Фьючерстерге арналған жылдам нұсқаулық

Фьючерстік нарық  күндер алдын-ала өнеркәсіптік Жапонияда күріш трейдерлерге көшірмесін ұзақ тарихы бар. Dojima Райс Exchange адам күріш фьючерстері сауда алар 1697 жылы бұл елде құрылды.  Тауар фьючерстері1877 жылы ресми түрде Лондон металл биржасы құрылғанАнглияға көшті.  Ежелгі тауар биржаларының бірі Солтүстік Америкада болған.Бұл1848 жылы құрылған Чикаго сауда кеңесі (CBOT).

Осы кезеңдерден бастап фьючерстік сауда инвестициялық және сауда индустриясының маңызды бөлігіне айналды. Бұл қатысатындарға ставкаларды бағаның ауытқуынан хеджирлеуге мүмкіндік береді, сонымен қатар бағаны болжауға келгенде көмектеседі. Тұтынушылар мен өндірушілер сияқты негізгі ойыншыларды біріктіру арқылы фьючерстік сауда-саттық жаһандық нарық құруға көмектеседі. Бірақ фьючерстер дегеніміз не және олар үшін баға белгілерін қалай оқисыз? Фьючерстік баға белгілерін қалай түсінуге болатындығы туралы нұсқаулығымызды оқып шығу үшін оқыңыз.

Болашақ деген не?

Болашақ, оны болашақ келісім деп те атайды, бұл екі тарап – сатып алушы мен сатушы арасындағы қаржылық келісімшарт. Сатып алушы сатушыдан валютаның, тауардың немесе басқа қаржылық активтердің белгілі бір өнімін – фьючерстік келісімшарт қандай болса да – болашақта алдын-ала белгіленген күні белгіленген бағамен сатып алуға келіседі. Барлық ақпарат келісімшарт басталған кезде белгілі. Сатып алушы нарықтық бағаға қарамастан, өнімді келісілген бағамен сатып алуы керек.

Бұл институционалдық бағдарлама болғанымен, саудагерлердің көпшілігі ешқашан активті физикалық жеткізуді қабылдамайды, мейлі олар баррель мұнай, жапон иенасы немесе бидай пұттары. Керісінше, трейдерлер келісімшарт бағасының ауытқуы негізінде ақша табады және жоғалтады, өйткені көптеген трейдерлер келісімшарт мерзімі біткенге дейін өз позицияларын жабуды жөн көреді. Фьючерстермен сауда жасаудың алғашқы қадамы – фьючерстерге баға ұсынысын түсіну. 

Тегін баға ұсыныстарының көпшілігі кем дегенде 10 – 20 минутқа кешіктіріледі. Егер сіз жаңа, секундтық баға ұсыныстарын алғыңыз келсе, сізге сауда немесе диаграмма платформасында немесе фьючерстік баға ұсыныстарын ұсынатын сайтта немесе қызметте жазылу қажет.

Фьючерстер туралы дәйексөзді оқу

Көптеген дереккөздер жоғарыда көрсетілгендей цифрлармен келтірілген дәйексөздерді ұсынады. Мұнда Wall Street Journal-дан мысал келтірілген.

Жоғарыда фьючерстік келісімшарт тұр, ол жүгері болып табылады және бұл нақты келісімшарт шілде айында аяқталады.Ол CBOT-та сауда жасайды.  Сондай-ақ, шыңның жанында ағымдағы баға және күн ішінде бағаның жоғарылауы немесе төмендеуі. Баға сонымен қатар сауда-саттық көлемін, күннің төмен және жоғары бағасын – 1 күндік диапазонды – ашық пайыздарды және соңғы 52 аптаның жоғары және төмен бағаларын көрсетеді. 

Графикте соңғы бірнеше сауда сессияларындағы баға қозғалысы көрсетілген. Төменгі жағында ашық және есеп айырысу бағасы орналасқан. 

Фьючерстер индексі

Индекстің фьючерстері  тауар фьючерстері сияқты ұқсас баға белгілеріне ие.Келесі бір келісімшарт бойынша (әр түрлі мерзімде) бірнеше келісімшарттар туралы негізгі ақпараттарды көруге болатын тағы бір дәйексөзді қарастырайық.Мысалы, төменде Чикаго тауар биржасында (CME) сауда жасайтын E-mini S&P 500 фьючерстерінің ұсынысы келтірілген.

