Өтімділіктің жылдам коэффициенті
Жылдам өтімділік коэффициенті дегеніміз не?
Жылдам өтімділік коэффициенті — бұл компанияның тез активтерінің жалпы сомасын оның таза міндеттемелері мен қайта сақтандыру міндеттемелерінің сомасына бөлу. Басқаша айтқанда, бұл ақша қаражаттарына, қысқа мерзімді инвестицияларға, акцияларға және мерзімдері жақындаған корпоративті және мемлекеттік облигациялар сияқты ақшаға оңай айырбасталатын активтердің қаншалықты екендігін, сақтандыру компаниясы өзінің қаржылық міндеттемелерін орындау үшін қысқа мерзімге жүгіне алатындығын көрсетеді..
Жылдам өтімділік коэффициенті әдетте қышқыл-сынау коэффициенті немесе жылдам қатынас деп аталады.
Негізгі өнімдер
- Жылдам өтімділік коэффициенті — бұл компанияның тез активтерінің жалпы сомасын оның таза міндеттемелері мен қайта сақтандыру міндеттемелерінің сомасына бөлу.
- Бұл есептеу борышкердің сыртқы капиталды тартуға жол бермей, ағымдағы борыштық міндеттемелерді өтеу қабілетін анықтаудың ең қатаң тәсілдерінің бірі болып табылады.
- Өтімділіктің жылдам коэффициенті сақтандыру компаниясының өз міндеттемелерін салыстырмалы түрде өтімді активтермен жабу қабілетінің маңызды өлшемі болып табылады.
- Егер сақтандырушының өтімділік коэффициенті жоғары болса, онда коэффициенті төмен сақтандырушыға қарағанда төлемдер жасау жақсы болады.
Жылдам өтімділік коэффициенті қалай жұмыс істейді
Инвесторлардың қарамағында кез-келген активті қолма-қол ақшаға тез және арзан түрге ауыстыру қабілеттілігін бағалау үшін компанияның өтімділігінің бірнеше түрлі коэффициенттері бар. Жалпы өтімділік коэффициенті, әдетте 90 күн ішінде құнын жоғалтпай қолма-қол ақшаға айналуы мүмкін ресурстарды ғана есептейді, бұл борышкердің ағымдағы қарыз міндеттемелерін өтеуді қажет етпей төлеу қабілетін анықтайтын ең қатал тәсілдердің бірі болып саналады. сыртқы капитал.
Маңызды
Міндеттемелердің кенеттен ұлғаюына тап болатын тез өтімділік коэффициенті төмен компанияға ұзақ мерзімді активтерді сатуға немесе қарызға ақша алуға тура келуі мүмкін.
Өтімділіктің жылдам коэффициенттері әдетте пайызбен көрсетіледі. Пайыз неғұрлым жоғары болса, соғұрлым компания өтімді және кез-келген ақшаны төлей алады.
Сақтандыру компаниясына салынатын әлеуетті бағалау кезінде инвестор өзі ұсынатын жоспарлардың түрлерін, сондай-ақ компания төтенше жағдайлар кезінде өзінің міндеттемелерін жабуға ниетті екенін бағалауы керек. «Жақсы» деп саналатын пайыздық диапазон сақтандыру компаниясы ұсынатын полистердің түріне байланысты. Мүлікті сақтандырушыларда тез өтімділік коэффициенттері 30 пайыздан жоғары болуы мүмкін, ал міндеттемелерді сақтандырушылардың коэффициенттері 20 пайыздан жоғары болуы мүмкін.
Жылдам өтімділік коэффициентінің мысалы
Өтімділіктің жылдам коэффициенті сақтандыру компаниясының өз міндеттемелерін салыстырмалы түрде өтімді активтермен жабу қабілетінің маңызды өлшемі болып табылады.
Сақтандырушы Флоридадағы көптеген мүлікті қамтиды делік, содан кейін аймақта дауыл басталды. Енді бұл сақтандырушыға талаптарды төлеу үшін күткеннен көп ақша табуға тура келеді. Егер мұндай сақтандырушының өтімділік коэффициенті жоғары болса, онда төлем коэффициенті төмен сақтандырушыға қарағанда төлем жасау жақсы болады.
Жылдам өтімділік коэффициенті ағымдағы қатынасқа қарсы
Жылдам өтімділік коэффициенті сияқты, ағымдағы коэффициент сонымен қатар компанияның қысқа мерзімді өтімділігін немесе егер олар бірден төленуі керек болған жағдайда барлық қарыздарды төлеуге жеткілікті ақша қаражатын жинау мүмкіндігін өлшейді. Жылдам өтімділік коэффициенті қазіргі коэффициенттен гөрі консервативті болып саналады, себебі ол активтерді азырақ ескереді.
Жылдам өтімділік коэффициенті ағымдағы міндеттемелерді жабу үшін ең өтімді қысқа мерзімді активтер деңгейін өлшеу арқылы ағымдағы коэффициентті одан әрі жетілдіреді . Оған тауарлы-материалдық құндылықтар және басқа қаражат кірмейді, мысалы, ақшалай қаражаттарға айналу қиынырақ және баяу деп қабылданатын алдын-ала төленген шығындар.
Бұл, сайып келгенде, тез өтімділік коэффициенттері мен ағымдағы коэффициенттер айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін дегенді білдіреді. Мысалы, тауарлық-материалдық құндылықтарды жинақтайтын компания ағымдық коэффициенті жоғары және тез өтімділік коэффициенті болуы мүмкін. Бұл компанияның қысқа мерзімді міндеттемелеріне алаңдаған инвесторлар ағымдағы коэффициентті жоққа шығарып, тезірек өтімділік коэффициентіне көбірек назар аударуы мүмкін, өйткені оның тауарлы-материалдық құндылықтары құнды болғанымен, оны түсіру қиынға соғып, кенеттен көтерілу үшін тез ақшаға айналады міндеттемелер.
Ерекше мәселелер
Сақтандыру полистерінің әр түрлі түрлерін ұсынатын компания ұқсас қоспаны ұсынатын құрдастарымен салыстырғанда жақсы, ал бұл компанияны тек нақты және кішігірім өнімдерді ұсынатын сақтандырушылармен салыстыру керек.
Жылдам өтімділік коэффициентін бағалаудан басқа, инвесторлар компанияның ағымдағы өтімділік коэффициентін қарастыруы керек, бұл оның міндеттемелерді инвестицияланған активтермен қаншалықты жаба алатындығын және жалпы өтімділік коэффициентін, бұл компанияның жалпы активтермен міндеттемелерді қалай жаба алатындығын көрсетеді.
Инвесторлар сонымен қатар компанияның ақша қаражатынан қысқа мерзімді өтімділік қажеттіліктерін қалай қанағаттандыра алатындығын анықтау үшін операциялық ақша ағындарын (OCF) және таза ақша ағымдарын қарастыра алады.