АҚШ-тың жинақ облигациялары

АҚШ-тың жинақ облигациялары дегеніміз не?

АҚШ-тың жинақ облигациясы – бұл өз азаматтарына федералдық шығындарды қаржыландыруға көмектесу үшін ұсынылған және жинақшыларға кепілдендірілген, қарапайым болса да қайтарымдылықты қамтамасыз ететін мемлекеттік облигация. Бұл облигациялар белгіленген купон бойынша белгіленген уақыт аралығында белгіленген пайыздық мөлшерлемемен жеңілдікпен нөлдік купонмен шығарылады.

Мысалы, EE сериялы жинақ облигациялары номиналды құнының 50% -ымен сатылады және 20 жылдан кейін толық құнына дейін жетіледі.

Негізгі өнімдер




  • АҚШ-тың жинақ облигациялары – бұл американдық азаматтарға федералдық шығындарды қаржыландыруға көмектесетін үкіметтік қарыздың бір түрі.
  • Жинақтық облигациялар жеңілдікпен сатылады және толық номиналды құнына дейін өтеледі және купондық сыйақыны тұрақты төлемейді.
  • EE сериялы облигациялар номиналдың жартысына сатылады және 20 жылдан кейін өтеледі. I сериялы облигациялар инфляция деңгейіне қарай түзетілген.

АҚШ-тың жинақ облигацияларын түсіну

АҚШ жинақ облигациялар ортақ түрі болып табылады облигациялар экономиканы басқару үшін қажетті, оның астанасы жобаларды және басқа да операцияларды қаржыландыру үшін жұртшылықтың арттыру қорларына үкіметтік орган берген. Үкімет облигацияларды сатқанда, ол іс жүзінде қоғамнан несие алады, оны болашақта алдын ала белгіленген күні төлеуге уәде береді. Оны капиталмен қамтамасыз еткені үшін өтемақы ретінде мемлекет өзінің облигацияларын ұстаушыларға пайыздық төлемдер төлейді. 


Көптеген адамдар бұл облигацияларды тартымды деп санайды, өйткені оларға мемлекеттік немесе жергілікті табыс салығы салынбайды. Бұл облигациялар оңай ауыстырыла алмайды және келісілмейді.

АҚШ-тың жинақ облигациясының тарихы

1935 жылы, Ұлы депрессия кезінде, президент Франклин Д.Рузвельт АҚШ-тың қазынашылық министрлігіне А сериясымен федералды түрде жинақталған жинақ облигацияларын шығаруға мүмкіндік беретін заңға қол қойды. 1941 жылы Е сериясы облигациясы екінші дүниежүзілік соғысты қаржыландыруға көмектесу үшін шығарылды. қорғаныстық облигациялар деп аталды. Перл-Харборға шабуыл жасағаннан кейін олар «Соғыс облигациялары» деп аталды және оларға салынған ақша тікелей соғыс қимылдарына бағытталды.

Соғыс аяқталғаннан кейін американдықтар жинақталған облигацияларды сатып алуға шақырылды, бұл жеке адамдар мен отбасыларға АҚШ үкіметінің абсолютті кепілдемесін пайдалана отырып, инвестициялары бойынша пайда табуға мүмкіндік берді. 

