S&P MidCap 400 индексі
S&P MidCap 400 индексі дегеніміз не?
S&P MidCap 400 – Standard & Poor’s жариялаған индекс. Индекс орташа нарықтық капитализациясы бар компаниялардың кең өкілі ретінде таңдалған 400 компанияны қамтиды (нарықтық бағалау 200 миллион мен 5 миллиард аралығында). S&P MidCap 400 – бұл Standard & Poor’s индекстерінің бірі, инвесторлар нарықтық көрсеткіштер мен АҚШ акцияларының бағдарлы тенденцияларын өлшеуіш ретінде пайдаланады.
Негізгі өнімдер
- Бұл индекс орташа капитализациясы бар 400 АҚШ-та ашық сауда жасайтын компаниялардың нарықтық капиталдандырумен өлшенген индексі болып табылады.
- Бұл өзгермелі өлшем индексі, яғни компанияның нарықтық капиталдандырылуы ашық сауда-саттыққа қол жетімді акциялар санына сәйкес келеді.
- Индекс ең көп қолданылатын ортаңғы индекс болып табылады, сондықтан осы индекстің жұмысын бақылауға арналған бірнеше қор бар.
- Ортаңғы индекс S&P 500 индексімен бірдей секторлық топтастыруды көрсетеді.
S&P MidCap 400 индексін түсіну
S&P MidCap 400 индексі «ірі шекті» (нарықтық бағалау бойынша 5 миллиардтан жоғары) немесе «кішігірім шекті» (200 миллионнан төмен) деп саналатын басқа компаниялардан ерекшеленетін нарық капитализациясының орташа диапазонында қарастырылған компаниялардың жұмысын қадағалайды. нарықтық бағалауда).
Индекс – бұл нарықтық баға бойынша өлшенген индекс, яғни нарықтық бағалау неғұрлым көп болса, индексте жеке акциялардың соғұрлым көп әсері болатындығын білдіреді. Индекстегі әр компанияны өлшеу формуласы жеке компания үшін нарықтық шекті мәнді алу және оны индекстегі барлық 400 компанияның нарықтық қақпағының жалпы санына бөлу арқылы есептеледі. Бұл капиталдандырылған ірі компаниялардың индекстің қалай қозғалатындығына көбірек әсер етуіне әсер етеді.
Инвесторлардың жалпы күтуі – бұл компаниялар көлемдері мен бағаларының өсуіне көбірек мүмкіндіктерге ие болуы керек, осылайша ірі компанияларға қарағанда инвесторлар үшін ықтимал сыйақыны ұсынады. Бұл үміт әрдайым ақтала бермейді.
Мысалы, 2008 – 2018 жылдар аралығында S&P 400 ортаңғы қақпағы S&P 500 индексінен асып түсті, сонымен бірге сол онжылдықтың көп бөлігін салыстырмалы көрсеткіштер жылдан жылға жақсарды. Алайда өткен 10 жыл ішінде 1998 жылдан 2008 жылға дейін S&P 500 салыстырмалы көрсеткіштері S&P midcap 400 индексіне қарағанда жақсы болғанын көрсетті. Бір қызығы, S&P өзінің ашық деңгейінен ең төменгі деңгейіне дейін шамамен 53% -ға құлдыраса да, ортаңғы индекс дәл осылай төмендеді, бірақ үлкен қақпақ индексімен салыстырғанда 52% төмендеді.
S&P 400 құрамы
S&P АҚШ индекстері әр түрлі секторлар мен диапазондардағы АҚШ акцияларының қызметін өлшеуге арналғандықтан, ортаңғы индекс негізгі секторларды ұсынатын акциялардан тұрады. Standard and Poor’s іріктеу әдістемесін тек GICS салалық классификациясын ұсыну үшін таңдау комиссиясының қалауы бойынша сипаттайды.
Қор нарығының көптеген басқа индекстері сияқты, S&P 400 MidCap индексі де капиталдандырумен өлшенген индекс болып табылады, яғни индекстің қозғалысына ең үлкен нарықтық капитализациясы бар акциялар айтарлықтай әсер етеді. Сол сияқты индекстегі ең кішкентай компаниялардағы кішігірім қозғалыстар индекстің жалпы қозғалысына іс жүзінде әсер етпейді. Әртараптандыруды көздейтін инвесторлар үшін бұл есте сақтау керек маңызды факт, өйткені индекстің кең атауына қарамастан инвесторды акциялардың кішігірім тобының қозғалысына әсер ететіндіктен, индекстің нарықтық мөлшерлемесімен өлшенеді.
S&P 400 (басқа Standard and Poor’s индекстерінде сияқты) тек еркін айналыстағы акцияларды пайдаланады, бұл қоғам сауда жасай алатын акцияларды білдіреді. S&P акциялардың жаңа шығарылымдарының немесе компаниялардың бірігуінің орнын толтыру үшін әр компанияның нарық шегін реттейді. Индекстің мәні әр компанияның түзетілген нарық шектерінің жиынтығы және нәтижені бөлгішке бөлу арқылы есептеледі. Өкінішке орай, бөлгіш – бұл S&P-нің меншіктік ақпараты және ол көпшілікке жария етілмейді.
Дегенмен, біз индекс бойынша компанияның салмағын есептей аламыз, бұл инвесторларға құнды ақпарат бере алады. Егер акция көтерілсе немесе құласа, оның жалпы индекске әсері бар-жоғын біле аламыз. Мысалы, салмағы 10% болатын компания индекс мәніне 2% салмақтағы компанияға қарағанда көбірек әсер етеді.