Салық салынатын облигация
Салық салынатын облигация дегеніміз не?
Салық салынатын облигация – бұл инвесторға қайтарылымы жергілікті, штаттық немесе федералдық деңгейдегі салықтарға немесе олардың кейбір үйлесіміне жататын қарыздық қамтамасыз ету (яғни облигация). Салық салынатын облигацияны немесе салықтан босатылған облигацияны инвестициялау туралы шешім қабылдауға тырысатын инвестор салық алынғаннан кейін кірісте не қалатынын ескеруі керек.
Негізгі өнімдер
- Салық салынатын облигацияларға облигация ұстаушыдан салық салынады.
- Облигациялардың көпшілігіне салық салынады. Әдетте, жергілікті және штаттық үкіметтер шығарған облигациялар (яғни муниципалдық облигациялар) ғана салықтан босатылады, тіпті арнайы ережелер қолданылуы мүмкін.
- Егер сіз облигацияны мерзімінен бұрын өтесеңіз, пайыздық төлемдер үшін де, капитал өсімі бойынша да салық төлеуіңіз керек.
Салық салынатын облигациялар қалай жұмыс істейді
Барлық корпоративтік облигациялар және кейбір мемлекеттік облигациялар салық салынатын облигациялар болып табылады. Мысалы, қазынашылық бағалы қағаздарға федералды деңгейде салық салынады, бірақ жергілікті және штаттық салықтардан босатылуы мүмкін.
Жоғарыда айтылғандай, шығарылған облигациялардың көп бөлігі салық салынатын облигациялар болып табылады, яғни олардың инвесторларға төлейтін пайыздық төлемдеріне федералды және / немесе штат деңгейінде салық салынады. Облигация бойынша тұрақты немесе өзгермелі сыйақы – бұл эмитенттің қаражатын белгіленген мерзімге бергені үшін өтемақы ретінде облигация ұстаушыларға төленетін табыс. Бұл төлемдер «купондық төлемдер» деп аталады және олар облигацияларды сатып алу келісімінде көрсетілген шарттар мен шарттарға байланысты, әдетте, жыл сайын, жарты жылда немесе тоқсан сайын төленеді.
Жыл соңында салық салынатын облигацияларға ақша салған және пайыздық кірістер алған адамдар облигациялар бойынша алынған сыйақы мөлшерін өздерінің салықтық құжаттарына өздерінің жергілікті және штаттық үкіметтеріне және федералды үкіметке қосуы керек. Егер облигациялар дисконтпен шығарылып , өтеу мерзіміне дейін сақталып, содан кейін номиналды құны бойынша өтелген болса, онда облигация иесі спрэдке салынатын салықтар үшін жауап беретін болады.
Муниципалдық облигациялар және салықтан босату
Ал муниципалдық облигацияларға, керісінше, федералдық деңгейде салық салынбайды, сонымен қатар егер облигация иесі облигациялар шығарылған штатта болса, мемлекеттік салықтардан босатылуы мүмкін.
Кейбір муниципалдық үкіметтер көпшілікке пайда әкелмейтін жобаларды қаржыландыру үшін салық салынатын облигациялар шығарады. Қоғамдық пайдасы жоқ жобаларды қаржыландыру үшін шығарылған муниципалдық облигациялардан алынатын пайыздарға салық салынады, өйткені федералды үкімет бұл жобаларды қаржыландыруды субсидияламайды. Мұндай облигациялармен түскен табыстар инвестордың қолында салық салынатын болғандықтан, салық салынатын муниципалдық облигациялар ұсынамыз тәуекел-түзетілген шығымдылығы осындай корпоративтік облигациялар және басқа да мемлекеттік орган облигациялар сияқты басқа салық тұлғалардың қолжетімді сол салыстыруға болады.
Мысалы, кейбір университеттер муниципалды органдар арқылы жаңа объектілер салуды қаржыландыру немесе кейбір кафедралардың қанаттарын кеңейту үшін салық салынатын облигациялар шығаруы мүмкін. Бұл облигациялар, алайда, салықсыз облигациялар ұсынған төменгі ставкаға қарағанда нарықтық мөлшерлемені қайтарады.
Салық салынатын облигациялардың мысалдары
Бір қарастырайық нөлдік купонды облигациясының және қазынашылық векселінен облигацияның өмір ұзақтығы бойынша пайыздарды төлеуге емес,. Оның орнына олар жеңілдіктермен ұсынылады және өтеу күніне номиналды құны бойынша өтеледі. Мысалы, инвестор облигацияны 950 долларға сатып алады және өтеу кезінде номиналды 1000 доллар алады. 50 долларлық айырма инвестицияның кірісін білдіреді және пайыздық табыс ретінде салық салынады.
Облигациялар ұстаушылардың пайыздық табыс алуға емес, Тіпті SE бір, жеңілдіктер қарастырылады есептік пайыздар Ішкі табыстар қызметімен (IRS) және салық жылының соңында хабарлануы тиіс. Алайда, егер дисконтталған облигация мерзімі аяқталғанға дейін сатылған болса, онда пайда немесе шығын пайда болады, оған сәйкес салық салу үшін есеп беру керек.