Білікті кәсіби активтер менеджері (QPAM)

Білікті кәсіби активтер менеджері (QPAM) дегеніміз не?

Активтердің білікті кәсіби менеджері (QPAM) — бұл қаржылық институттар салуға көмектесетін, тіркелген инвестициялық кеңесші (RIA). QPAM-дің басты назары зейнетақы жоспарлары сияқты зейнетақы шоттарына аударылады. QPAM инвестициялық қорлар үшін пайдалы, өйткені егер инвестициялық қорды немесе зейнетақы жоспарын QPAM басқаратын болса, онда олар қызметкерлерге зейнетақымен қамсыздандыру туралы заңмен (ERISA) тыйым салынған жерлерде операция жасай алады.

Білікті кәсіби активтер менеджері (QPAM) туралы түсінік

QPAM ретінде критерийлерді ERISA анықтайды. Банктер мен сақтандыру компаниялары сияқты реттелетін мекемелер QPAM құқығына ие бола алады. 2005 жылдың тамызында күшіне енген түзетулерге сәйкес QPAM басқарудағы клиенттер активтері (AUM) кем дегенде 85 миллион долларды құрайтын және акционерлік капиталы 1 миллион доллардан асатын тіркелген инвестициялық кеңесші ретінде анықталады.

Инвестициялық қорлар, әдетте, QPAM босату арқылы нормативтік негізде пайда көре алады. QPAM-ден босатуды зейнетақы жоспары бойынша шоттармен операциялар жасайтын тараптар кеңінен қолданады. Шын мәнінде, QPAM-дан босату QPAM басқаратын инвестициялық қорға ERISA тыйым салмайтын транзакциялардың кең ауқымын жасауға мүмкіндік береді.

ERISA жоспары немесе қоры басқаратын кезде белгілі бір транзакцияларға тыйым салады, олар осы жоспарға немесе қорға қатысты қайшылықтар туындауы мүмкін ұйыммен бизнесті жүзеге асырады. QPAM теңдеуде болған кезде, шектеу іс жүзінде барлық тараптармен, мысалы, жоспар демеушілері және жоспар сенімгерлері тәркіленеді. Алайда, мұндай мәмілелерді QPAM-дің өзімен немесе QPAM-ға әсер етуі мүмкін тараптармен жасау мүмкін емес.

QPAM-дің бір маңызды рөлі — жеке орналастырулармен айналысқысы келетін зейнетақы жоспарларын ұсыну. QPAM рөлі зейнетақы қорына жеке орналастыруды тексеру болып табылады. Активтердің білікті менеджерлері инвестициялық жоспарларға жылжымайтын мүлікке немесе басқа балама инвестицияларға қаражат салуға көмектесе алады.

Білікті кәсіби активтер менеджерлері (QPAM) және тыйым салынған операциялар

Активтердің білікті менеджері ERISA 406 (a) бөліміне сәйкес тыйым салынатын операцияны жасай алады. Мұндай операцияларға сату, айырбастау, лизинг, несие беру / несие беру, сондай-ақ мүдделі тарап пен зейнетақы жоспары арасында қызмет көрсету кіруі мүмкін. QPAM-ны пайдалану сенімгерлер QPAM-ді ұқыпты пайдаланған кезде қателіктер үшін жеке жауапкершілікке тартылу қаупін жоя алады. Алайда, QPAM-ді қолдану сенімнің парызын бұзудың қалқаны емес.

Білікті кәсіби активтер менеджері (QPAM) біліктілігі

Активтердің білікті кәсіби басқарушысының біліктілігі Еңбек департаменті шығарған тыйым салынған мәмілелер класынан босату 84-14 кодификацияланған. Олар:

• QPAM банк, жинақ және несие қауымдастығы немесе меншікті капиталы немесе таза құны 1 миллион доллардан асатын сақтандыру компаниясы немесе 85 миллион АҚШ долларынан асатын, меншікті капиталы 1 миллион доллардан асатын тіркелген инвестициялық кеңесші болуы керек.
• Контрагент QPAM болмауы керек немесе QPAM немесе QPAM тағайындаған сенімгермен байланысты болмауы керек. Байланысты ұйым — бұл QPAM басқа ұйымның 10% немесе одан көп пайызына иелік ететін немесе QPAM басқаратын немесе бақылайтын жеке тұлғаның басқа ұйымның 20% немесе одан астамына иелік ететін тұлға немесе мүдделі тарап бақылайтын немесе бақылайтын тұлға. QPAM-дің 20% немесе одан көпіне иелік етеді.
• Активтерді басқарушы клиентке жазбаша түрде оның сенім білдіруші ретінде қатысуы керек.
• QPAM мәміле шарттары бойынша келіссөздер жүргізіп, жоспар бойынша мәміле жасау-жасамау туралы шешім қабылдауы керек.
• QPAM қаржылық сенімге тәуелді болатын белгілі бір іс-әрекеттері үшін сотталмаған болуы мүмкін.