Қысқа мерзімді инвестициялар
Қысқа мерзімді инвестициялар дегеніміз не?
Қысқа мерзімді инвестициялар, сондай-ақ нарықтағы бағалы қағаздар немесе уақытша инвестициялар деп аталады, оларды ақша қаражаттарына, әдетте, 5 жыл ішінде оңай айырбастауға болады. Көптеген қысқа мерзімді инвестициялар 3-12 айдан кейін сатылады немесе қолма-қол ақшаға айналады. Қысқа мерзімді инвестициялардың кейбір қарапайым мысалдары CD дискілерін, ақша нарығындағы шоттарды, жоғары кірісті жинақ шоттарын, мемлекеттік облигацияларды және қазынашылық вексельдерді қамтиды. Әдетте, бұл инвестициялар сапалы және өтімділігі жоғары активтер немесе инвестициялық құралдар болып табылады.
Қысқа мерзімді инвестициялар сонымен қатар компанияның меншігіндегі ұқсас, бірақ бірнеше қосымша талаптары бар қаржылық активтерге қатысты болуы мүмкін. Бөлек шотта жазылған және корпоративті баланстың ағымдағы активтері бөлімінде көрсетілген, бұл бір жыл ішінде ақша қаражаттарына айналдыруды жоспарлаған компания салған инвестициялар.
Қысқа мерзімді инвестициялар қалай жұмыс істейді
Қысқа мерзімді инвестициялардың мақсаты – компаниялар үшін де, жеке / институционалдық инвесторлар үшін де капиталды қорғау, сонымен бірге қазынашылық вексельдер қорына немесе басқа ұқсас эталонға ұқсас кірістер әкелу.
Қолма-қол ақша жағдайы жақсы компаниялардың балансында қысқа мерзімді инвестициялар шоты болады. Нәтижесінде, компания әдеттегі жинақ шотынан алынатыннан жоғары пайыз табу үшін артық ақшаны акцияларға, облигацияларға немесе олардың баламаларына салуға мүмкіндігі бар.
Инвестицияны қысқа мерзімді деп жіктеу үшін компанияға екі негізгі талап қойылады. Біріншіден, ол жиі сатылатын ірі биржаның листингіндегі акциялар немесе АҚШ қазынашылық міндеттемелері сияқты өтімді болуы керек. Екіншіден, басшылық қауіпсіздікті 12 ай сияқты салыстырмалы түрде қысқа мерзімде сатуды көздеуі керек. Бір жыл ішінде немесе одан да қысқа мерзімде өтелетін «қысқа мерзімді қағаз» деп аталатын сатылатын қарыздық бағалы қағаздар, мысалы, АҚШ қазынашылық вексельдері және коммерциялық қағаздар, сондай-ақ қысқа мерзімді инвестицияларға жатады.
Сатылатын эмиссиялық бағалы қағаздарға қарапайым және артықшылықты акцияларға инвестициялар жатады. Сатылатын қарыздық бағалы қағаздарға корпоративті облигациялар, яғни басқа компания шығарған облигациялар кіруі мүмкін, бірақ олардың өтеу мерзімі қысқа болуы керек және оларды өтімді деп санау керек.
Негізгі өнімдер
- Қысқа мерзімді инвестициялар – бұл артық ақша қаражаттары үшін қауіпсіз, уақытша тұрақ қоятын орынға арналған нарықтық бағалы қағаздар немесе өтімділігі жоғары активтер.
- Қысқа мерзімді инвестициялар сонымен қатар компанияға тиесілі, бірақ бір жыл ішінде сатуды көздейтін немесе (егер қарыз болса) бір жыл ішінде сатылатын холдингтерге қатысты болуы мүмкін.
- Компакт-дискілер, ақша нарығындағы шоттар және қазынашылық вексельдер – тәуекел деңгейі төмен қысқа мерзімді инвестициялардың кең таралған түрлері.
