Салықтан босатылатын сектор

Салықтан босатылатын сала дегеніміз не?

Салықтан босатылған сектор инвестициялық көлік құралдары немесе федералдық салықтардан босатылатын коммерциялық емес ұйымдар кіретін нарықтың орнын атауы мүмкін.

Термин көбінесе салықтан босатылған пайыздар немесе дивидендтер төлейтін инвестициялар жиынтығымен байланысты. Секторға облигациялар, ноталар, лизингтер, облигациялар қорлары, пай қорлары, ақша нарығы қорлары, тресттер, өмірді сақтандыру, Рот ИРА кірісі, Ковердлл білім беру жинақ шоттары, денсаулық сақтау жинақ шоттары және тұрақты аннуитеттер кіреді.

Негізгі өнімдер

  • Салықтан босатылатын секторлар – бұл салықтан босатылған коммерциялық емес ұйымдар немесе инвестициялық құралдардан тұратын нарықтағы тауашалар.
  • Муниципалдық облигациялар салықтан босатылатын сектордағы инвестициялық құралдардың көп бөлігін құрайды.
  • Мунистің кірістілігі әдетте салық салынатын облигацияларға қарағанда төмен болады.

Салықтан босатылатын сектордағы инвестициялық құралдардың көпшілігі муниципалдық облигациялар;АҚШ-тың ережесі федералды үкіметке жергілікті және штаттық мемлекеттік органдар ұсынған қарыз активтеріне салық салуға тыйым салады.  Осы салықтық жеңілдіктер инвесторларға жоғары кірісті корпоративті тұрақты кірістегі бағалы қағаздарды емес, төмен кірісті мемлекеттік облигацияларды сатып алуға ынталандыруды ұсынады.

Муниципалдық облигациялар немесе munis – салықтан босатылатын ең танымал инвестиция. Муниципалдық облигациялар нарығы жергілікті және штаттық үкіметтерге әртүрлі жобаларға төлеуге қаражат жинау үшін облигациялар шығаруға мүмкіндік береді. Мұнилердің көпшілігі салықсыз, бірақ салық мәртебесі облигациялардың қалай пайдаланылатындығына байланысты. Сонымен қатар, бірнеше мунис және басқа салықтан босатылған инвестициялар салық салынатын инвестицияларға қарағанда төмен табыс әкеледі. (Қазынашылық вексельдер, ноталар және облигациялар федералдық табыс салығына жатады.)

Муниципалдық облигациялар дегеніміз не?

Муниципалдық облигациялар – бұл муниципалитеттердің, штаттардың, аэропорттардың, мектеп аудандарының және басқа да мемлекеттік ұйымдардың мектептер, автомобиль жолдары, су жүйелері, энергетикалық коммуникациялар, мемлекеттік тұрғын үй және ауруханалар сияқты мемлекеттік жобаларды қаржыландыру үшін шығарған қарыз активтері. Мунис салық төлеуден босатылған мәртебеге байланысты, әдетте, салық салынатын облигациялармен салыстырғанда төмен кірістілікке ие.

Төленетін сыйақы мемлекетке және мақсатқа байланысты өзгереді.Егер инвестор өз мемлекетінде шығарылған облигацияларды сатып алса, онда пайыздар мемлекеттік табыс салығынан босатылады.  Мунис дефолт қаупін төмендетеді және портфолио көбінесе қор нарығының құбылмалылығының әсерін жұмсарта алады.

Салықтан босатылған облигациялардың түрлері

Салықтан босатылған муниципалдық облигациялардың екі түрі бар, олар қарызға алынған ақшаның қалай төленуі бойынша жіктеледі: жалпы міндеттемелер және кірістер бойынша облигациялар.

Маңызды

Салықтан босатылатын секторға облигациялар, ноталар, лизингтер, облигациялар қорлары, пай қорлары, трестер және өмірді сақтандыру, басқа инвестициялық құралдар кіреді.

Мемлекеттік коммуналдық облигациялардың эмитенттері кепілдеме ұсынады, өйткені салық органы кез-келген облигация бойынша міндеттемелерді өтеу үшін қаражат жинайды. Ақылы төлемдерден, жалдау ақыларынан немесе инфрақұрылымдардан алынған шығыстар кірістер облигацияларды қайтарады және тек кірістер бойынша міндеттемелерді өтеуге жұмсалады.

Муниципалдық облигациялар шығарушылар

Мұнилердің көпшілігі өтелгенге дейін ешқандай пайыздар төлемейді немесе белгіленген немесе өзгермелі мөлшерлемемен пайыздар көтереді. Қайтару мерзімі бірнеше айдан 30 жылға дейін немесе одан да ұзақ уақытты құрайды. Тәуелсіз рейтинг агенттігі муниципалдық облигацияны өтеу ықтималдығын және жалпы мақсатта облигацияның сапасын анықтайды. АҚШ-тағы muni облигацияларының рейтингі бойынша үш негізгі агенттік – Standard & Poor’s, Fitch және Moody’s.

Салықтан босатылған ұйымдар мен корпорациялар

Салықтан босатылған сектор федералдық салықтарды төлемейтін коммерциялық емес ұйымдарға да қатысты.  Бұл ұйымдарсіз тексере алатын ішкі кірістер қызметіне (IRS)нақты құжаттарды тапсыруы керек.  IRS анықтаған салықтан босатылатын секторға түрлі салалардағы 1,7 миллионнан астам корпорациялар кіреді.

(Білікті коммерциялық емес ұйымдарға қайырымдылық жарналар салықтан алынуы мүмкін.)

Төменгі сызық

Салықтан босатылған сектор инвестициялық көлік құралдары немесе коммерциялық емес ұйымдар кіретін нарықтың орнын білдіруі мүмкін. Секторға инвестициялардың әртүрлі түрлері кіреді және кез-келген портфельдің сенімді бөлігі бола алады. Сұрақтарыңыз болса, инвестициялар жөніндегі кеңесшімен немесе салық сарапшысымен кеңесіңіз.