Қолайлы (Қолайлылық)

Қолайлы (Қолайлылық) дегеніміз не?

Инвестиция фирма инвесторға ұсынғанға дейін FINRA 2111 ережесінде көрсетілген жарамдылық талаптарына сай болуы керек. Әлемнің көптеген бөліктерінде қаржы мамандары инвестицияның клиентке қолайлы болуын қамтамасыз ететін шаралар қабылдауға міндетті. Мысалы, АҚШ-та Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) осы ережелерді қадағалайды және орындайды. Сәйкестік стандарттары сенімгерлік талаптармен бірдей емес.

Түсіну қолайлы (қолайлы)

Кез-келген қаржылық фирма немесе инвестормен айналысатын жеке тұлға «Бұл инвестиция менің клиентіме сәйкес келе ме?» Деген сұраққа жауап беруі керек. Фирма немесе онымен байланысты тұлға олардың инвесторға ұсынып отырған қауіпсіздігі сол инвестордың инвестициялық профилінде көрсетілген тәуекелге төзімділік сияқты мақсаттарына сәйкес келетініне негізделген заңды негізге немесе жоғары сенімділікке ие болуы керек.

Екі қаржы кеңесшілері және брокер-дилер базалық тапсырыс берушінің үздік мүдделеріне сәйкес келетін ұсыныстарды қабылдау білдіреді, ол жарамдылығы міндеттемені орындауға тиіс. Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) қаржы ұйымдарының екі түрін де өз клиенттеріне тиісті ұсыныстар беруді талап ететін стандарттар бойынша реттейді. Сонымен қатар, брокер немесе брокер-дилер брокер-дилерлік фирма атынан да жұмыс істейді, сондықтан инвесторларды жыртқыш тәжірибелерден сақтау үшін жарамдылық тұжырымдамасын анықтау қажет болды.

FINRA 2111 ережесінде клиенттің инвестициялық профилі « клиенттің жасын, басқа инвестицияларды, қаржылық жағдай мен қажеттіліктерді, салық мәртебесін, инвестициялық мақсаттарды, инвестициялық тәжірибені, инвестициялау уақытының көкжиегін, өтімділік қажеттілігін және тәуекелге төзімділікті қамтиды, бірақ олармен шектелмейді. »Басқа ақпаратпен қатар. Брокердің немесе кез-келген басқа реттелетін ұйымның инвестициялық ұсынысы осы ережені автоматты түрде іске қосады.

Тікелей алаяқтықтан басқа ешқандай инвестициялар инвестор үшін табиғатынан қолайлы немесе қолайсыз. Қолайлылық FINRA нұсқауларына негізделген инвестордың жағдайына байланысты. Мысал үшін, тіркелген табыс бойынша тұрып жатқан 95 жастағы жесір үшін, сияқты алып-сатарлық инвестициялар, опциялары және фьючерс, Пенни қорларын және т.б., өте жарамсыз болып табылады. Жесір әйелдің негізгі қарызды жоғалтуы мүмкін инвестицияларға қауіптілігі төмен. Екінші жағынан, қомақты капиталы және инвестициялық тәжірибесі бар басшы бұл алыпсатарлық инвестицияларды портфолиосы ретінде қабылдауға ыңғайлы болуы мүмкін.

Жоқ жарамдылығы талаптар тым жоғары қамтиды, инвестор түрін маңызды транзакциялық шығындарды деп аталады, және шамадан тыс портфелі айналымын қиыршық комиссиялық сыйақыны генерациялау үшін.

Фидуциарлық талаптарға сәйкестігі

Адамдар жарамдылық және сенімгерлік терминдерін шатастыруы мүмкін. Екеуі де инвесторды болжанатын зияннан немесе шектен тыс тәуекелден қорғауға тырысады. Алайда, инвесторларға қызмет көрсету стандарттары әр түрлі. Инвестициялық сенімгер – басқа біреудің ақшасын басқару үшін заңды жауапкершілікке ие кез келген тұлға. Әдетте ақылы негіздегі инвестициялар жөніндегі кеңесшілер сенімгерлік стандарттарына сәйкес келеді. Әдетте комиссиялық сыйақы төленетін брокерлер-диллерлер тек қана жарамдылық бойынша міндеттемелерді орындауы керек.

Қаржы кеңесшісі сенімгерлік стандарттарын сақтай отырып, қолайлы инвестицияларды ұсынуға міндетті. Стандарттар кеңесшілерден клиенттің мүдделерін өздерінің немесе фирмалардың мүдделерінен жоғары қоюды талап етеді. Мысалы, кеңес беруші құнды қағаздарды клиенттің шотына ұсынбас бұрын немесе сатып алмас бұрын олардың шотына сатып ала алмайды. Фидуциарлық стандарттар сонымен қатар кеңесшіге немесе олардың инвестициялық фирмасына жоғары комиссиялық сыйақы төлеуге әкелетін сауда-саттыққа тыйым салады.

Кеңесші клиентке инвестициялық кеңес беру кезінде нақты және толық ақпарат пен талдауды қолдануы керек. Мүдделер қақтығысын болдырмау үшін сенімгер клиенттің алдында болуы мүмкін қақтығыстар туралы ашып, содан кейін клиенттің мүдделерін өз мүддесінен жоғары қояды. Сонымен қатар, кеңесші ең жақсы стандарт бойынша сауда-саттықты бастайды, мұнда олар транзакцияны ең аз шығындармен және ең жоғары тиімділікпен орындау үшін жұмыс істейді.