Қысқа мерзімді инвестициялардың мысалдары
Корпорациялар мен жеке инвесторлар қолданатын кейбір жалпы қысқа мерзімді инвестициялар мен стратегияларға мыналар жатады:
- Депозиттік сертификаттар (CD): Бұл депозиттерді банктер ұсынады және әдетте жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейді, өйткені олар белгілі бір мерзімге қолма-қол ақшаны жауып тастайды. Олар $ 250,000 дейін FDIC сақтандырылған.
- Ақша нарығындағы шоттар : осы FDIC-пен сақтандырылған шоттардағы кірістер жинақ шоттарындағы есеп айырысуды жеңілдетеді, бірақ минималды инвестицияларды қажет етеді. Ақша нарығындағы шоттар FDIC-пен сақтандырылмаған ақша нарығындағы үлестік қорлардан ерекшеленетінін ұмытпаңыз.
- Қазынашылық: Үкімет шығарған облигациялардың, мысалы, ноталар, вексельдер, өзгермелі ставкалар және қазынашылық инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздар (TIPS) сияқты әр түрлі түрлері бар.
- Облигациялар қорлары: Кәсіби активтер менеджерлері / инвестициялық компаниялар ұсынған бұл қаражат қысқа мерзімге жақсырақ және тәуекелге орташадан жоғары кірістер ұсына алады. Тек төлемдер туралы біліңіз.
- Муниципалдық облигациялар : жергілікті, штаттық немесе федералды емес мемлекеттік органдар шығарған бұл облигациялар кірістер салығынан босатылатындықтан, жоғары кірістер мен салықтық артықшылықтар ұсына алады.
- Тең-теңімен (P2P) несиелеу : артық ақша қаражаттарын қарыз алушылар мен несие берушілерді сәйкестендіретін осы несиелік платформалардың бірі арқылы ойнатуға болады.
- Roth IRAs : жеке адамдар үшін бұл көлік құралдары икемділік пен инвестициялардың әртүрлі нұсқаларын ұсына алады. Roth IRA-ға салымдар, бірақ пайда емес, кез-келген уақытта айыппұлсыз немесе салықсыз алынуы мүмкін.
Маңызды
Егер сізде қолма-қол ақша артық болса, оны жоғары пайыздық қарызды төлеу үшін пайдалану тәуекелі төмен, бірақ кірісі төмен қысқа мерзімді салымдарға салғаннан гөрі тиімді болуы мүмкін.
Қысқа мерзімді инвестицияның нақты мысалы
2018 жылдың 31 наурызында тоқсан сайынғы мәлімдемесінде Microsoft корпорациясы өзінің балансында 135 миллиард долларлық қысқа мерзімді инвестицияларды ұстағаны туралы хабарлады. Ең үлкен құрамдас бөлігі – АҚШ-тың мемлекеттік және агенттік бағалы қағаздары болды, олар 108 миллиард долларды құрады. Бұдан кейін корпоративті ноталар / облигациялар 6,1 миллиард доллар, шетелдік үкіметтік облигациялар 4,7 миллиард доллар, ипотека / активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар 3,8 миллиард доллар, депозиттік сертификаттар (CD) 2 миллиард доллар, муниципалдық бағалы қағаздар 269 миллион доллар болды.
Сондай-ақ, Apple Inc 2018 жылдың 31 наурызындағы жағдай бойынша 254 миллиард АҚШ долларын құрайтын қысқа мерзімді инвестицияларды сатылымдық бағалы қағаздар тізіміне енгізді. Екі ірі инвестиция 138 миллиард долларды құрайтын корпоративті бағалы қағаздар және 62,3 миллиард АҚШ долларын құрайтын АҚШ қазынашылық / агенттік бағалы қағаздар болды. Компанияның коммерциялық қағазға салған инвестициясы 17,4 миллиард долларды, ал өзара қорлар 800 миллион долларды құрады. Apple-де 8,2 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі АҚШ-тан тыс мемлекеттік бағалы қағаздар және 7,3 миллиард доллар сертификаттары / мерзімді салымдары болған. Ипотека / активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар $ 20 млрд, ал муниципалдық бағалы қағаздар $ 973 млн болды, қысқа мерзімді инвестициялары аяқталды.