S&P 500 Mini

S&P 500 Mini дегеніміз не?

E-mini S&P 500 — бұл электронды түрде сатылатын фьючерстік келісім-шарт Чикаго тауар биржасында (CME), стандартты S&P 500 фьючерстік келісімшартының құнының бестен бір бөлігін құрайды.

E-mini келісімшарттары Nasdaq 100, S&P MidCap 400 және Russell 2000 сияқты көптеген индекстерде, сондай-ақ алтын мен еурода қол жетімді.

Негізгі өнімдер

  • S&P 500 E-mini — бұл стандартты S&P 500 фьючерстік келісімшартының 1/5 құнын білдіретін фьючерстік келісімшарт.
  • S&P 500 электронды мини-маркалары S&P 500 фьючерстерінің негізгі автомобиліне айналды, бұл S&P 500 стандартты фьючерстік келісімшарттарының көлемін азайтты.
  • E-mini бағасы қазіргі S&P 500 индексінің қолма-қол құнына көбейтілген 50 доллар ретінде есептеледі, ал кене мөлшері — 12,50 доллар.

S&P 500 Mini туралы түсінік

Standard & Poor’s 500 индексі немесе S&P 500 — бұл нарықтағы құны бойынша АҚШ-тағы 500 ірі компанияларды бақылайтын индекс. S&P 500 — бұл нарықтық капиталдандырумен өлшенген индекс және АҚШ-тың кеңірек нарықтары үшін ең кең таралған эталондардың бірі.

Барлық фьючерстер — бұл сатып алушыны активті сатып алуға міндеттейтін қаржылық келісімшарттар немесе сатушыға активті, мысалы, нақты тауар немесе қаржы құралы сияқты, алдын-ала белгіленген болашақ күні мен бағасында сату. Фьючерстік келісімшарттар базалық активтің сапасы мен санын егжей-тегжейлі көрсетеді; олар фьючерстік биржада сауданы жеңілдету үшін стандартталған. Кейбір фьючерстік келісімшарттар активті нақты жеткізуді талап етуі мүмкін, ал басқалары ақшамен есептеледі.

Толық өлшемді S&P 500 келісімшартының мәні көптеген ұсақ трейдерлер үшін тым үлкен болды, сондықтан алғашқы E-mini келісімшарт — E-mini S&P 500 — 1997 жылы 9 қыркүйекте сауда-саттықты бастады. Оның мәні беске созылды толық көлемдегі келісімшарт.

E-mini фьючерстік сауда-саттықты көптеген трейдерлерге қол жетімді етті. Бұл тез арада сәттілікке қол жеткізді, ал бүгінде әртүрлі индекстерді, тауарлар мен валюталарды қамтитын E-mini келісімшарттары бар. Алайда E-mini S&P 500 әлемдегі ең белсенді сатылатын E-mini келісімшарттары болып қала береді.

Күнделікті есеп айырысу бағасы, олар ең аз айырмашылықтарды туындайтын (өйткені дөңгелектеу сәл өзгеше болуы мүмкін, дегенмен E-СІМ үшін, шын мәнінде тұрақты өлшемді келісім-шарт сол болып табылады кене мөлшерде E-мини-шарттар және толық өлшемді келісім-шарттар арасындағы ). Бес E-mini S&P 500 фьючерстік келісімшарттары бар позицияның қаржылық мәні сол келісімшарттағы бір толық көлемді келісімшартпен бірдей.

Келісім-шарт мөлшері фьючерстік келісім-шарт есе бағасына шарт-нақты мультипликативті негізделген келісім-шарттың мәні болып табылады. Мысалы, E-mini S&P 500 келісімшарт мөлшері S&P 500 индексінен 50 есе көп. Егер S&P 500 сауда-саттығы 2580-де болса, келісімшарт құны $ 129,000 ($ 50 x 2,580) құрайды.

E-minis тәулік бойғы сауда-саттықты, маржаның төмен ставкаларын, құбылмалылықты, өтімділікті және қол жетімділікті ұсынатындықтан, көптеген белсенді трейдерлер оларды керемет сауда құралы ретінде қарастырады.

Толық өлшемді фьючерстерге қарсы электронды минис

Шын мәнінде E-mini жасай алмайтын ештеңе жоқ. Бұл екеуі де инвесторлар алыпсатарлық және хеджирлеу үшін пайдаланатын құнды құралдар трейдерлері. Жалғыз айырмашылығы — кішігірім ойыншылар E-minis көмегімен кішігірім ақша міндеттемелерімен қатыса алады.