Баға ұсынысында әр түрлі жарамдылық мерзімі бар келісімшарттар бойынша негізгі баға ақпараты көрсетілген. Бұл дәйексөз жоғарыдағыдай егжей-тегжейлі емес, бірақ бәрібір жарамдылық мерзімін, соңғы бағаны, өзгерісті, кешегі жақын / қоныс аударуды, бүгінгі ашық, жоғары, төмен, көлемді және жоғары / төмен шекті мәндерді ұсынады.

Hi / Төмен Limit болып табалдырықтар алмасу белгіленген. Егер баға осы деңгейлердің біріне ауысса (олар әдетте алыс болса), сауда-саттық тоқтап қалады, сондықтан трейдерлер өздерін қалпына келтіріп, нарыққа тәртіпті қалпына келтіруге болады. 

Мерзімі бітуге жақын келісімшарттар жоғарғы жағында, ал мерзімі аяқталғаннан кейінгі тізімдер төменде көрсетілген. Назар аударатын бір нәрсе – бұл келісімшарттарда мерзімінің аяқталуына жақын көлем көбірек болады. Себебі трейдерлер мерзім аяқталғанға дейін позицияларын жауып тастайды. Келісім-шарттың аяқталуымен, көлем келесі жақын келісімшартқа ауысады.

Келісімшарт кодтары

Инвесторлар мерзімінің аяқталуын түсіну үшін келісімшарттық кодтар нені білдіретінін түсінуі керек. Келісімшарт кодтары бір-үш таңбадан тұрады. Бұл хаттар өнімді анықтайды. Олардың артынан келісімшарт жасалған ай мен жылды білдіретін таңбалар келеді.

Жоғарыдағы суретте E-Mini S&P 500 үшін маусым, қыркүйек және желтоқсан айларында келісімшарт жасалған. Бұл жоғарыдағы кестеде көрсетілгенімен, көбінесе олай емес. Оның орнына «ESM8» немесе «ESM18» көрсетіледі. Бұл дегеніміз: E-mini S&P 500, маусым, 2018 жыл.

ES отыр тикерін E-Mini S & P 500. үшін  Әрбір фьючерстік келісім-шарт бар тикерін бар.Бақытымызға орай, көптеген сайттар мен диаграмма платформалары дәйексөздер терезесіне ат қоюға немесе белгілеу мүмкіндігін береді.Мысалы, мұнай фьючерстеріне баға белгілеу үшін фьючерстік баға жәшігіне шикі мұнайды енгізуді бастаңыз, ол CL сауда белгісі. 

Келесі бізде ай. Бұл күрделі, өйткені ол кодқа негізделген. 

Дереккөз: CME Group.

Жоғарыда келтірілген кодтар кестесінен маусым айында аяқталатын E-Mini S&P 500 келісімшартын жасасқыңыз келетін-келмейтінін біле аласыз, сіз ESM-тен басталатын келісімшартты іздейсіз. Желтоқсан айында аяқталатын келісімшарт үшін ESZ.

Сауда-саттық жасағыңыз келетін жыл үшін сіз тек сауда жасағыңыз келетін жылды жеңіп аласыз: мысалы, 2020 – «20», ал 2021 – «21». Кейбір сайттар мен бағдарламалық жасақтама соңында тек бір нөмірді қолданады, мысалы, ’01’ орнына бір нөмір. Есіңізде болсын, келісімшарт мерзімі біткенше, әдетте оның сауда көлемі аз болады.

Төменгі сызық

Фьючерстің бағалық бағасын түсіну біраз тәжірибені қажет етеді. Мұнда көптеген ақпарат және әртүрлі келісімшарттар бар. Әдеттегідей, қиналатын нәрселердің бірі – тикер таңбаларын кодтау. Келісімшарттардың мерзімі біткендіктен, белгілер шарттық белгіні, сондай-ақ аяқталу айы мен жылын қамтиды. Фьючерстермен сауда жасағанда, ай сайынғы кодқа ерекше назар аударып, өзіңіз қалаған келісімшартпен сауда жасайтындығыңызға көз жеткізіңіз.