Компанияның болашақ перспективаларын қарастырудағы өсу қарқынын талдау

Ең көп таралған өсу қарқынының кейбір метрикалар инвесторлар мен талдаушылар инвестиция ретінде компанияның болашақ перспективалары мен жарамдылығын бағалау қарастыру кірістер мен табыстардың болып, баға-ақ пайданы (P / E) қатынасы, баға үшін пайданың-жал- өсу (PEG) коэффициенті және меншікті капиталдың кірістілігі (ROE).

Инвестор тұрғысынан осы өсу коэффициенттерін пайдаланудың мақсаты – компанияның жұмысының нәтижелерін көру ғана емес, сонымен қатар бағаланбаған компанияларды да анықтау. Бұл компаниялар инвестордың әрі қарай қарастыруына кепілдік беретін әлеуетті инвестициялық мүмкіндіктерді ұсынады. Осы мақалада біз инвесторлардың оларды инвестицияларды талдаудың маңызды құралдары ретінде қарастыруының қажеттілігін көрсете отырып, осы өсу қарқыны көрсеткіштерінің әрқайсысын қарастырамыз.

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялардың әлеуетті мүмкіндіктерін дәл анықтауға ұмтылған инвесторлар кірістер мен кірістер, бағалар мен кірістерге (P / E) коэффициенті, бағалар мен өсімге (PEG) коэффициенті және кірістілік сияқты әр түрлі өсу коэффициенттерін қарастырады. меншікті капитал (ROE).
  • Көптеген инвесторлар үшін инвестициялық талдау жүргізудің бастапқы кезеңі компанияның кірісі мен кірісін қайта қарау болып табылады.
  • Акцияға жоғары табысы бар компания (EPS) тиімдірек болып саналады, бұл инвесторларды компания үшін көбірек төлеуге мәжбүр етеді.
  • Пайда мен кірістің жоғары коэффициенті нарықтың компания табысының үздіксіз өсуін болжап отырғанын көрсетеді.
  • Меншікті капитал рентабельділігі (ROE) коэффициентінің тұрақты өсуі компанияның құнының тұрақты өсіп келе жатқандығын және осы өсімді инвесторлар пайдасына сәтті аударатындығын көрсетеді.

Кірістер мен кірістер

Инвесторлар қарастыратын алғашқы сандарға  кірістер  мен кірістер кіреді. Егер компания, ең болмағанда, кірістің өсуін көрмесе, кез-келген бағытта өсімді ұстап тұру қиын – оның іскери қызметі сату кезінде пайда болатын ақша көлемінің тұрақты өсуі. Негізгі кіріс сомасы Beyond, өсу үшін іздеуге келесі ауданы болып табылады пайданың, табыстың сомасы компания өзінің барлық шығындарын төлеуге кейін сақтайды.

Компанияның табысы операциялық шығындар, қаржыландыру, активтер және міндеттемелер сияқты бірқатар факторлармен анықталады. Акцияға шаққандағы пайда (EPS) – бұл кірістіліктің негізгі көрсеткіштерінің бірі, мұнда талдаушылар тұрақты өсуді көздейді. Жалпы алғанда, EPS жоғары компания тиімдірек болып саналады және инвесторлар пайдасы жоғары компания үшін көп төлейді.

Екі компанияны салыстырған кезде, әр компанияның EPS-ін білу қай компанияға жақсы инвестиция болатынын анықтау үшін жеткіліксіз болуы мүмкін. Сондықтан инвесторлар EPS-ті талдау кезінде бастапқы нүкте ретінде жиі пайдаланады. Олар мұны компанияларды бір-бірімен және сол саладағы басқа компаниялармен салыстыруға көмектесетін қатынастарды есептеу үшін пайдаланады. Мысалы, EPS баға мен табыс қатынасының негізгі компоненті болып табылады (P / E коэффициенті).

Пайдадан пайдаға қатынасы

Пайда мен пайда коэффициенті (P / E коэффициенті) – бұл меншікті капиталды бағалаудың кең қолданылатын өлшемдерінің бірі. Ол компания қызметінің өлшемін ұсынады және нарықтың компанияның болашақ өсу перспективаларын бағалауын көрсетеді. P / E коэффициентінің жоғарылауы нарықтағы баға әрекеті компания табысының тұрақты өсуін болжайтындығын көрсетеді.

P / E акцияларының неғұрлым нақтыланған талдауы баға / кірістің өсу коэффициентімен қамтамасыз етіледі (PEG коэффициенті). PEG коэффициенті компанияның P / E коэффициентін оның 12 айлық өсу қарқынына бөлу арқылы табыс пен өсімнің толық бейнесін ұсынады. P / E коэффициенті сияқты, PEG коэффициенті артта немесе алға қарай есептеліп, тарихи өсу сандарын немесе болжамды өсу сандарын қолдана алады. Кейбір инвесторлар инвестициялық зерттеулердегі P / E коэффициенттерінің пайдалылығына күмәнданса, көптеген инвесторлар коэффициенттерді мұқият іргелі талдаудың шынайы компоненті деп санайды.

Маңызды

Уоррен Баффеттің тәлімгері Бенджамин Грэм әлеуетті инвестицияның тартымдылығын бағалау үшін P / E коэффициенттерін қолдануды кеңінен насихаттады.

Меншікті капиталдың кірісі (ROE)

Меншікті капиталдың рентабельділігі (ROE) қатынасы тиімді өзінің қолда бар қаржылық ресурстарды пайда генерациялау үшін компанияның қабілетін бағалау үшін ең үздік к рсеткіштер бірі болып саналады. ROE кірісті левереджді және акционерлерге құнды қайтару кезінде компанияның жетістігін ескереді. ROE коэффициентінің тұрақты өсуі компанияның құнының тұрақты өсіп келе жатқандығын және сол өсімді инвесторлар пайдасына сәтті аударатындығын көрсетеді.

Әр түрлі шараларды қолданыңыз және бәсекелестермен салыстырыңыз

Меншікті капиталға салынған инвестицияларды бағалау үшін талдаушылар мен инвесторлар компаниялардың қаржылық есептілігін қарастырады және компанияның кірістілігі мен өсу қарқынын көрсетуге арналған меншікті капиталды бағалау көрсеткіштерін қарастырады. Компанияны бірнеше тұрғыдан талдау маңызды, сондықтан бағалаудың бірнеше түрлі шараларын қарастырған пайдалы. Компанияның кез-келген талдауы сонымен қатар компанияның ең жақын бәсекелестерімен және жалпы нарықпен салыстырмалы талдауын қамтуы керек.