АҚШ-тың жинақ облигацияларының ерекшеліктері

  • Нарықтық емес : АҚШ жинақ облигациялар болуы үшін әзірленген болатын Нарықтық емес инвестор тек АҚШ үкіметінің тікелей қарым-сатып алуға болады және кез келген басқа да инвестор оны сата алмайды, яғни. Облигацияны іс жүзінде беру мүмкін емес, өйткені ол инвестор мен АҚШ үкіметі арасындағы келісімді білдіреді. АҚШ бұл тікелей қарым-қатынас қамтамасыз жинақ облигациялар өзгеру емес, құны. Сондықтан, егер облигацияны өтеген болса, инвестор өзінің алғашқы инвестицияларын алады. Сонымен қатар, кез-келген жоғалған немесе бүлінген жинақ облигациясы сертификатын қайта шығаруға немесе ауыстыруға болады, өйткені облигация үкіметте тіркелген.
  • Сатып алу : Инвестор облигацияларды минималды салымдармен минималды инвестициялық құны 25 доллар және максималды құны 10000 доллармен сатып ала алады. Облигация инвесторы TreasuryDirect веб-сайты арқылы электронды түрде сатып алуға және өтеуге болады. Инвестор TreasuryDirect шотын ашып, әлеуметтік қауіпсіздік нөмірін (SSN), тексеру немесе жинақ шотын және электрондық пошта мекен-жайын ұсынуы керек.
  • Сыйақы төлеу : АҚШ-тың жинақтау облигациялары – бұл өтелмегенге дейін немесе төлем мерзімі келгенге дейін пайыздарды төлемейтін нөлдік купондық облигациялар. Пайыздар жарты жылда бір рет қосылады және жыл сайын 30 жыл бойына есептеледі. Облигация 30 жыл бойы ұсталғаннан кейін, ол енді инвесторға пайыздық төлемдер әкелмейді. Облигацияны айдың соңында сатып алған инвестор ай бойына есептелген пайыздарды алады. Өтеу немесе өтеу күнінде төленетін кез келген сыйақы облигация ұстаушысының белгіленген банктік шотына электронды түрде жіберіледі.
  • Ерте өтеу : байланыстың жетілуіне кететін уақыт әр түрлі, бірақ көбінесе бұл 15 пен 30 жас аралығында. Облигация ұстаушысы жинақ облигациясын өтегенге дейін алғашқы сатып алғаннан кейін кем дегенде 12 ай күтуі керек, сол кезде ол номиналды құнын және сыйақыны алады. Сонымен қатар, облигацияларды сатып алған алғашқы бес жыл ішінде сатып алған инвесторлар айыппұл ретінде соңғы үш айдағы пайыздардан айырылады. Алайда, облигацияны бес жыл ұстағаннан кейін оны өтеу үшін ешқандай айыппұл болмайды.
  • Салық салдары: жинақ облигацияларынан алынған сыйақы мемлекеттік және жергілікті табыс салығынан босатылады. Алайда, федералды салықтар қолданылады, бірақ облигация өтелген жылы ғана өтеледі немесе 30 жылдан кейін, облигация пайыздар алуды тоқтатқанда. Егер инвестор облигацияларды сатып алудан түскен қаражатты жоғары білім алу үшін оқу ақысын төлеуге жұмсаса, онда ол жоғары салықтардан босатылуы мүмкін.

АҚШ-тың жинақ облигацияларының түрлері

АҚШ жинақ екі түрі қазіргі уақытта бар электрондық сатып алуға болады облигациялар болып табылады сериясы EE және сериясы I облигациялар.

  • EE сериялы АҚШ-тың жинақ облигациясы: EE сериялы жинақ облигациясы E сериялы облигацияны 1980 жылы ауыстырды. Бұл облигациялар номиналы бойынша сатылады және өтеу кезінде толық құнымен бағаланады. Бұл облигациялар өтеу немесе өтеу кезінде төленетін белгіленген пайыздық мөлшерлемені ұсынады.
  • I сериялы АҚШ-тың жинақ облигациясы: I сериялы жинақ облигациясы 1998 жылы ұсынылған. EE сериялы облигациясы сияқты I сериясы да номиналы бойынша сатылады. Бұл облигациялар пайыздық мөлшерлемені біршама өзгермелі ете отырып, инфляцияға қарай түзетілген пайыздық мөлшерлемені ұсынады. Егер инфляция жоғарыласа, жинақ облигациясының пайыздық мөлшерлемесі жоғары деңгейге түзетіледі. Дефляция кезеңінде облигацияларға 0,00% -дан төмендемеуге кепілдік беріледі.
  • HH сериялы облигациялары енді сатып алынбайды. АҚШ үкіметі бұл облигацияларды 2004 жылдың 31 тамызынан бастап тоқтатты. Өтелмеген облигациялар пайыздық төлемдерді ала берді. HH сериялы облигациясы АҚШ үкіметі шығарған 20 жылдық, сатуға жатпайтын жинақ облигациясы болды.

Басқа мәселелер

АҚШ-тың жинақ облигациясын сатып алу немесе өтеу үшін инвестор АҚШ азаматы, АҚШ-тың ресми тұрғыны немесе АҚШ үкіметінің қызметкері болуы керек (азаматтық мәртебесіне қарамастан).

АҚШ-тың жинақ облигациялары инвестициялардың қауіпсіз түрлерінің бірі болып табылады, өйткені оларды федералды үкімет мақұлдайды және сондықтан тәуекелсіз. Бұл облигациялар қор нарығымен салыстырғанда үлкен қызығушылық тудырмаса да, тұрақсыз кіріс көзін ұсынады. Олар болашақ шығыстарды үнемдеудің әдісін ұсынады, өйткені оларды сатып алғаннан кейін кем дегенде 12 ай өткенге дейін ақшаға айналдыру мүмкін емес, және сіз облигацияны қанша уақыт күткен сайын, соғұрлым көп пайызға ие болады.