Бұл секторлар пайыздық ставкалардың өсуінен пайда көреді

Сыйақы ставкалары экономика өсу мен тоқырау кезеңдерінен өткен сайын жоғарылайды және төмендейді. Федералды резервтік жүйе ставкалар үшін маңызды драйвер болып табылады, өйткені ФРЖ шенеуніктері көбінесе экономикалық өсу баяулаған кезде ставкаларды төмендетеді, содан кейін инфляция мазалаған кезде экономиканы салқындату үшін ставкаларды көтереді.

Өсім ставкалары инвестициялық портфель жасау кезінде мұқият болуды қажет етеді. Мысалы, қысқа мерзімді және орта мерзімді облигациялардағы позицияларды күшейту (көтерілу ставкаларына сезімтал емес) немесе қолма-қол ақша мен қарыздың қайтарымын арттыру үшін « облигациялар баспалдақтарын » жүзеге асыру тәсілдерінің бірі болуы мүмкін.

Экономиканың жақсаруының белгілері аясында пайыздық мөлшерлемелер өсіп отырған орта – 2019 жылдың соңғы төрт айында болған жалпы үрдіс сияқты – меншікті капитал шеңберінде инвесторларға мүмкіндіктер ұсына алады. Жақсы бастама бағалы қағаздар нарығындағы жоғары ставкалардан пайда табатын секторларды зерттеу болып табылады.

Біріншіден, қаржы

Қаржы секторы пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне ең сезімтал болған. Сыйақы өскен сайын іс жүзінде кеңейетін пайда шегі кезінде банктер, сақтандыру компаниялары, брокерлік фирмалар және ақша менеджерлері сияқты ұйымдар көбінесе пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауынан пайда көреді.

Ставкалардың жоғарылауы экономиканың нығаюына бағытталады. Әдетте бұл денсаулық қарыз алушылардың несие төлемдерін жеңілдететіндігін, ал банктердің жұмыс істемейтін активтерінің аздығын білдіреді. Бұл сонымен қатар, банктер төлейтіні ( жинақ шоттары мен депозиттік сертификаттардың сақтаушыларына) арасындағы спрэдтен көп ақша ала алатындығын және (қазынашылық сияқты жоғары рейтингі бар қарыздардан) ақша табуға болатындығын білдіреді.

Ставкалардың өсуіне байланысты пайда табуы мүмкін банктердің қатарынаАҚШ-та айтарлықтай қатысатынBank of America Corp ( инвестициялық банк және байлығы басқару қызметтері, және Citigroup Inc. (C 160-тан астам елдерінде бизнес жасайды). 

On брокер алдында, E * САУДА Қаржы Corp. (сияқты компаниялар пайыздық кірістің өсуінен де пайда көреді.

Сақтандыру қорлары ставкалардың өсуіне байланысты дами алады. Шын мәнінде, пайыздық мөлшерлемелер мен сақтандыру компаниялары арасындағы байланыс сызықтық болып табылады, яғни ставка неғұрлым жоғары болса, соғұрлым өсім артады. The Allstate Corp. ( ALL ), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) және The Travellers Companies, Inc. ( TRV ) сияқты дәл осы сақтандыру провайдерлері төмен климат жағдайында да төлем жасамайды, өйткені олардың негізгі облигациясы инвестициялар әлсіз табыс әкеледі.

Ақша қаражаттарының тұрақты ағыны бар сақтандырушылар өздері жазған сақтандыру полистерін қайтару үшін көптеген қауіпсіз қарыздарды ұстауға мәжбүр. Сонымен қатар, экономикалық денсаулыққа байланысты дивиденд сақтандырушыларға да қатысты. Тұтынушылардың көңіл-күйін жақсарту автомобиль сатып алуды және үй сатылымын жақсартуды білдіреді, бұл саясатты көбірек жазуды білдіреді.

Қаржыдан тыс

Қаржылық көрсеткіштер өсіп келе жатқан ортадағы жалғыз жұлдыз емес. Тұтынушылардың қалауы бойынша акциялар да құлдырауға ұшырауы мүмкін, өйткені жұмыспен қамтуды жақсарту сау тұрғын үй нарығымен бірге тұтынушыларды тұтынушыларға (азық-түлікке, сусындарға және гигиеналық тауарларға) байланысты емес сатып алуларға көбейтеді.

Ас үй техникасын, автокөліктерді, киім-кешектерді, қонақ үйлерді, мейрамханаларды және кинофильмдерді өндірушілер мен сатушылар экономикалық дивидендтен де пайда көреді. Сыйақы мөлшерлемесінің жоғарылауын қадағалап отыратын компанияларға құрылғылар шығаратын Whirlpool Corp., Kohl’s Corp., Costco Wholesale Corp. және Home Depot, Inc. 

Сонымен, өнеркәсіптік сектор, сонымен қатар, өсіп отырған ставкалармен көрсетілген экономикалық денсаулық дивидендтерінен де пайда көреді. Ingersoll-Rand PLC сияқты компаниялар және жылыту, желдету және ауаны кондиционерлеу (HVAC) жүйелерін өндірушілер, сондай-ақ ауыр жүк машиналары мен жүк бөлшектерін шығаратын PACCAR сияқты компаниялардан асып түседі. Мұндай компаниялар тұрғын үй басталуы кез-келген өсімнен бірінші болып пайда табады.

Төменгі сызық

Сіз өзіңіздің тұрақты кірістер портфеліңізді ставкалардың өсуіне байланысты реттедіңіз. Қазір меншікті капиталыңызға инвестициялардың өсіп жатқан ставкалармен көрсетілген экономикалық денсаулық дивидендтерінен пайда табатын компанияларды таңдау үшін түзететін уақыт келді. Қаржы секторы қайтадан бастау үшін керемет орын. Сол жерден тұтынушылардың сенімі күшейіп, тұрғын үйге сәйкес келетіндіктен, ұзақ мерзімді тауар өндірушілерді, бөлшек саудагерлерді, саяхатқа байланысты акциялар мен өнеркәсіптік секторды қарастырыңыз.