Фьючерстердің барлық стратегиялары E-minis-де, соның ішінде спрэдтік саудаларда мүмкін. Қазіргі уақытта электронды мини-машиналардың танымал болғаны соншалық, олардың сауда-саттық көлемі фьючерстік келісімшарттарға қарағанда айтарлықтай көп. E-mini көлемі тұрақты келісімшарттардың көлемін ергежейлейді, яғни институционалды инвесторлар E-mini-ді әдетте өзінің жоғары өтімділігі мен келісімшарттардың едәуір көп мөлшерінде сауда жасау қабілетіне байланысты пайдаланады.

S&P 500 E-Mini келісімшарттары

CME-де сауда жасау, S&P 500 E-mini стандартты сипаттамаларға ие, бұл жеңіл сауда жасауға мүмкіндік береді.

Келісімшарт құны $ 50 x S&P 500 индексінің мәнін құрайды. Көптеген трейдерлер үшін бағаның минималды ауытқуы және белгі мәні маңызды, өйткені келісімшарт бойынша пайда немесе шығынды дәл осы анықтайды. E-mini 0,25 нүктелік қадаммен қозғалады, және олардың әрқайсысы бір келісімшарт бойынша 12,50 долларға тең. Демек, төрт кенені құрайтын бір ұпайлық қозғалыс 50 доллар пайда табады немесе жоғалады дегенді білдіреді.

Келісім-шарттар наурыз, маусым, қыркүйек және желтоқсан айларында аяқталады. Олар қаржылық келісім-шарттар болып табылады, яғни S&P индексін немесе акциялардың жеткізілуін қажет етпейді, егер келісім-шарт мерзімі аяқталғанға дейін болса.

Электрондық сауда-саттық жексенбі сағат 18: 00-ден жұмаға дейін 17: 00-де өтеді, сауда-саттық 16: 15-тен 16: 30-ға дейін тоқтатылады

S&P 500 E-mini саудасының мысалы

Трейдер қысқа мерзімді қарсылық аймағы пайда болған S&P 500 E-mini-де 2970-тен жоғары үзіліс күтіп тұр деп есептеңіз. Трейдер егер баға осы деңгейден асып кетсе, ол 3000-ға жетеді деп санайды.

Қазіргі уақытта баға 2 965-те сатылады. Бағасы 2970-тен жоғары болғанда, олар бір келісімшарт сатып алады. Олар 2,970.50 бағасын алады деп есептейік. Олар аялдаманың жоғалуын 2960 деңгейінде орналастырады, нәтижесінде 10,5 балл қаупі бар. Әр нүкте $ 50 тұрады, сондықтан трейдер үшін тәуекел $ 525 құрайды (10,5 x $ 50).

Сондай-ақ, трейдер сатуға арналған шектік тапсырысты олардың мақсатты деңгейінде — 3000 құрайды. Егер мақсатқа қол жеткізілсе, пайда $ 1475 құрайды ((3000 — 2970.50) x $ 50).

Саудагерден сатып алу кезінде құны 148,525 (2 970,5 x 50) болатын келісімшартты толық сатып алу талап етілмейді. Керісінше, трейдер тек маржа қоюы керек. Егер трейдер тек бір күндік позицияны ұстап тұрса, олар тек күндізгі сауда маржасын жариялауы керек. Кейбір фьючерстік делдалдармен бұл 400 доллардан төмен болуы мүмкін.

Бұл жағдайда трейдер сауда-саттық кезінде комиссияларды қосқанда 525 доллар жоғалтуы мүмкін, сондықтан маржа 400 доллар болса, трейдер өз есепшотында кем дегенде 925 доллар мен комиссияның құнын қосқысы келеді. S&P 500 E-mini, әсіресе әсері жоғары жаңалықтар шыққан кезде тез қозғалуы мүмкін, сондықтан әрдайым трейдерлерге есептік жазбада талап етілетін ең төменгі күндік сауда маржасынан едәуір көбірек болуы ұсынылады, өйткені бұл маржа қоңырауларын болдырмауға немесе позицияларды жоюға көмектеседі делдал арқылы.

Егер бір түнде ұстасаңыз, CME трейдерлерден келісімшарт жасасу үшін олардың шотында кемінде 6300 доллар қызмет көрсету маржасы болуын талап етеді.

Көптеген трейдерлер кез-келген сауда-саттықта меншікті капиталдың тек 1% -дан 2% -на дейін тәуекелге ұшырауы керек деп болжайды. Бұл жағдайда трейдер 525 долларға қауіп төндіреді. Сондықтан, егер олар өздерінің шоттарындағы баланстың 1% -дан 2% -на дейін тәуекел еткілері келсе, олардың шоттарында кемінде 26 250 — 52 500 доллар болуы керек (525 x 50 және 525 x 100).