Ипотекамен қамтамасыз етілген 3 негізгі бағалы қағаздар (MBS) ETF (MBB, SPMB)
АҚШ қазынашылығынан жоғары кірісті іздейтін тұрақты табысты инвесторлар ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға (МБҚ) бағытталған биржалық сауда-саттық қорына (ETF) инвестициялауды қарастыруы мүмкін.
Ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар, өтімді емес несиелер жиынтығын бірыңғай сатылатын бағалы қағазға қайта құрылымдау жолымен жасалған. Бағалы қағаздар негізгі несиелік пулға бекітілген несие сапасымен бағаланады. Купондар несиелік рейтингтер негізінде тағайындалады, инвесторларды тарту үшін төменгі рейтингі бар бағалы қағаздар купондық ставкалары жоғары болады.
Агенттік ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды үкімет қаржыландыратын Фанни Мэй, Фредди Мак және Джинни Мэй сияқты компаниялар шығарады. Олар бағалы қағаздар деп аталады, өйткені делдал эмитенттен бағалы қағаздарды ұстаушыларға төлемдер арқылы өтеді.
Төмен пайыздық мөлшерлемелер жағдайында ипотекалық несиелерге сұраныстың артуы мүмкін, нәтижесінде активтерге негізделген бағалы қағаздар құрылады. Бұл инвестициялық санаттағы жоғары сапалы активтер қорын ұлғайтуы мүмкін. Төменде біз ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға инвестиция салатын үш ETF қарастырамыз.
Негізгі өнімдер
- Агенттік ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды (МБҚ) үкімет қаржыландыратын Фанни Мэй, Фредди Мак және Джинни Мэй сияқты кәсіпорындар шығарады.
- MBS – бұл өткізгіштік қауіпсіздік, өйткені делдал эмитенттен бағалы қағазды ұстаушыға төлемдер арқылы өтеді.
- Негізінен, МБС-ға ұшыраған инвестор иелерінен ипотека бойынша пайыздар төлейтін төлемдер ағыны алады.
- Ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға бағытталған ЕТФ тұрақты табысы бар инвесторларға осы нарыққа шығудың ыңғайлы әдісін ұсынады.
iShares MBS облигациясы ETF
IShares MBS Bond ETF (MBB) тіркелген-бағамы ипотекалық серверу шығарған бағалы қағаздарға инвестициялауға қарап инвесторлар үшін жақсы параметр болып табылады Үкімет Ұлттық Ипотекалық қауымдастығы (GNMA) және Федералдық Басты Қарыз Ипотекалық корпорация (FHLMC).
Оның көрсеткіштерін қадағалауға нәтижелерімен инвесторларды қамтамасыз ету қоры мақсаттары эталон, Bloomberg Barclays АҚШ MBS индексі. Қордағы акциялардың көп бөлігі 30 жылдық тұрақты несиелік несиеге шоғырланған.
2021 жылғы сәуірдегі жағдай бойынша iShares MBS облигациясы ETF-те 25,79 млрд доллардың активтері болды. Қор 0,06% таза шығындар коэффициентіне және 1,13% 30 күндік ӘКК кірісіне ие болды. Қор қорлары өтеудің орташа кірістілігін 1,50% және орташа өтеу мерзімін 4,77 жылды құрады. 2021 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша оның бес жылдық жалпы кірісі 2,30% -ды құрады, ал оның эталоны бойынша 2,43%.
SPDR портфолиосымен кепілдендірілген облигация ETF
SPDR Портфолио Ипотекалық көшірмесі Bond ETF ( SPMB ) жоғарыда оның әріптесі ұқсас. Ол сондай-ақ GSEs: FNMA, GNMA және FHLMC тұрғын үй бағалы қағаздарына инвестициялау арқылы Bloomberg Barclays US MBS индексінің бағасы мен кірістілік көрсеткіштеріне сәйкес келуге тырысады.
2021 жылғы сәуірдегі жағдай бойынша, SPDR портфолиосының ипотекалық несиемен қамтамасыз етілген облигациясы 3,40 миллиард долларға тең болды. Қор 0,04% таза шығындар коэффициентіне және 0,66% 30 күндік ӘКК кірісіне ие болды. Қордың қаражаты өтелімділікке орташа кірістілік 1,66% және орташа өтеу мерзімі 4,59 жыл болды. 2021 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша оның бес жылдық кірісі 2,25% құрады, ал оның эталоны бойынша 2,43%.
Vanguard ипотекалық бағалы қағаздар ETF
Авангард ипотекалық құнды қағаздарды ETF ( пайыздық тәуекелмен келеді, доллармен өлшенген орташа өтеу мерзімі үш жылдан 10 жылға дейін.
2021 жылдың ақпанындағы жағдай бойынша, Vanguard ипотекалық бағалы қағаздар ETF-те 15,4 миллиард доллар активтер болған. Қор 0,05% шығындар коэффициентіне ие болды. Оның 2021 жылғы сәуірдегі 30 күндік ӘКК кірістілігі 0,68% құрады. Қордың қаражаты өтеу кірістілігі 1,5% және орташа тиімді өтеу мерзімі 4,7 жыл болды. 2021 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша оның бес жылдық кірісі 2,32% құрады, ал эталон бойынша 2,40%.