фосбектің «Қор нарығының логикасы» атты кітабында талқыланған кезде, олардың танымалдығы арта түсті.
PVI және NVI екеуі де алдыңғы күнгі сауда-саттық көлеміне және бағалы қағаздың нарықтық бағасына негізделген. Сауда-саттық көлемі алдыңғы күннен жоғарылағанда, PVI түзетіледі. Сауда-саттық көлемі алдыңғы күннен төмендеген кезде NVI түзетіледі. Бұл негізгі индекстік есептеулер көлемнің бағаға қалай әсер ететінін көрсетеді.
PVI жоғарылағанда немесе төмендегенде, бұл бағаның өзгеруіне үлкен көлем әсер етеді деген сөз. Керісінше, NVI жоғарылағанда немесе төмендегенде, бұл бағаның құбылмалы болатындығын білдіреді, олар көлемнен аз әсер етеді.
Оң көлем индексін есептеу
Егер ағымдағы көлем алдыңғы күннің көлемінен үлкен болса:
Егер ағымдағы дыбыс деңгейі алдыңғы күннің көлемінен төмен болса, PVI өзгермейді.
Теріс көлем индексі
Егер ағымдағы көлем алдыңғы күннің көлемінен аз болса:
NVI=NVIбрevменoсенs+(CPtoday−CPyesterdayCPyesterday)∗NVIpreviouswhere:NVIprevious=The previous NVICPtoday=Today’s closing priceCPprevious=The previous closing price\begin{aligned} &\text{NVI} = \text{NVI}_{previous} + \left(\frac{\text{CP}_{today}-\text{CP}_{yesterday}}{\text{CP}_{yesterday}}\right) * \text{NVI}_{previous} \\ &\textbf{where:}\\ &\text{NVI}_{previous} = \text{The previous NVI}\\ &\text{CP}_{today} = \text{Today’s closing price}\\ &\text{CP}_{previous} = \text{The previous closing price}\\ \end{aligned}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Егер ағымдағы көлем алдыңғы күннің көлемінен жоғары болса, NVI өзгермейді. Көптеген инвесторлар шудың сауда-саттығы оң көлем индексі үшін маңызды фактор деп санайды. Сондықтан жағымсыз көлем индексі көбінесе кәсіби трейдерлердің нарықтық белсенділігі туралы түсінігі үшін жүреді.