Орташа құнды қор
Орташа құнды акция дегеніміз не?
Қаржы саласында «орташа шекті құнды қағаздар» термині орта деңгейдегі компанияны білдіреді, оны құнды инвесторлар ағымдағы инвестицияларға үміткер ретінде қабылдайды.
Негізгі өнімдер
- Орташа деңгейдегі акциялар – бұл құнды инвесторлар үшін тартымды болатын орташа өлшемді акциялар.
- Олар инвестициялық үміткерлерді сүзу үшін қолданылатын бірнеше кең инвестициялық санаттардың бірі.
- Бүгінгі күні инвесторлар орташа шекті қорларды оңай анықтау және инвестициялау үшін акциялар скринингтері мен түрлі инвестициялық құралдар сияқты құралдарды қолдана алады.
Орташа құнды акциялар қалай жұмыс істейді
Бағалы қағаздардың көп мөлшерін таңдауға болатындығын ескере отырып, инвесторлар қол жетімді мүмкіндіктерді санаттау және түсіну үшін әр түрлі эвристиканы пайдаланады. Осы мақсатта компанияларды бағалау кезінде инвесторлар қолданатын ең көп таралған екі санат – олардың мөлшері мен инвестициялық стилі, олар ең қолайлы болып көрінеді.
Көлемі бойынша, компаниялар әдетте шағын қалпақшаларға бөлінеді; кейбір ірі инвесторларға сәйкесінше «мега-қақпақ» және « микро-қақпақ » сияқты қосымша терминдерді қолдана отырып, әсіресе ірі және кіші компанияларға сілтеме жасау қажет. Бұл тұрғыда «қақпақ» термині « нарықтық капиталдандыру » үшін стенография болып табылады. Инвесторлар белгілі бір компания үшін ең өзекті болып табылатын инвестициялық стильді қарастырған кезде, әдетте, инвестициялардың құндылығы мен өсу инвестициясының философиясын ажыратады.
Қарапайым тілмен айтқанда, құнды инвесторлар акцияларды өзінің ішкі құнынан төмен бағамен сатып алумен айналысады, яғни олар қазіргі құнынан төмен. Әрине, жеке инвесторлар меншікті құнды бағалауда, сондай-ақ осы қорытындыға келу тәсілдерінде әр түрлі болады. Бірыңғай мысалдар бағалау әдістерін мәні инвесторлар пайдаланылатын қамтиды баға үшін пайданың (P / E) және баға-үшін-кітап-құны (P / BV) коэффициенттер; дисконтталған ақша ағындарын талдау (DCF); және компанияның бәсекелестік артықшылықтарын немесе олардың жетіспеушілігін сапалы бағалау.
Сонымен қатар, өсу инвесторлары көбінесе компанияның болашақ перспективаларына, сондай-ақ оның нарықтағы саудадағы ағымдағы құйрықтардан пайда көруі мүмкін, өйткені инвесторлардың ынта-ықыласы өсіп жатқан инвесторлар қорын акция бағасын ұсынуға итермелейді. Кейбір жағдайларда өнімнің жақында шығуы немесе күтпеген кірістің өсуі сияқты ерекше жағдайлар өсім инвесторларының ынта-жігерін арттыруға көмектесе алады.
Осыны ескере отырып, біз орташа шекті құнды қағаздар – бұл жай ғана құнды инвесторларды қызықтыратын және оның нарықтық капиталдануы негізінде орташа мөлшерде болатын акция екенін көре аламыз. Әдетте, ірі компаниялар талдаушылар мен бұқаралық ақпарат құралдарында кеңірек хабардар болады, сондықтан олардың нарықтық бағасы мен ішкі құны арасындағы айтарлықтай ауытқуларды байқауы мүмкін емес. Осы себепті, көптеген құнды инвесторлар ең үлкен инвестициялық мүмкіндіктер шағын және шағын шекті құнды қағаздар арасында болады деп санайды.
Орташа құнды акциялардың нақты әлемдік мысалы
Орташа құнды қорларға ұшырағысы келетін инвесторлардың қарамағында бірнеше әлеуетті әдістер бар. Өз зерттеулерін жүргізуге дайын және қабілетті адамдар енжар инвесторлар үшінші тарап индекстеріне, пай қорларына және биржалық саудалық қорларға (ETF) сенім арта алады, бұл бірыңғай инвестициялық құралды қолдана отырып, орташа шекті құнды қағаздардың әртараптандырылған портфолиосына инвестициялауға мүмкіндік береді.
Орташа құнды акцияларға инвестициялаудың осындай танымал мысалдарының бірі -Vanguard ұсынған Орташа мән индексі қоры. VMVIX белгілері бойынша сауда-саттық, оның он ірі холдингі 2020 жылдың желтоқсанындағы жағдай бойынша Freeport-McMoRan (FCX )тау-кен компаниясы;жылу және желдету компаниясы, Carrier Global Corp. (CARR );энергетикалық компаниялар, Eversource Energy (ES ) және WEC Energy Group (WEC );химиялық компания, Corteva (CTVA );жеке коммуналдық компания, American Water Works (AWK );және Motorola Solutions (MSI )телекоммуникациялық компаниясы.