Баға / өсімнің кірісі (PEG) арақатынасы

Баға / өсімнің кірісі (PEG) қатынасы қандай?

Баға / пайданың өсу коэффициенті (PEG коэффициенті) – бұл акциялардың баға мен пайдаға қатынасы (P / E) оның белгілі бір уақыт кезеңіндегі кірісінің өсу қарқынына бөлінуі. PEG коэффициенті акциялардың құнын анықтау үшін пайдаланылады, сонымен бірге компанияның күтілетін кірісінің өсуіне факторинг жасайды және ол стандартты P / E коэффициентіне қарағанда анағұрлым толық көріністі ұсынады деп ойлайды.

Негізгі өнімдер

  • PEG коэффициенті P / E коэффициентін есептеуге кірістің күтілетін өсімін қосу арқылы арттырады.
  • PEG коэффициенті акциялардың шын мәнінің индикаторы болып саналады, және P / E коэффициентіне ұқсас, төменгі PEG акцияның төмен бағаланғандығын көрсетуі мүмкін.
  • Белгілі бір компанияға арналған PEG бір есептік дереккөзден екіншісіне едәуір өзгеше болуы мүмкін, бұл есептеу кезінде өсу сметасы пайдаланылатынына байланысты, мысалы, бір жылдық немесе үш жылдық өсу.




PEG коэффициентін қалай есептеуге болады

PEG коэффициентін есептеу үшін инвесторға немесе талдаушыға осы компанияның P / E коэффициентін іздеуі немесе есептеуі қажет. P / E коэффициенті бір акцияға шаққандағы пайдаға (EPS) немесе бір акцияға / EPS бағасына бөлінген компанияның бір акциясының бағасы ретінде есептеледі.

P / E есептелгеннен кейін, акциялардан кейінгі қаржылық веб-сайттарда қол жетімді талдаушылардың бағалауын пайдаланып, қарастырылып отырған акциялардың күтілетін өсу қарқынын табыңыз. Фигураларды теңдеуге қосып, PEG қатынасының санын анықтаңыз.

Дәлдік

Кез-келген қатынас сияқты, PEG коэффициентінің дәлдігі пайдаланылған кірістерге байланысты.Жарияланған дереккөзден алынған компанияның PEG коэффициентін қарастыру кезінде есептеу кезінде қандай өсу қарқыны қолданылғанын анықтау қажет. Yahoo!Қаржы, мысалы, PEG-ді P / E коэффициентін қолдана отырып, ағымдағы жылдың деректері мен өсудің бес жылдық күтілетін қарқыны негізінде есептейді.


Мысалы, тарихи өсу қарқынын пайдалану, егер болашақ өсу қарқыны компанияның тарихи өсуінен ауытқуы мүмкін болса, PEG коэффициентінің дұрыс емес мөлшерін қамтамасыз етуі мүмкін. Коэффициентті мысалы, бір жылдық, үш жылдық немесе бес жылдық күтілетін өсу қарқынын пайдаланып есептеуге болады.

Болашақ өсу мен тарихи өсуді қолдана отырып есептеу әдістерін ажырату үшін кейде «алға қарай ЭЭГ» және «артта қалған ЭҮП» терминдері қолданылады.

Баға / кірістің өсімге қатынасы сізге не айтады?

P / E коэффициентінің төмен болуы акцияны жақсы сатып алушыға айналдыруы мүмкін, ал акциялардың PEG коэффициентін алу үшін компанияның өсу қарқынын факторингтеу басқа тарихты баяндауы мүмкін. PEG коэффициенті неғұрлым төмен болса, болашақ пайданы күтуге байланысты акциялар соғұрлым төмен бағалануы мүмкін. Компанияның күтілетін өсуін коэффициентке қосу өсу қарқыны жоғары және P / E коэффициенті жоғары болуы мүмкін компаниялар үшін нәтижені түзетуге көмектеседі.

PEG коэффициентінің нәтижесі артық немесе төмен бағаланған акцияны көрсететін дәреже салалар мен компаниялардың түрлеріне байланысты өзгереді. Жалпы ереже бойынша, кейбір инвесторлар PEG коэффициентінің коэффициентінен төмен болғаны дұрыс деп санайды.

Белгілі инвестор Питер Линчтің айтуы бойынша, компанияның шығарылымы мен күтілетін өсімі тең болуы керек, бұл жеткілікті бағаланатын компанияны білдіреді және PEG коэффициентін 1,0 қолдайды.Компанияның PEG коэффициенті 1,0-ден асқанда, ол артық бағаланған деп саналады, ал PEG-і 1,0-ден аз болса, ол төмен бағаланған болып саналады.2018-04-21 Аттестатта сөйлегендеріңе

PEG коэффициентін қалай пайдалану туралы мысал

PEG коэффициенті компанияларды салыстыру және инвестордың қажеттіліктері үшін қандай акциялардың жақсы таңдау болатындығын білу үшін төмендегідей пайдалы ақпарат береді.

Екі гипотетикалық компания, А компаниясы және В компаниясы үшін келесі деректерді қабылдаңыз:

A компаниясы:

  • Акцияның бағасы = 46 доллар
  • EPS биыл = 2,09 доллар
  • EPS өткен жылы = 1,74 доллар

Компания B

  • Акцияның бағасы = 80 доллар
  • EPS биыл = 2,67 доллар
  • EPS өткен жылы = 1,78 доллар

Осы ақпаратты ескере отырып, әр компания үшін келесі деректерді есептеуге болады.

Компания А

  • P / E қатынасы = 46 $ / 2,09 = 22
  • Пайда өсімінің қарқыны = ($ 2,09 / $ 1,74) – 1 = 20%
  • PEG коэффициенті = 22/20 = 1.1

Компания B

  • P / E қатынасы = $ 80 / $ 2.67 = 30
  • Пайда өсімінің қарқыны = (2,67 $ / 1,78 $) – 1 = 50%
  • PEG коэффициенті = 30/50 = 0,6

Көптеген инвесторлар А компаниясына қарап, оны тартымды деп табуы мүмкін, өйткені оның екі компания арасындағы P / E коэффициенті төмен. Бірақ B компаниясымен салыстырғанда оның P / E-ны дәлелдейтін жеткілікті жоғары өсу қарқыны жоқ. В компаниясы өзінің өсу қарқынына жеңілдікпен сауда жасайды және оны сатып алатын инвесторлар кірістің өсу бірлігіне аз төлейді.