Салықтан босатылған қауіпсіздік

Салықтан босатылған кепілдік дегеніміз не?

Салықтан босатылған кепілдеме — бұл кірісі федералды, штаттық және / немесе жергілікті салықтардан босатылған инвестиция. Салықтан босатылған бағалы қағаздардың көпшілігі мемлекеттің, аумақтың немесе муниципалитеттің міндеттемелерін білдіретін муниципалдық облигациялар түрінде келеді. Кейбір инвесторлар үшін АҚШ-тың жинақ облигациясының проценті федералды табыс салығынан босатылуы мүмкін.

Салықтан босатылған қауіпсіздік қалай жұмыс істейді

Салықтан босатылған бағалы қағаздар бойынша дивидендтер мен пайыздар сияқты кірістерге федералдық салық қолданылмайды.Инвестордың тұратын жеріне байланысты салықтан босатылған кепілдік барлық салықтардан босатылуы мүмкін.Штат ішіндегі резидент, әдетте, өз мемлекетінен жалпы міндеттемелер бойынша мемлекеттік және федералдық салықтық босатуды алады.Муниципалдық облигациялар салықтан босатылған бағалы қағаздар туралы ең көп таралған сілтемелер болса, муниципалдық облигацияларға, АҚШ-тың жинақ облигацияларына немесе басқа салықтан босатылған бағалы қағаздарғаинвестиция салатын өзара қорларда салықтан босатылған мәртебе ала алады.Федералдық үкіметтік облигациялар, атап айтқанда АҚШ-тың жинақ облигациясы және қазыналық инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздар (TIPS) федералдық деңгейде салық салынады, бірақ мемлекеттік және жергілікті салықтардан босатылады.1

Мысалы, демалыс саябағын қаржыландыру үшін жергілікті өзін-өзі басқару муниципалдық облигацияны шығарады делік. Инвестор, Джон Смит, ол эмиссиялық штатта тұрады, 2 жыл ішінде төленетін 5000 долларлық номиналды облигацияны сатып алады және купондық мөлшерлемесі жыл сайын төленеді. Екі жылдың әрқайсысының соңында инвестор пайыздық кірісті 3% x $ 5,000 = 150 $ алады. Бұл табысқа федералды немесе штат үкіметі салық салмайды. Облигацияның мерзімі аяқталғаннан кейін Джон Смит өзінің бастапқы инвестицияларын жергілікті үкіметтен алады.

Мемлекеттік және жергілікті өзін-өзі басқару органдарына және коммерциялық емес ұйымдарға осы жобаларды қаржыландыру үшін пайдаланылған салықтан босатылған облигациялар төмен пайыздық мөлшерлемемен және демек, қарыз алу құны төмен болғандықтан, жаңа жобалар қабылдауға шақырылады.  Муниципалдық облигациялардың төмен пайыздық мөлшерлемелері болғандықтан, инвесторлар өздерінің салық жинақтарының осы төменгі кірісті өтеу үшін жеткілікті екенін анықтауы керек.

Инвестордың шекті салық кронштейні неғұрлым жоғары болса, соғұрлым құнды және пайдалы бағалы қағаздар инвестор үшін салықтан босатылады. Салықтан босатылған бағалы қағаз, инвестордың салықтық жақшасында анықталғандай, ағымдағы кірістен көбінесе салыққа балама кірісті алады. Салыққа балама кіріс — бұл салық салынғаннан кейінгі бірдей пайыздық мөлшерлемені талап ететін салық салынатын пайыздық мөлшерлеме. Салықтан босатылған облигацияның салық эквивалентті кірісі келесі түрде есептелуі мүмкін:

Салық баламалы кірісі = Салықтан босатылған кірісі / (1 — Шекті салық ставкасы)

Мысалы, егер жоғарыдағы мысалдағы Джон Смит 35% салық кронштейніне түссе, 3% muni кірісі салық салынатын облигацияға баламалы:

= 0,03 / (1 — 0,35)

= 0,03 / 0,65

= 0,046 немесе 4,6%

Егер Джон Смит 22% салық кронштейнінде болса ше? Салыққа балама кіріс:

= 0,03 / 0,78

= 0,038 немесе 3,8%

Салық мөлшерлемесі неғұрлым жоғары болса, соғұрлым салыққа балама кірістілік жоғарылайды — салықтан босатылған бағалы қағаздардың жоғары жақшадағы бағаларға қаншалықты сәйкес келетінін көрсетеді.

Көптеген уақыт, ұйым шеңберінде тіркелген болуы керек бөлімінде 501 (с) (3) бойынша Салық кодексінің салық салынбайтын бағалы қағаздарды шығаруға болады бұрын (IRC).