Салыққа балама кірістілік
Салыққа балама кірістілік дегеніміз не?
Салыққа баламалы кіріс – бұл салық салынатын облигация салыстырмалы салықтан босатылған муниципалдық облигация бойынша кіріске теңестіру қажет болатын табыс . Есептеу – бұл инвесторлар салық салынбайтын инвестиция мен салық салынатын балама арасындағы кірісті салыстыру үшін қолдана алатын құрал.
Негізгі өнімдер
- Салық баламалы кірісі – муниципалдық облигация сияқты салыстырмалы салықтан босатылған облигация бойынша кіріске теңестіру үшін салық салынатын облигацияның кірісі қажет.
- Есептеу – бұл инвесторлар салық салынбайтын инвестиция мен салық салынатын балама арасындағы кірісті салыстыру үшін қолдана алатын құрал.
- Жалпы салық салдары кез-келген қаржылық стратегияның күрделі және маңызды бөлігі, сондай-ақ жиі назардан тыс қалатын бөлігі болып табылады.
Салыққа балама кірісті түсіну
Жалпы салық салдары кез-келген қаржылық стратегияның күрделі және маңызды бөлігі, сондай-ақ жиі назардан тыс қалатын бөлігі болып табылады. Салыққа баламалы кірісті есептеу инвесторлар үшін пайдалы құрал болып табылады, әсіресе жоғары салық жақшасындағылар. Салыққа баламалы кіріс – бұл салыстырмалы салық салынбайтын муниципалдық облигацияның кірісіне сәйкес келу үшін инвестор табуы керек салық салынатын облигация бойынша кірістер. Әдетте муниципалдық облигациялардың күтілетін кірістілігі төмен, сондықтан салықты үнемдеуге байланысты оларды инвестициялаудың толық әсері көбінесе толық көлемде анықталмайды. Есептеу инвесторға салық салынатын инвестиция немесе салық салынбайтын муниципалдық облигация сияқты салық салынбайтын инвестицияларды таңдау туралы шешім қабылдауға көмектеседі. Бұл ақпарат өте маңызды, өйткені муниципалдық облигациялар ұсынатын салықсыз артықшылықты басқа инвестициялармен салыстыру қиын болуы мүмкін.
Алайда, бұл оқиғаның аяғы емес. Мұндай салыстыру кезінде кейбір қосымша салықтық ойлар пайда болуы мүмкін. Муниципалдық облигациялар федералды салықтан босатылған болса, кейбір штаттар кіріске салық салады. Муниципалдық облигациялардың өтімділігі де шектеулі болуы мүмкін.
Салыққа балама кірістілік формуласы
Инвестордың салық кронштейніне байланысты муниципалдық облигация олардың портфелі үшін ең жақсы инвестициялық шешім болмауы мүмкін .Инвестордың салықтық кронштейні олардың өтініш беру мәртебесі мен кірісіне байланысты болады.2020 және 2021 жылдарға арналған салық салығының федералдық жақшалары 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% және 37% құрайды.
Салықсыз муниципалдық облигацияның салық салынатын баламалы кірісін есептеу үшін келесі формуланы қолданыңыз және кез-келген мемлекеттік салықты федералдық салық мөлшерлемесімен бірге қосыңыз.
- TEY қайтару = TX қайтару ÷ (1 – t)
Қайда:
- Қайтару TEY : толық салық салынатын эквивалентті кірістілік
- Return TX : салық салынбайтын қайтару инвестициялар
- t: Инвестордың шекті салық ставкасы
Бұл формуланы салық облигациясының кірісіне сәйкес келетін муниципалды облигацияның салық салынбайтын баламалы кірісін анықтау үшін өзгертуге болады.
Салыққа балама кірісті есептеу формуласы
Алынған салыққа балама кірісте инвестордың салық ставкасы маңызды рөл атқарады. Мысалы, 7% кірісті салықсыз облигация бар деп есептеңіз. Осы нақты облигацияға немесе көптеген салық салынатын таңдаудың кез-келгеніне инвестициялау туралы шешім инвестордың шекті салық жақшасына байланысты. Америка Құрама Штаттарында 2020 жылға қарай жеті түрлі шекті салық ставкалары бар: 10%, 12%, 22%, 24%, 32% және 35%. Осы жақшалар үшін салыққа балама кірісті есептеу келесідей:
- 10% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 10%) = 7,78%
- 12% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 12%) = 7,95%
- 22% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 22%) = 8.97%
- 24% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 24%) = 9,21%
- 32% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 32%) = 10.29%
- 35% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 35%) = 10,77%
- 37% кронштейн: R (te) = 7% / (1 – 37%) = 11.11%
Осы ақпаратты ескере отырып, 9,75% кірісті салық салынатын облигация бар деп есептеңіз. Мұндай жағдайда инвесторлар алғашқы төрт шекті салықтық жақшаға салық салынатын облигацияға ақша салған дұрыс болар еді, өйткені салық міндеттемесін төлегеннен кейін де олар 7% -дан астам салық салынбайтын облигация алатын болады. Үш жақшаның ішіндегі инвесторлар салықсыз облигацияға ақша салған дұрыс болар еді. Алайда олардың ешқайсысы инвестициялық кеңес емес екенін ескеріңіз, салық немесе қаржылық кеңес берушімен кеңесу керек.
Салыққа балама кірістің мысалы
22% федералдық табыс салығы кронштейніне инвестор және ешқандай мемлекеттік салықтар жоқ, 8% купондық ставкасы бар салықтан босатылған муниципалдық облигацияға ие. Салық салынатын облигация муниципалдық облигация кірісіне сәйкес келуі керек болатын толық салық салынатын баламалы кірісті есептеу үшін жоғарыдағы формуланы қолданыңыз.
- Қайтару TEY = 0,08 ÷ (1 – 0,22) = 10,26%